劉亦千:敦促公募基金管理人持續(xù)優(yōu)化完善適當(dāng)性管理體系
中證網(wǎng)訊(記者 昝秀麗)上海證券基金評價研究中心總經(jīng)理劉亦千日前在對《2019年度公募基金管理人投資者保護狀況評價報告》(下稱《報告》)進行解讀時指出,希望《報告》對相關(guān)問題的評價、描述和揭示,有助于敦促公募基金管理人持續(xù)優(yōu)化完善適當(dāng)性管理體系,為投資者的合法權(quán)益提供充分的保障。
劉亦千表示,《報告》的發(fā)布和傳播對于促進投資者形成正確投資理念、有效保護投資者合法權(quán)益、推動行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展都有著非常重要的意義。
公募基金已經(jīng)走過22年,截至2019年底為投資者提供了超過6000只的產(chǎn)品選擇,幫助并引導(dǎo)投資者以更理性的方式參與資本市場投資,為投資者財富的保值增值提供了重要的支持,成為億萬投資者和家庭合計14.24萬億元資金的投資選擇,公募基金無疑是目前中國市場最值得肯定的投資理財工具之一。這既是公募基金“組合投資、嚴格杠桿、充分信披、強制托管”等機制性優(yōu)勢的充分展現(xiàn),更與公募行業(yè)各參與方,尤其是公募基金管理人,長期以來在投資者合法權(quán)益保護方面的孜孜努力有關(guān)。
劉亦千指出,《報告》顯示,在合規(guī)管理方面,公募基金管理人持續(xù)保持較高合規(guī)管理水平,表明管理人持續(xù)健全優(yōu)化內(nèi)控流程和合規(guī)管理體系,嚴格恪守合規(guī)風(fēng)控底線,為投資者的合法權(quán)益保駕護航。在人員穩(wěn)定性方面,隨著行業(yè)的成熟,公募基金管理人高級管理人員的穩(wěn)定性持續(xù)提升,基金經(jīng)理的變動也維持在相對穩(wěn)定的水平,這為行業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展提供了堅實的人力資源保障。但也看到,公募基金行業(yè)整體的人才流動性仍然較高,一方面這表明行業(yè)仍然處于高速發(fā)展過程中,對人才的需求非常旺盛,供不應(yīng)求;另一方面,也體現(xiàn)出公募基金管理人應(yīng)當(dāng)進一步優(yōu)化人才培養(yǎng)機制、人才激勵機制和文化建設(shè),確保人才的快速成長和人才的穩(wěn)定性。在投資管理方面,公募基金充分運用組合投資、專家管理的制度性優(yōu)勢,有效回避了市場尾部風(fēng)險,其中近94.92%的主動型基金(排除貨幣市場基金)在過去五年實現(xiàn)了超越基準的回報。長期而言,公募基金幫助投資者分享了中國經(jīng)濟增長成果,實現(xiàn)了合理的、相對基準市場富有競爭力的良好回報。對于投資者保護工作而言,適當(dāng)性管理是重中之重。
《報告》顯示基金投資者對公募基金管理人的適當(dāng)性管理和知情權(quán)保障情況評價較好,但仍然存在部分不適當(dāng)?shù)牡胤,包括存在“推介風(fēng)險等級高于投資者風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或服務(wù),公司網(wǎng)站不披露基金產(chǎn)品風(fēng)險等級劃分說明”等情況。希望《報告》對相關(guān)問題的評價、描述和揭示,有助于鞭策公募基金管理人持續(xù)優(yōu)化完善適當(dāng)性管理體系,為投資者的合法權(quán)益提供充分的保障。
劉亦千指出,整體而言,公募基金行業(yè)發(fā)展成果良好,這樣優(yōu)秀的成績來之不易,需要各參與方的共同努力。公募基金管理人在其中扮演最重要的角色,不僅要管理好投資,更要嚴守底線,謹小慎微,勤勉盡責(zé),做好投資者保護工作,以不辜負億萬投資人的重托,為大眾投資理財,為百姓投資養(yǎng)老,為中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)量發(fā)展提供有力的支持。