8只基金先后宣告延長募集期 業(yè)績回撤引發(fā)信任難題
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
2022年以來，“開門紅”行情并未如期而至，劇烈震蕩的市場行情加深了投資者擔(dān)憂。
瞄準(zhǔn)“開門紅”檔期發(fā)行的公募基金也沒能達(dá)到預(yù)想中的火爆局面。市場冷淡，一月份啟動(dòng)發(fā)行的多只新基金開始密集宣告延長募集期。
1月20日，中加基金發(fā)布了中加量化研選延長募集期的公告。中加量化研選于2022年1月10日開始募集，原定募集截止日為2022年1月21日，中加基金稱為滿足投資者的投資需求，將該基金募集期延長至3月31日。
“開年以來發(fā)行的新基金不乏明星基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品，但是募集情況也并不好，有些基金發(fā)行首日也是僅賣出幾個(gè)億，并沒有想象中的一日售罄的局面。知名產(chǎn)品尚且如此，很多賣相一般的基金就更難了�！比A南一家公募基金人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。
另一方面，開年以來震蕩的市場走勢，也對基金發(fā)行市場帶來不小影響。不少去年業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)秀的基金，今年以來已經(jīng)大幅回撤。
8只基金宣告延長募集期
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理，截至1月20日，共有8只在1月份開始募集的公募基金公告延長募集期限。
這8只基金中，權(quán)益類基金占據(jù)了絕大多數(shù)。中加量化研選、招商能源轉(zhuǎn)型、易方達(dá)成長動(dòng)力、中銀證券成長領(lǐng)航、中加龍頭精選共5只基金均為偏股混合基金，此外還有方正富邦中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新ETF一只ETF產(chǎn)品。
另外還有一只短期純債基金和一只偏債混合基金，分別是招商穩(wěn)恒中短債60天持有和華商穩(wěn)健匯利一年持有。
從基金公司情況來看，8只基金既有頭部基金公司易方達(dá)基金、招商基金旗下產(chǎn)品，也有中小基金公司如中加基金等。
值得一提的是，中加基金旗下兩只偏股混合型基金均公告延長募集期，而去年，中加基金旗下產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)發(fā)行困難的情況。
2021年12月，中加基金公告稱，中加科尚基金截至2021年11月30日基金募集期滿仍未能滿足基金合同中約定的基金備案條件，因此基金合同不能生效。
中加科尚是一只偏債混合型基金，該基金自9月1日開始認(rèn)購，但3個(gè)月頂格募集期限到來時(shí)仍未滿足成立條件，宣告發(fā)行失敗。
事實(shí)上，“固收+”基金在去年的震蕩行情中吸引了不少投資者，多家機(jī)構(gòu)也均有產(chǎn)品布局。
“扎堆布局也帶來更激烈的競爭，產(chǎn)品同質(zhì)化也比較嚴(yán)重，所以一些基金的募集效果并不好。”北京一家公募基金人士認(rèn)為。
而1月份兩只宣告延長募集期的基金均是中加基金的權(quán)益產(chǎn)品，“固收+”基金遇冷的情況下，市場對其權(quán)益產(chǎn)品的檢驗(yàn)也在展開。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理發(fā)現(xiàn)，中加量化研選和中加龍頭精選分別在2022年1月10日和2022年1月5日起開始募集，原定募集期限均在10天左右。兩只基金均在原定募集期結(jié)束前一天宣告延長募集期限，不同的是，中加龍頭精選的募集期僅延長半個(gè)月左右至1月27日，而中加量化研選直接將募集期限延長至3月底。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來截至1月20日，可統(tǒng)計(jì)的已經(jīng)結(jié)束發(fā)行的20只1月份新發(fā)基金，合計(jì)發(fā)行達(dá)到302.79億份，平均發(fā)行份額為15.14億份。
合并發(fā)行份額超過10億的共有9只基金，其中合并發(fā)行份額最高的是興證全球合衡三年持有，為55.84億份，其次則是廣發(fā)瑞譽(yù)一年持有和平安盈禧均衡配置一年持有，合并發(fā)行份額分別為41.33億份和39.84億份。
興證全球合衡三年持有也是今年首個(gè)提前結(jié)束募集的新基金。1月10日，該基金開始募集，原定募集截止日為1月14日，1月11日，該基金宣告提前結(jié)束募集。
興證全球合衡三年持有的基金經(jīng)理是任相棟，任相棟管理的興全合泰，也是2019年的爆款基金。
其余幾只發(fā)行成績較好的基金大多都有明星基金經(jīng)理的加持，譬如廣發(fā)瑞譽(yù)一年持有的基金經(jīng)理是2021年業(yè)績排名前十的唐曉斌和楊冬，同樣排名前十的大成基金基金經(jīng)理韓創(chuàng)，其新基金大成聚優(yōu)成長的合并發(fā)行份額超過30億。
市場連續(xù)調(diào)整沖淡發(fā)行季
雖然明星基金經(jīng)理加持下，部分基金仍宣告提前募集。但相較2021年開年的基金發(fā)行盛況，今年市場明顯冷淡許多。
從市場行情來看，今年以來上證指數(shù)跌幅超過2%。1月20日，上證指數(shù)再度收跌0.09%，跌至3555.06點(diǎn)。
公募基金也遭遇業(yè)績回撤。
Wind數(shù)據(jù)顯示，普通股票型基金今年以來截至1月19日虧損最多的已經(jīng)超過13%，2021年業(yè)績排名前列的多只基金也遭遇不小的回撤考驗(yàn)。
譬如2021年全年實(shí)現(xiàn)119.42%漲幅的前海開源公用事業(yè)，在今年以來截至1月19日的虧損已經(jīng)超過9%。
“2021年11月以來，新能源車、光伏、風(fēng)電、儲能、CXO、軍工等景氣行業(yè)回調(diào)明顯。”景氣行業(yè)從來沒有簡單因?yàn)楣乐蹈邘砉蓛r(jià)趨勢性崩塌，決定股價(jià)的核心是基本面數(shù)據(jù)的變化。目前根據(jù)觀察調(diào)研，上述景氣行業(yè)基本面沒有太大的變化。近期的回調(diào)大概率是存量資金博弈帶來的波動(dòng)，一季度業(yè)績真空期容易出現(xiàn)，市場選擇參與位置低有反轉(zhuǎn)邏輯的行業(yè)和個(gè)股，但這種風(fēng)格大概率在即將到來的季報(bào)期會經(jīng)歷大考。”泰達(dá)宏利基金投資部總經(jīng)理王鵬受訪表示。
從各家機(jī)構(gòu)最新研判來看，當(dāng)前市場仍大概率表現(xiàn)為震蕩調(diào)整。
“在盈利下行、剩余流動(dòng)性上行的背景下，預(yù)計(jì)2022年大勢仍將是震蕩為主�！比A夏基金認(rèn)為，“近一個(gè)多月的市場結(jié)構(gòu)更多體現(xiàn)出了反轉(zhuǎn)投資特征，我們判斷，當(dāng)下較為混沌的反轉(zhuǎn)投資的格局只是暫時(shí)的。”
“開年大跌時(shí)，我們就一再強(qiáng)調(diào)，外部的宏觀沖擊沒有結(jié)束，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，壓制高估值板塊表現(xiàn)，景氣賽道估值難以回到高位，春季躁動(dòng)行情主線在元宇宙、疫情受損、低估值穩(wěn)增長一邊。” 創(chuàng)金合信基金首席策略分析師王婧指出。
王婧表示，在國內(nèi)政策偏向穩(wěn)增長、寬貨幣的目的在于寬信用的背景下，短期看，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的方向更受益于政策，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、基建地產(chǎn)仍是這段時(shí)間的主旋律，而且這些板塊的估值在過去三年結(jié)構(gòu)牛市中并沒有抬升，反而在壓縮。去年市場分化格局正在收斂，而風(fēng)格的再平衡仍會保持一段時(shí)間。
