部分基金遭贖回 新基民糾結于十字路口
從2020年下半年開始買基金的張華(化名),看著手機屏幕上連跌數(shù)天的基金凈值,默默地點了賣出鍵。他去年以來的收益快要歸零了,思前想后還是選擇贖回手中的全部基金份額。
和張華一樣的新基民不在少數(shù),他們有些已經贖回,有些還在盤算是否要贖回。一位基金經理告訴中國證券報記者,公司有幾只主動偏股型基金已出現(xiàn)贖回壓力,自己在管的基金也出現(xiàn)一定程度贖回。為了應對贖回壓力,有基金業(yè)內人士已向公司申請恢復基金的大額申購。
在業(yè)內人士看來,基金投資要想賺錢,首先要堅持長期投資,這樣才可以獲得與基金凈值增長相匹配的收益增長。此外,若是3-5年內的閑置資金,可選擇在股票市場出現(xiàn)回落時,結合個人風險承受能力適當加倉。
部分基金凈值縮水
剛剛過去的一周(2月22日-2月26日),A股市場遭遇調整,也帶動基金凈值的明顯縮水。Wind數(shù)據顯示,43只(A/C份額分開計算)偏股型基金單周凈值跌幅超15%,1247只(A/C份額分開計算)偏股型基金單周凈值跌幅超10%。
面對基金凈值的普遍縮水,不少基民開始贖回手中的基金,一位基金經理告訴中國證券報記者:“最近一段時間,公司有幾只主動偏股型產品出現(xiàn)了贖回壓力,我管理的基金也有一定贖回,但綜合申購的資金來看,申贖相對平衡!蹦潮罨鸾浝肀硎,并不建議基民在此時贖回。因為若出現(xiàn)較大贖回,基金經理必須在市場調整時賣出部分個股,此時賣出的沖擊成本較高,這將進一步影響產品整體收益。
另一位基金業(yè)內人士也表示,最近一段時間產品贖回壓力較大,已經向領導申請恢復部分基金的大額申購。近日也有部分偏股型基金公告恢復大額申購。永贏穩(wěn)健增長一年持有混合發(fā)布公告稱,自3月1日起取消永贏穩(wěn)健增長一年持有期混合型證券投資基金單日單個基金賬戶累計申購(含定期定額投資)、轉換轉入金額不得高于10萬元的限制。于3月1日恢復大額申購(轉換轉入、定期定額投資)的還有交銀施羅德周期回報靈活配置混合,恢復大額申購的原因為基金管理人考慮之前限制大額申購業(yè)務的因素對基金資產運作的影響已經減弱,恢復大額申購為滿足廣大投資者的投資需求。
凈值波動屬正,F(xiàn)象
對于是否要贖回手中的基金,盈米基金趙玉斌表示,權益基金在市場中的波動屬于正,F(xiàn)象,凈值10%的回撤在歷史上也多次發(fā)生。本次與歷史較為不同的是,部分基金持有的重倉白馬股出現(xiàn)泡沫跡象,而另一部分股票估值則相對合理。因此,基民是否贖回不能簡單根據市場點位和短期的波動,還需要了解基金持倉股與基金經理的風格,并結合自身資金使用規(guī)劃來綜合判斷。
天相投顧高級基金研究員楊佳星表示,用長期投資的理念來投資基金才可以獲得與基金凈值增長相匹配的收益增長,篩選出優(yōu)秀的基金產品后,就要將擇時工作交給專業(yè)的基金經理完成。此外,楊佳星認為,基民3-5年內閑置的資金可以選擇在股票市場出現(xiàn)回落時,結合個人風險承受能力適當加倉。
面對市場調整,銀華基金李曉星認為,困難的時候即將過去,基本面過硬的資產將在后市中跑贏?傮w來看,李曉星認為,短期核心資產調整幅度較大,風險已經得到較大程度釋放,不會有顯著的風格切換契機。他表示,二線資產如果要跑贏一線資產,一般需要兩個條件,一是流動性異常寬松,另一個是二線資產業(yè)績增速快于一線資產。第一個條件成立的概率較低;對于第二個條件,個別行業(yè)可能出現(xiàn)二線資產業(yè)績增速快于一線資產的情況,但對絕大部分行業(yè)來說還是龍頭的增速更快。