保障市場(chǎng)公平秩序 證券交易所規(guī)范債券發(fā)行業(yè)務(wù)

　　1月12日，滬深北交易所發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范債券發(fā)行業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，引導(dǎo)市場(chǎng)各方主體共同提升債券發(fā)行利率市場(chǎng)化水平，促進(jìn)債券市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。

　　推動(dòng)債券發(fā)行進(jìn)一步合規(guī)

　　近年來(lái)，證券交易所債券市場(chǎng)快速發(fā)展，2023年全年公司債券發(fā)行規(guī)模近5萬(wàn)億元。但隨著市場(chǎng)規(guī)模的日益增長(zhǎng)，高效、合理的融資秩序更需要市場(chǎng)各方參與主體共同維護(hù)，債券發(fā)行市場(chǎng)有待進(jìn)一步規(guī)范和透明。

　　最新發(fā)布的《通知》共計(jì)12條，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)各方參與主體應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守發(fā)行承銷相關(guān)法律法規(guī)及規(guī)則約定，主動(dòng)維護(hù)公平、公正、有序的市場(chǎng)發(fā)行秩序，不得有違反公平競(jìng)爭(zhēng)、進(jìn)行利益輸送、直接或者間接謀取不正當(dāng)利益等破壞市場(chǎng)秩序的行為。同時(shí)，《通知》強(qiáng)調(diào)，交易所要遵循依法依規(guī)、公開透明的原則，提升融資審核服務(wù)效率，支持符合條件的發(fā)行人合理債券融資。

　　某債券市場(chǎng)資深人士表示：“證券交易所發(fā)布此次業(yè)務(wù)通知，是對(duì)市場(chǎng)各方主體參與債券發(fā)行提出了更加具體的要求，明確市場(chǎng)各方不得有違反公平競(jìng)爭(zhēng)、進(jìn)行利益輸送、直接或者間接謀取不正當(dāng)利益等破壞市場(chǎng)秩序的行為。一直以來(lái)，證券交易所都支持符合條件的發(fā)行人合理債券融資�！�

　　依法依規(guī)加強(qiáng)債券發(fā)行監(jiān)管

　　當(dāng)前，證券交易所債券市場(chǎng)發(fā)行總體呈現(xiàn)市場(chǎng)化特征，達(dá)到供需基本平衡，但有關(guān)違規(guī)行為也引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。在吸收現(xiàn)行規(guī)定的基礎(chǔ)上，《通知》旨在保障債券發(fā)行市場(chǎng)公平秩序，進(jìn)一步規(guī)范了發(fā)行人和承銷機(jī)構(gòu)的債券發(fā)行行為、投資者的債券認(rèn)購(gòu)行為，同時(shí)強(qiáng)化了交易所債券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)一線監(jiān)管職能。

　　具體而言，《通知》落實(shí)了多部法律法規(guī)、規(guī)范性文件及證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則等規(guī)定，涵蓋內(nèi)容也比較全面，包括承銷機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范、投資機(jī)構(gòu)債券投資、書面承諾等多項(xiàng)內(nèi)容。

　　“這次發(fā)布《通知》應(yīng)該是對(duì)2019年發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范公司債券發(fā)行有關(guān)事項(xiàng)的通知》的進(jìn)一步細(xì)化，當(dāng)時(shí)已對(duì)債券發(fā)行階段有關(guān)違反公平競(jìng)爭(zhēng)、破壞市場(chǎng)秩序的行為予以了規(guī)范�！蹦硻C(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，“這次《通知》出臺(tái)很及時(shí)，我們會(huì)組織管理層和各業(yè)務(wù)條線認(rèn)真學(xué)習(xí)《通知》內(nèi)容，自上而下充分認(rèn)知‘什么可為，什么不可為，有異常及時(shí)報(bào)告’。我們也希望與全市場(chǎng)其他機(jī)構(gòu)共同努力，讓債券發(fā)行更加規(guī)范、更加透明。”