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鑫元基金首只量化基金鑫元中證1000指數(shù)增強基金啟動發(fā)行

徐金忠 中國證券報·中證網(wǎng)

  中證網(wǎng)訊(記者 徐金忠)11月15日,記者獲悉,鑫元基金首只量化基金——鑫元中證1000指數(shù)增強基金于11月14日正式開售。擬任基金經(jīng)理劉宇濤認為,指數(shù)反彈的長期空間已被打開,根據(jù)以往經(jīng)驗,在經(jīng)濟復蘇前期,代表中小盤成長風格的中證1000指數(shù),相對于大盤風格的指數(shù)走勢往往更好,中小盤成長或將成為中長期市場線索。

  鑫元基金指出,今年以來,市場經(jīng)歷了較為明顯的調整,A股風格頻繁切換。當前,A股市場處于歷史相對低位的主流寬基指數(shù)迎來布局良機。其中,中證1000指數(shù)作為小盤成長型寬基指數(shù),行業(yè)成長較高,其結構高度貼合產(chǎn)業(yè)升級與優(yōu)化的大趨勢,蘊含著較高的爆發(fā)力。此前,中證1000股指期貨、期權的上市,在一定程度上助推了該寬基指數(shù)的熱度發(fā)酵,資金持續(xù)流入,有助于提升個股流動性。經(jīng)過前期市場回調,中證1000指數(shù)市盈率已處14%歷史分位,低于所有主流指數(shù)歷史分位數(shù),配置性價比凸顯。

  據(jù)悉,鑫元量化團隊將選股邏輯下沉至個股背后的超額收益邏輯,進而用因子或模型去表達,從根本上實現(xiàn)模型優(yōu)化。在當前指數(shù)相對低的估值背景下,有望實現(xiàn)阿爾法收益與貝塔收益的雙擊。此外,鑫元量化團隊將市場大格局分為春(震蕩上行)、夏(趨勢上行)、秋(震蕩下行)、冬(趨勢下行)四個狀態(tài),秋冬格局采用滾動做多股指期貨來獲取貼水收益,來穩(wěn)定阿爾法收益。

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