直接面對(duì)投資者 基金經(jīng)理從幕后走到臺(tái)前
近年來(lái)，我國(guó)公募基金行業(yè)迅猛發(fā)展，基金經(jīng)理人數(shù)已經(jīng)超過(guò)3000人。在公募市場(chǎng)加劇競(jìng)爭(zhēng)和分化的環(huán)境下，除了投研的基本功，基金經(jīng)理們?cè)谑袌?chǎng)的驅(qū)動(dòng)下不斷挖掘自己的“十八般武藝”，從社交媒體到直播互動(dòng)，進(jìn)一步拉近了與投資者的距離。
某公募基金經(jīng)理在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，基金經(jīng)理已經(jīng)到了必須“走出去”接受投資者和市場(chǎng)檢驗(yàn)的階段，但這也是和投資者“雙向反饋”的過(guò)程。此外，某第三方機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)，基金經(jīng)理與投資者增進(jìn)交流的背后，也隱含著一定的風(fēng)險(xiǎn)，需要基金公司不斷完善相應(yīng)的配套機(jī)制。
社交平臺(tái)積極互動(dòng)
社交平臺(tái)可以說(shuō)是基金經(jīng)理與投資者互動(dòng)最為頻繁和直觀的渠道之一，從網(wǎng)民活躍的微博，到基民更加青睞的雪球、東方財(cái)富網(wǎng)等第三方機(jī)構(gòu)搭建的渠道，新時(shí)代的基金經(jīng)理們借助著社交平臺(tái)的時(shí)效性與便捷性，運(yùn)用靈活生動(dòng)的投資語(yǔ)言，迅速拉近了與投資者之間的距離。
西部利得基金公募量化投資部總經(jīng)理盛豐衍就是社交平臺(tái)十分活躍的基金經(jīng)理之一。截至3月16日，他的個(gè)人微博賬號(hào)共發(fā)表了298條微博，收獲了2.3萬(wàn)粉絲和3.3萬(wàn)轉(zhuǎn)評(píng)贊。2022年4月和10月，盛豐衍分別在微博上發(fā)聲，稱自己對(duì)于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)持高度樂觀態(tài)度，引發(fā)了大量關(guān)注者的熱議。除了時(shí)事點(diǎn)評(píng)和觀點(diǎn)分析，盛豐衍還會(huì)偶爾和關(guān)注者分享自己作為基金經(jīng)理的工作生活以及家庭生活，專業(yè)能力搭配日常分享，讓他在社交平臺(tái)迅速走紅。
中泰資管基金業(yè)務(wù)部總經(jīng)理姜誠(chéng)則是雪球的活躍用戶，他和盛豐衍雙雙入選了“雪球2022年度基金影響力用戶”。截至3月16日，姜誠(chéng)的個(gè)人雪球賬號(hào)發(fā)布了超1000條帖子，收獲了3.8萬(wàn)粉絲和5.6萬(wàn)轉(zhuǎn)評(píng)贊。為了關(guān)注者查閱方便，姜誠(chéng)還在雪球平臺(tái)創(chuàng)建了文章合集，將自己的“基本認(rèn)知、一些感慨、季報(bào)年報(bào)摘抄、書單”分別進(jìn)行整理，關(guān)注者在評(píng)論區(qū)紛紛表示“共勉”“收藏”。
在東方財(cái)富網(wǎng)，信達(dá)澳亞基金馮明遠(yuǎn)、招商基金侯昊、匯豐晉信基金陸彬、平安基金神愛前、泰達(dá)宏利基金王鵬、華安基金劉暢暢等眾多知名基金經(jīng)理均開通了個(gè)人賬號(hào)，并收獲了數(shù)萬(wàn)投資者的關(guān)注。相較于微博、雪球的“短小精悍”，基金經(jīng)理們?cè)跂|方財(cái)富網(wǎng)更樂于分享自己的長(zhǎng)篇市場(chǎng)觀點(diǎn)。近期，招商基金侯昊和關(guān)注者分享了自己走訪酒企的收獲與體會(huì)，引發(fā)熱議。
除了基金經(jīng)理的個(gè)人賬號(hào)，不少基金公司還在微信公眾號(hào)等公司平臺(tái)打造了一系列基金經(jīng)理專欄，定期或不定期地與投資者分享基金經(jīng)理當(dāng)下的市場(chǎng)觀點(diǎn)和投資主線，例如泉果基金的“你來(lái)問(wèn)泉果答”、永贏基金的“總監(jiān)看市”、銀河基金的“山哥請(qǐng)回答”、農(nóng)銀匯理基金的“基金經(jīng)理手記”等。
視頻直播漸成主流
除了社交平臺(tái)的文字互動(dòng)，基金公司正在逐漸將基金經(jīng)理從幕后推到臺(tái)前，通過(guò)視頻直播等方式，使得基金經(jīng)理能夠更加直觀地分享自己的投資觀點(diǎn)，同時(shí)強(qiáng)化了觀眾對(duì)于基金經(jīng)理的印象。
以螞蟻財(cái)富平臺(tái)為例，基金直播普遍采取的是基金主播搭配基金經(jīng)理的模式，結(jié)合不同的市場(chǎng)環(huán)境，與投資者在線暢聊當(dāng)下的投資熱點(diǎn)。相較于書面交流，基金經(jīng)理在直播中能夠更加口語(yǔ)化地表達(dá)自己的看法，這對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)更加直觀，也更便于接受。
據(jù)道樂研究院統(tǒng)計(jì)，今年2月螞蟻財(cái)富平臺(tái)共有115家公募機(jī)構(gòu)開展了1145場(chǎng)直播，平均每家機(jī)構(gòu)直播9.9場(chǎng)，場(chǎng)均觀看量為13.3萬(wàn)。截至3月16日，匯添富基金2月7日舉辦的2023年度策略會(huì)觀看量已高達(dá)116萬(wàn)，以胡昕煒為首的32位基金經(jīng)理從宏觀策略、行業(yè)專題等八大范疇為觀眾解讀了2023年的投資策略，播出時(shí)長(zhǎng)更是超過(guò)了8個(gè)小時(shí)。
除了在直播中分享投資觀點(diǎn)，基金經(jīng)理的“直播內(nèi)卷”遠(yuǎn)未停止，直播調(diào)研成為了近年來(lái)頗受投資者關(guān)注和喜愛的直播形式。從醫(yī)療、軍工、煤炭、光伏、新能源車，到白酒、VR、預(yù)制菜、黃金等，基金經(jīng)理直播調(diào)研的內(nèi)容可以說(shuō)是“百花齊放”。近期，天弘基金更是把直播調(diào)研做到了越南，基金經(jīng)理胡超圍繞自己在越南的調(diào)研見聞和越南市場(chǎng)的配置價(jià)值為觀眾進(jìn)行了深入分析。截至3月16日，該場(chǎng)直播的觀看量已超過(guò)19萬(wàn)。
需要完善機(jī)制配合
對(duì)于近年來(lái)基金經(jīng)理頻頻增進(jìn)與投資者交流的情況，上海某公募基金經(jīng)理向中國(guó)證券報(bào)記者表示，隨著我國(guó)公募基金經(jīng)理人數(shù)越來(lái)越多，投資者認(rèn)識(shí)和區(qū)分基金經(jīng)理的難度也越來(lái)越大，基金經(jīng)理已經(jīng)到了必須“走出去”接受投資者和市場(chǎng)檢驗(yàn)的階段。
從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，該基金經(jīng)理表示，由于基金公司以及基金產(chǎn)品的數(shù)量居高不下，未來(lái)基金經(jīng)理很難完全回歸“主業(yè)”，接下來(lái)還是要多做一些和投資者交流方面的工作。與此同時(shí)，他認(rèn)為，和投資者的交流往往是“雙向反饋”的過(guò)程，基金經(jīng)理在向投資者輸出投資理念的同時(shí)，投資者也在監(jiān)督著基金經(jīng)理的投資行為，有利于基金經(jīng)理保持言行一致，不至于走偏。
另有某公募基金經(jīng)理對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，他把社交平臺(tái)作為自己投資的靈感筆記，不僅會(huì)隨時(shí)記錄自己的想法，也是他和投資者交流的窗口�！肮蓛r(jià)除了反映公司基本面的變化，還反映了投資者人心的變化，而互聯(lián)網(wǎng)正是觀察人心變化的工具�！痹谒磥�(lái)，與投資者進(jìn)行線上交流可以及時(shí)檢驗(yàn)自己投資邏輯的正確性，做投資往往需要“逆人心”。
上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心高級(jí)基金分析師池云飛認(rèn)為，基金經(jīng)理通過(guò)各種渠道和投資者增進(jìn)交流，能夠增加基金經(jīng)理的曝光度，提高投資者黏性和信任感，做大管理規(guī)模；投資者也能通過(guò)專業(yè)人士了解當(dāng)前的市場(chǎng)情況，進(jìn)一步了解基金經(jīng)理的投資風(fēng)格及策略偏好，做好資產(chǎn)配置。但池云飛強(qiáng)調(diào)，這背后需要完善的機(jī)制進(jìn)行配合，并且把握好“度”，否則很容易出現(xiàn)誤導(dǎo)投資、泄露交易內(nèi)幕、分散投資管理精力、基金經(jīng)理偶像化等潛在風(fēng)險(xiǎn)。
“國(guó)內(nèi)公募基金已超過(guò)1萬(wàn)只，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度可想而知，為了保持或提高基金的管理規(guī)模，基金公司具備很強(qiáng)的動(dòng)力將基金經(jīng)理推出來(lái)，短期內(nèi)仍會(huì)有很多基金公司選擇以‘奪眼球’的方式來(lái)拓展市場(chǎng)，不過(guò)這其中存在很多風(fēng)險(xiǎn)隱患。對(duì)于基金公司而言，其實(shí)可以通過(guò)市場(chǎng)部、客戶服務(wù)部、三方渠道、自建投顧部門等方式來(lái)做好投資者服務(wù)�！背卦骑w表示。
