首批十只中證A500ETF集結(jié)完畢 本周開始同臺(tái)競(jìng)技
9月7日，華泰柏瑞基金、嘉實(shí)基金、摩根資產(chǎn)管理、富國(guó)基金、招商基金、泰康基金、景順長(zhǎng)城基金、國(guó)泰基金、南方基金、銀華基金旗下首批十只中證A500ETF紛紛發(fā)布公告，將于9月10日集體開售。
值得注意的是，新“國(guó)九條”要求建立ETF快速審批通道，推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展，此次中證A500ETF從上報(bào)到獲批僅用了一天時(shí)間，并且次周就集體開售，創(chuàng)下了ETF產(chǎn)品閃電獲批的新紀(jì)錄。并且，此次中證A500ETF同樣重視分紅帶來(lái)的持有體驗(yàn)，將通過(guò)月度評(píng)估、季度評(píng)估等方式，與投資者共享資本市場(chǎng)發(fā)展紅利。
重磅寬基ETF火速集結(jié)
8月27日，中證指數(shù)公司公告了中證A500指數(shù)的發(fā)布安排，該指數(shù)將于9月23日正式發(fā)布。9月6日，首批十只中證A500ETF就已獲批設(shè)立，并將于9月10日集體發(fā)售，或?qū)槭袌?chǎng)帶來(lái)一系列增量資金。
從產(chǎn)品資料來(lái)看，華泰柏瑞基金、富國(guó)基金、摩根資產(chǎn)管理、泰康基金、招商基金旗下的中證A500ETF將在上交所上市，嘉實(shí)基金、景順長(zhǎng)城基金、國(guó)泰基金、銀華基金、南方基金旗下的中證A500ETF將在深交所上市。并且，十只中證A500ETF均設(shè)置了20億元的首次募集規(guī)模上限，且年管理費(fèi)率均為行業(yè)最低水平的0.15%。
此次十只中證A500ETF在發(fā)行期安排上略有差異，華泰柏瑞基金、富國(guó)基金、嘉實(shí)基金、招商基金設(shè)定為9月10日至9月20日，摩根資產(chǎn)管理、泰康基金設(shè)定為9月10日至9月23日，國(guó)泰基金、景順長(zhǎng)城基金、銀華基金、南方基金設(shè)定為9月10日至9月24日。
值得注意的是，面對(duì)激烈的同臺(tái)競(jìng)技，分紅條款成為了中證A500ETF的重要發(fā)力點(diǎn)。例如，國(guó)泰基金、景順長(zhǎng)城基金、銀華基金選擇每月評(píng)估是否進(jìn)行收益分配；華泰柏瑞基金、富國(guó)基金選擇每季度評(píng)估是否進(jìn)行收益分配；摩根資產(chǎn)管理、嘉實(shí)基金、招商基金則在滿足分紅的條件下，每季度至少進(jìn)行一次收益分配。
優(yōu)選新興行業(yè)龍頭公司
中證指數(shù)公司介紹，中證A500指數(shù)采用行業(yè)均衡選樣方法，從各行業(yè)選取500只市值較大證券作為指數(shù)樣本，并保持指數(shù)樣本行業(yè)市值分布與樣本空間盡可能一致，反映各行業(yè)最具代表性上市公司證券的整體表現(xiàn)。
同時(shí)，中證A500指數(shù)編制結(jié)合互聯(lián)互通、ESG等篩選條件，便利境內(nèi)外中長(zhǎng)期資金配置A股資產(chǎn)。此外，該指數(shù)行業(yè)分布較為均衡，且納入更多新興領(lǐng)域龍頭企業(yè)，截至7月末，工業(yè)、信息技術(shù)、通信服務(wù)、醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)合計(jì)權(quán)重約50%。
華泰柏瑞基金表示，中證A500指數(shù)追蹤500只各行業(yè)市值最大的證券，市值占據(jù)A股的半壁江山。該指數(shù)優(yōu)選中證三級(jí)行業(yè)中處于新興領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，旨在更好刻畫中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)背景下核心資產(chǎn)的整體表現(xiàn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月末，信息技術(shù)、工業(yè)、醫(yī)療保健等新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)合計(jì)權(quán)重超58%，專精特新個(gè)股數(shù)量占比高達(dá)35.4%，領(lǐng)跑主流寬基。
相比傳統(tǒng)寬基指數(shù)，富國(guó)基金量化投資部基金經(jīng)理蘇華清認(rèn)為，中證A500指數(shù)的選樣并不是簡(jiǎn)單地選取市值最大的500家公司，而是分行業(yè)選取最大的公司，直到滿足500家。同時(shí)，通過(guò)分行業(yè)選取公司，提高了新經(jīng)濟(jì)行業(yè)如高端制造、科技等行業(yè)的權(quán)重，與傳統(tǒng)的市值加權(quán)指數(shù)相比，更能體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的方向。并且，該指數(shù)在選樣時(shí)進(jìn)行了ESG負(fù)面剔除，以排除具有潛在風(fēng)險(xiǎn)的公司。
在景順長(zhǎng)城基金看來(lái)，中證A500指數(shù)編制結(jié)合互聯(lián)互通、ESG等篩選條件，以便吸引更多境內(nèi)外中長(zhǎng)期資金配置A股資產(chǎn)，預(yù)計(jì)將成為未來(lái)跟蹤A股市場(chǎng)的重要參考基準(zhǔn)。
推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展
作為今年以來(lái)市場(chǎng)的重要增量資金，指數(shù)產(chǎn)品發(fā)行將為市場(chǎng)帶來(lái)更多中長(zhǎng)期源頭活水。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，重磅指數(shù)發(fā)布及相關(guān)ETF發(fā)行有利于吸引更多中長(zhǎng)期資金流入新興戰(zhàn)略行業(yè)，助力中國(guó)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。
嘉實(shí)基金表示，指數(shù)在被動(dòng)投資生態(tài)中承擔(dān)著資金流動(dòng)指揮棒的角色，適應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展需求、更具表征力的核心指數(shù)體系持續(xù)優(yōu)化，是我國(guó)資本市場(chǎng)通過(guò)指數(shù)化投資促進(jìn)投融資平衡、推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的行動(dòng)落實(shí)之一。優(yōu)質(zhì)核心指數(shù)不僅為市場(chǎng)提供了更優(yōu)質(zhì)的價(jià)格信號(hào)和投資標(biāo)尺，更好反映宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的趨勢(shì)，還有利于更好地連接資產(chǎn)端和資金端，引導(dǎo)金融資源合理配置，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)做大做強(qiáng)、更好服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略。
“從A50到A500的A系列指數(shù)，更加突出指數(shù)的可投資性，長(zhǎng)期投資回報(bào)更具優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也更契合A股市場(chǎng)機(jī)構(gòu)化和國(guó)際化的發(fā)展方向，進(jìn)一步豐富了內(nèi)外資中長(zhǎng)期配置A股資產(chǎn)的優(yōu)選品種?！睆慕衲晔袌?chǎng)整體走勢(shì)來(lái)看，蘇華清認(rèn)為，被動(dòng)資金、保險(xiǎn)資金等增量資金或是決定今年市場(chǎng)風(fēng)格的關(guān)鍵因素，而經(jīng)濟(jì)預(yù)期變化則是決定市場(chǎng)上下方向的關(guān)鍵變量。無(wú)論從上市公司業(yè)績(jī)周期、市場(chǎng)流動(dòng)性變化、A股核心資產(chǎn)整體估值角度，還是從政策角度來(lái)看，A股大盤股均有望持續(xù)受益。
摩根資產(chǎn)管理中國(guó)總經(jīng)理王瓊慧表示，以中證A50、中證A500為代表的A系列指數(shù)正開啟境內(nèi)外中長(zhǎng)期資金配置A股的新篇章。中證A500指數(shù)緊扣新“國(guó)九條”推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展的相關(guān)要求，豐富寬基指數(shù)選擇，相較于其他主流寬基指數(shù)，中證A500指數(shù)聚焦中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段的投資機(jī)會(huì)，有望成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)和A股的新風(fēng)向標(biāo)。
站在當(dāng)前位置，泰康基金判斷，美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期帶來(lái)的全球流動(dòng)性邊際變化、中美利差縮小為我國(guó)需求側(cè)政策帶來(lái)的空間和自由度，均使得A股的吸引力進(jìn)一步提升，寬基指數(shù)的投資價(jià)值更加顯著。同時(shí)，A股市場(chǎng)估值整體處于歷史較低位置，市場(chǎng)流動(dòng)性較為寬松，未來(lái)投資機(jī)會(huì)值得期待。
