立體化追責加碼 懲防財務造假體系升級

　　中國證監(jiān)會上半年共查辦財務造假等信息披露違法行為相關案件192件，同比增長25%；處罰責任主體283人（家）次，同比增長約33%；罰沒金額47億余元，同比增長約6倍；刑事移送230人（家）次，同比增長238%；今年已有約80家上市公司或相關當事人收到證監(jiān)會立案告知書，其中信息披露違法違規(guī)案件占比約8成；因在年報審計中未勤勉盡責，天職國際等多家中介機構被暫停從事證券服務業(yè)務并罰款……一組組數(shù)據(jù)或案例折射出相關部門對財務造假從嚴執(zhí)法力度空前。

　　接受中國證券報記者采訪的專家認為，財務造假嚴重擾亂資本市場秩序、動搖投資者信心，相關部門通過全覆蓋打擊，“懲首惡”“追幫兇”等舉措，正強力破除財務造假“生態(tài)圈”。未來，著眼于進一步增強立體化追責力度，加大對第三方配合財務造假打擊力度等，將升級懲防財務造假體系，進一步凈化資本市場生態(tài)環(huán)境。

　　打擊“無死角”

　　從嚴打擊財務造假是監(jiān)管部門一以貫之的執(zhí)法重點，這不僅反映在懲處的力度上，也體現(xiàn)在打擊的廣度上。當前，監(jiān)管部門在堅持從嚴從快打擊財務造假的同時，也更加展現(xiàn)出對涵蓋發(fā)行、上市等各重點環(huán)節(jié)的全覆蓋打擊。

　　一方面，對現(xiàn)場檢查中的涉嫌造假撤回企業(yè)“一查到底”。證監(jiān)會最新披露的一則行政處罰決定書顯示，華道生物未獲注冊但發(fā)行申報材料存在虛假記載，公司及相關責任人員被罰款1150萬元。此前，證監(jiān)會對思爾芯申請科創(chuàng)板首發(fā)上市過程中的欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰。

　　深圳大學法學院副教授呂成龍表示，監(jiān)管部門正綜合運用定期報告監(jiān)管、現(xiàn)場檢查等多種方式，循環(huán)篩查高風險可疑類公司，發(fā)現(xiàn)財務造假、欺詐發(fā)行的依法立案查處，情節(jié)嚴重的移送公安機關追究刑事責任?！霸趪来蜇攧赵旒?、嚴把入口關背景下，擬IPO公司即便撤回發(fā)行上市申請，仍難逃懲處?！眳纬升堈f。

　　另一方面，加強立案調(diào)查，壓實線索發(fā)現(xiàn)責任，注重打早打小、冒頭就打。從立案情況來看，今年以來，監(jiān)管部門對信息披露違法違規(guī)行為持續(xù)保持高壓態(tài)勢，近期，同德化工、絕味食品等公司均因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會立案。從涉嫌違法違規(guī)的行為類型來看，主要包括重大事項信息披露不及時或違規(guī)、未履行信披義務、定期報告披露超期限等。

　　“立案調(diào)查等監(jiān)管行為將進一步震懾上市公司的不法行為，提高上市公司質(zhì)量。”中聞律師事務所合伙人張楊表示，未來，監(jiān)管部門將持續(xù)高壓打擊信息披露違規(guī)行為，以提高市場的透明度，保護中小投資者利益。

　　“追首惡”與“打幫兇”并舉

　　對于財務造假行為，監(jiān)管部門堅持“追首惡”與“打幫兇”并舉，一方面，對實控人、控股股東、董監(jiān)高等“關鍵少數(shù)”“重點照顧”；一方面，對“幫兇”也不放過。

　　證監(jiān)會近期對中利集團時任董事長、控股股東王某興作為公司信息披露違法行為責任人員和實際控制人存在組織、指使情形，分別予以處罰，合計罰款1500萬元，并采取終身市場禁入措施。

　　“有的上市公司及實際控制人因信息披露違法違規(guī)被頂格處罰，還有的上市公司當事人被移送公安，‘人財兩空’‘監(jiān)守自盜’行為受到嚴厲打擊。”巨豐投顧投資顧問總監(jiān)郭一鳴說，上市公司實控人、董監(jiān)高等違規(guī)占資、挪用上市公司資產(chǎn)等行為成為嚴查重點。

　　證監(jiān)會近期暫停多家機構從事證券服務業(yè)務資格，最高法則針對中介機構的財務造假行為發(fā)布一批典型案例，警示引導市場行為。天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）因在奇信股份年報審計中未勤勉盡責，制作、出具的審計報告存在虛假記載，偽造、篡改、毀損審計工作底稿，日前被責令改正，給予警告，沒收業(yè)務收入367.92萬元，處以2339.62萬元罰款，并處暫停從事證券服務業(yè)務6個月。

　　上海明倫律師事務所律師王智斌認為，注冊制下，監(jiān)管部門對于企業(yè)披露的文件不做實質(zhì)性審查，這就更加要求中介機構能夠切實承擔起“看門人”的責任。當“看門人”不“看門”，其受到的懲罰將更加嚴厲。中介機構應充分認識到，其不僅要為委托人服務，也需要對市場及中小投資者負責。

　　提高違法成本

　　業(yè)內(nèi)人士預期，面對財務造假隱蔽性、復雜性增加、第三方配合造假等新形勢新問題，相關部門將進一步增強立體化追責力度，加大對第三方配合財務造假打擊力度等，提高違法成本，進一步凈化資本市場生態(tài)環(huán)境。

　　行政、民事、刑事立體化追責閉環(huán)將進一步完善。最高檢近期印發(fā)《關于辦理財務造假犯罪案件有關問題的解答》提出，財務造假犯罪危害嚴重，應當堅持刑事、行政、民事立體化追責。證監(jiān)會前不久會同多部門發(fā)布《關于辦理證券期貨違法犯罪案件工作若干問題的意見》，強化對財務造假等證券期貨違法犯罪行為打擊力度，明確嚴格控制緩刑適用、加大財產(chǎn)刑適用和執(zhí)行力度，完善全鏈條打擊、全方位追責體系。近期公布的《中國證監(jiān)會行政處罰裁量基本規(guī)則（征求意見稿）》也提出，對違法行為涉嫌犯罪的，應當依照規(guī)定及時移送司法機關，依法追究刑事責任；對違法行為同時構成民事侵權的，依法配合做好民事責任追究。

　　“政策合力下，立體化追責銜接機制將更為通暢?！眳纬升堈f。

　　對中介機構違法違規(guī)行為的打擊也將持續(xù)加碼。7月1日起施行的新會計法明顯加大處罰力度，震懾財務造假。此外，司法部近日會同財政部、中國證監(jiān)會起草的《國務院關于規(guī)范中介機構為公司公開發(fā)行股票提供服務的規(guī)定（征求意見稿）》強調(diào)，中介機構制作、出具的文件不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏等。

　　財政部會計司表示，為嚴厲打擊企業(yè)偽造變造憑證、利用關聯(lián)方虛構交易或第三方配合、濫用會計政策和會計估計等方式實施的財務造假行為，迫切需要通過修改會計法，加大處罰金額，增加違法成本，依法嚴肅問責。

　　此外，對第三方配合造假行為的追責力度將進一步強化。廈門國家會計學院教授黃世忠建議，追究配合造假的第三方責任。“建議修改《注冊會計師法》，明確客戶、供應商、金融機構等第三方蓄意向注冊會計師提供虛假函證回函資料的，屬于違反《注冊會計師法》的行為，應當承擔法律責任。還可以考慮將配合上市公司財務造假的第三方列入失信的黑名單?！秉S世忠說。