小而美基金業(yè)績亮眼 投資者“追星”須謹慎

　　今年以來，多只“小而美”基金業(yè)績亮眼，受到基民關注，與此同時，其中的部分績優(yōu)基金“閉門謝客”引發(fā)市場猜測。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，投資者對于看好的“小而美”基金需要拉長周期進行觀察，不能盲目“追星”，而要謹慎投資。

　　小而美基金受關注

　　2023年以來，多只“小而美”基金凈值增長率超10%，漲幅領先不少百億規(guī)模的基金產(chǎn)品。這些“小而美”基金規(guī)模都不大，但業(yè)績的爆發(fā)力“可圈可點”，備受投資者關注。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月28日，蘇秉毅管理的大成景恒A在2023年以來的凈值增長率達15.87%，該基金規(guī)模2022年年末為1.18億元。數(shù)據(jù)顯示，該基金自成立以來和近2年的回報率分別達209.91%和41.85%，在去年四季度末重倉了機械和信創(chuàng)板塊，基金近一年的回報率為6.53%。

　　另外，張媛掌舵的英大國企改革主題和黃海管理的萬家宏觀擇時多策略A、萬家新利、萬家精選A在今年以來的回報率均超過10%。這4只基金近一年的凈值增長率均在40%左右，而自成立以來的回報率都超過了100%，其中萬家精選A成立以來的回報率高達276.21%。

　　上述4只基金的規(guī)模除了萬家宏觀擇時多策略A達到18.04億元之外，其他3只基金均在1億元-10億元之間。其中，萬家宏觀擇時多策略A、萬家新利更是斬獲2022年權益類基金收益率的“冠亞軍”，讓黃海一戰(zhàn)成名。英大國企改革主題是去年權益類基金收益率榜單第四名。

　　另外，金元順安元啟、景順長城中國回報、華泰柏瑞多策略A、工銀靈活配置A、萬家頤和A、廣發(fā)多策略等多只“小而美”基金的整體業(yè)績也表現(xiàn)良好，這些基金的規(guī)模多數(shù)在1億元-10億元之間。

　　華林證券資管部董事總經(jīng)理賈志表示，這些小規(guī)模基金更易調(diào)倉，管理人能及時把握行業(yè)輪動和風格切換，隨著業(yè)績增長也會得到基民青睞。不過，投資者對于看好的“小而美”基金也需要拉長周期進行確認，不要被短期業(yè)績所誤導，這樣容易追漲而造成損失。

　　發(fā)布限購令引猜測

　　不少“小而美”基金頻頻獲得投資者的關注和熱捧，其中，更有部分基金發(fā)布限購令“閉門謝客”，使得“一基難求”，進而引發(fā)市場猜測。

　　繆瑋彬管理的金元順安元啟就是基民口中的“櫥窗基金”，該基金自2022年8月1日起對大額申購業(yè)務進行限制，單日單個基金賬戶累計申購金額不超50元。盡管基民紛紛要求開放申購，但該基金至今依然不為所動。

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，金元順安元啟在今年以來的凈值增長率為9.15%，這只成立于2017年11月的靈活配置型基金，最新規(guī)模約15億元，該基金自成立以來回報率高達283.81%。

　　觀察發(fā)現(xiàn)，繆瑋彬的操作風格是喜歡避開熱門賽道股，偏好低成本成長性好的小盤股。金元順安元啟去年四季度末重倉了傳媒股、消費股和能源股等。

　　另外，萬家基金也在2月1日發(fā)布公告稱，為保證基金的平穩(wěn)運作，保護基金份額持有人的利益，于2月2日起對萬家精選混合實施暫停大額申購，單日限購金額為100萬元。不過該基金在2月8日又取消了限購令，原因則是為了滿足廣大投資者的需求。

　　百嘉基金董事、副總經(jīng)理王群航表示，一些基金限購的目的是為了階段性控制規(guī)模，避免短期涌入大量資金稀釋投資收益。一些業(yè)績良好的基金經(jīng)理對于行情的布局表現(xiàn)出謹慎和克制是值得肯定的，他們往往需要花費大量時間和精力去調(diào)整戰(zhàn)略和分散配置，因此基金規(guī)模不宜過快擴張。