清盤數量維持高位 基金業(yè)優(yōu)勝劣汰步伐加速
12月19日,國聯(lián)安中小綜指(LOF)、嘉實中證醫(yī)藥衛(wèi)生ETF等基金發(fā)布終止上市交易公告。Wind數據顯示,截至12月19日,今年以來,以初始基金為統(tǒng)計口徑,全市場清盤基金數量為217只(不同份額分開計算)。
業(yè)內人士認為,隨著公募基金行業(yè)的競爭愈加劇烈,清盤是基金行業(yè)優(yōu)勝劣汰的合理表現(xiàn),客觀上起到了維護行業(yè)生態(tài)健康的作用。
逾210只產品清盤
近兩年來,場內基金的清盤數量始終維持高位。Wind數據顯示,截至12月19日,今年以來的清盤基金數為217只,在2020年和2021年的同一時間段內,被清盤的基金數分別為174只和254只。
Wind數據顯示,今年清盤的基金中,債券型基金有73只,約占今年清盤基金總數的三分之一,而混合型基金、股票型基金、QDII基金的數量分別為85只、51只、3只。
今年清盤的基金中,多只基金成立不足一年,便被“閃電”清盤。如華安安享混合C、匯添富中證人工智能主題ETF聯(lián)接等多只基金的成立時間均不足一年。
此外,還有多只基金徘徊在清盤邊緣。12月以來,平安盈豐積極配置三個月持有期混合(FOF)、創(chuàng)金合信上證超大盤量化、博時時代精選混合、易方達中證滬港深300ETF等多只基金已經發(fā)布可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告。
推動行業(yè)健康發(fā)展
上海證券基金評價研究中心業(yè)務負責人劉亦千分析稱,公募基金目前處于蓬勃發(fā)展期,未來新發(fā)基金會維持較快發(fā)行速度,規(guī)模小的績差基金也會維持合理的退出節(jié)奏。
興業(yè)研究研報認為,基金清盤制度對行業(yè)的健康發(fā)展好處頗多。首先,基金清盤有利于保護投資者利益,幫助投資者規(guī)避費率高昂的小規(guī);鹨约斑\營不善的基金公司。其次,清盤機制常態(tài)化有助于基金公司將資源集中到優(yōu)質產品的運營中,推進基金公司高質量發(fā)展。最后,基金清盤機制清理了無法適應投資者需求、經濟形勢變化或政策監(jiān)管要求的產品,維護了行業(yè)生態(tài)健康。
某中小基金公司產品負責人表示,隨著市場上產品數量越來越多,差異化、精品化、特色化是他們目前新發(fā)產品的設計方向。“拼規(guī)模我們拼不過大公司,要想不被清盤,只能在差異化上下功夫。而且規(guī)模小也有小的好處,在調倉等操作方面沒有那么多限制!痹撠撠熑苏f。
“一部分基金公司更注重‘量’,對產品‘質’的提升不夠。”上海某公募基金經理表示,“其實我們也不愿發(fā)很多產品,就我個人而言,我更愿意專注于一到兩個產品,然后長期做下去,但公司會從戰(zhàn)略發(fā)展角度考慮,讓我們管理多只產品。”
目前,相關部門正在積極解決“重規(guī)模、輕業(yè)績”等行業(yè)問題。監(jiān)管部門曾在《機構監(jiān)管情況通報》中指出,對存在“產品開發(fā)能力弱,迷你基金、基金清盤、募集失敗、已批未募產品變更注冊數量較多”等情形的基金管理人,在法定注冊期限內采取暫停適用快速注冊機制、審慎評估、現(xiàn)場核查等審慎性措施。