品牌工程指數(shù)多只成分股漲逾5%

　　上周市場調(diào)整，中證新華社民族品牌工程指數(shù)（簡稱“品牌工程指數(shù)”）報(bào)1739.50點(diǎn)。從成分股表現(xiàn)看，上周卓勝微、瀾起科技、中國軟件等多只成分股表現(xiàn)強(qiáng)勢，中興通訊、寧德時(shí)代、陽光電源等不少成分股獲北向資金凈買入。展望后市，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，下半年重建庫存、消費(fèi)率回升、積極財(cái)政政策回歸等都會(huì)對市場有所貢獻(xiàn)，對后市保持積極樂觀，短期可重點(diǎn)關(guān)注中報(bào)行情等。

　　多只成分股逆市上漲

　　上周市場調(diào)整，上證指數(shù)下跌0.17%，深證成指下跌1.25%，創(chuàng)業(yè)板指下跌2.07%，滬深300指數(shù)下跌0.44%，品牌工程指數(shù)下跌0.95%，報(bào)1739.50點(diǎn)。

　　從成分股表現(xiàn)看，上周品牌工程指數(shù)多只成分股二級市場表現(xiàn)強(qiáng)勢。具體來看，卓勝微以11.04%的漲幅排在漲幅榜首位，瀾起科技上漲10.94%居次，中國軟件、韋爾股份、山西汾酒漲逾7%，石頭科技和錦江酒店分別上漲6.70%和6.47%，京東方A上漲5.62%，信立泰、王府井、蘇泊爾漲逾4%，新寶股份和通策醫(yī)療漲逾3%。年初以來，中際旭創(chuàng)上漲444.78%領(lǐng)漲各成分股，科大訊飛上漲109.30%實(shí)現(xiàn)翻倍，海信家電上漲89.07%，金山辦公和中興通訊漲逾60%，紫光股份和中微公司漲逾50%，老鳳祥和達(dá)仁堂漲逾40%。

　　上周北向資金凈流出91.60億元，同期品牌工程指數(shù)多只成分股獲北向資金凈買入。Wind數(shù)據(jù)顯示，上周北向資金凈買入中興通訊11.40億元，凈買入寧德時(shí)代6.94億元，凈買入陽光電源和美的集團(tuán)分別達(dá)4.49億元和3.15億元，凈買入中際旭創(chuàng)、金山辦公均超過2億元，紫光股份、韋爾股份、中微公司、�？低�視、恒瑞醫(yī)藥、老板電器均獲凈買入超過1億元。

　　聚焦中報(bào)行情

　　展望下半年，拾貝投資表示，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)仍在緩慢復(fù)蘇，相對于現(xiàn)在的市場預(yù)期和很可能發(fā)生的一些政策支持，市場可能太悲觀了。下半年外部關(guān)系的階段性緩和、重建庫存、消費(fèi)回升、積極財(cái)政政策的回歸和匯率的再平衡作用，都會(huì)對市場有所貢獻(xiàn)。

　　欽沐資產(chǎn)指出，6月PMI有所回升，結(jié)束了連續(xù)3個(gè)月的回落走勢。工業(yè)企業(yè)利潤增速同比降幅繼續(xù)收窄，庫存也在快速去化，商品價(jià)格下行態(tài)勢有所緩解，PPI同比已處于底部，預(yù)計(jì)7月將迎來回升，且7月一攬子政策落地或值得期待，對后續(xù)市場持積極樂觀態(tài)度。

　　欽沐資產(chǎn)認(rèn)為，當(dāng)前市場整體風(fēng)險(xiǎn)不大，更需要關(guān)注結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。具體到7月份，預(yù)計(jì)市場核心在半年報(bào)，業(yè)績確定性大于其他驅(qū)動(dòng)因素。結(jié)合對于上半年各細(xì)分板塊的跟蹤，自主可控、新基建（其中包含部分AI主線）或成為核心主線。同時(shí)，需要重視海外需求的韌性，有側(cè)重點(diǎn)布局部分需求端敞口在海外的標(biāo)的。

　　玄元投資表示，7月重點(diǎn)關(guān)注中報(bào)行情，企業(yè)盈利能力的確定是整個(gè)投研工作的核心。要保持跟蹤和布局下半年可能出現(xiàn)拐點(diǎn)的行業(yè)。