誰是大資金“心頭好” 機構一季度“掃貨”路線圖浮出水面
隨著上市公司一季報披露完畢，備受矚目的養(yǎng)老基金、保險、社保基金、QFII持倉陸續(xù)浮出水面。
從持倉類型來看，社�；�、保險鐘愛穩(wěn)健的“銀保證”，養(yǎng)老基金熱捧信創(chuàng)和人工智能概念股，QFII則在價值和成長板塊間尋找“平衡”。
保險、社�；鹌珢邸般y保證”
從保險、社保基金的持倉類型來看，金融行業(yè)個股是兩者的“心頭好”，但兩者對銀行和非銀金融的配置比例卻相反。
根據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2023年一季度，社�；饘︺y行業(yè)的持倉比例高達35.63%，以期末持股市值近1500億元“霸榜”；對非銀金融的持倉比例超10%，持股市值達436億元。不過，保險公司更加青睞非銀金融，以51.06%的持倉比例遙遙領先，期末持倉總市值高達6457億元；對銀行板塊的布局比例近30%，持倉市值約3760億元。
具體來看，單只社保基金持股市值“前三強”系農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國人保，期末持倉市值分別約731億元、550億元和291億元，且均系全國社會保障基金理事會持有。同時，該基金理事會還持有京滬高鐵、交通銀行、方正證券、國信證券，持股市值均位列前茅。
此外，全國社保基金對比亞迪、紫金礦業(yè)、匯川技術等數(shù)十只涉及信創(chuàng)、新能源、有色等行業(yè)的成長股，期末持股市值達10億元以上，合計布局的A股數(shù)量超600家。
從保險公司的布局來看，一季度末保險公司持有336只A股公司，其中28只個股被單家保險機構持倉市值超過100億元。招商銀行、中國聯(lián)通、貴州茅臺、保利發(fā)展等個股的單家保險機構持倉市值均處于領先位置。
龍旗科技董事長兼首席投資官朱曉康表示，保險公司一季度在金融板塊減持較多，增配食品飲料、計算機、電子等行業(yè)；社保基金一季度對銀行繼續(xù)增持，對計算機、通信等熱門賽道的增持也居前。
養(yǎng)老基金布局數(shù)字經(jīng)濟
一季度，養(yǎng)老基金積極布局爆火的信創(chuàng)板塊，中興通訊、正泰電器、傳音控股、東山精密及昆侖萬維等成長股獲重倉持有。
根據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至一季度末，單只養(yǎng)老基金持倉市值最高的個股為中興通訊，持股機構為基本養(yǎng)老保險基金八零二組合，持股數(shù)量約4500萬股，占流通股比例1.13%，以持股市值14.65億元暫時領跑。另外，基本養(yǎng)老保險基金八零二組合還分別持有4652萬股正泰電器、718萬股傳音控股，期末持倉市值僅次于中興通訊。
另外，基本養(yǎng)老保險基金一二零二組合以1003萬股新進昆侖萬維第五大流通股東，該公司股價今年以來暴漲超340%，系“AI+”游戲領域的龍頭企業(yè)之一。
從持股數(shù)量變動來看，一季度華電國際、招商南油和晶科能源受單只養(yǎng)老基金增持較多。其中，基本養(yǎng)老保險基金一五零二二組合以持有6167.50萬股新進華電國際第八大流通股東；基本養(yǎng)老保險基金一二零四組合也大舉增持招商南油，以持有4296.47萬股躋身前十大流通股東。
杭州聞基之道科技有限公司負責人聞群表示，以基金公司管理為主的養(yǎng)老基金，投資較為靈活、風險偏好相對較高，2023年一季度末持倉主要分布于電子、電力設備、基礎化工、醫(yī)藥生物等成長風格行業(yè)，一季度中較多增持了電子、傳媒等信創(chuàng)熱門賽道，以及持續(xù)調(diào)整的以電力設備為代表的新能源板塊。
QFII價值成長兼顧
根據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至一季度末，有905家公司被QFII重倉持有。
具體來看，寧波銀行被新加坡華僑銀行有限公司持有13.22億股，截至一季度末持股市值達340.27億元。該公司也暫時成為QFII持倉市值的“榜首”。此外，南京銀行獲法國巴黎銀行持有15.51億股，期末持股市值約139億元，僅次于寧波銀行。
另外，西安銀行和上海銀行分別被加拿大豐業(yè)銀行和上海商業(yè)銀行持有8.05億股和4.26億股，持股市值分別為27.44億元和25.53億元。同時，中國太保也被花旗環(huán)球金融有限公司持有1.49億股，期末持倉市值近40億元。
QFII一季度重倉股“前十強”中其他5只個股分別為生益科技、東方盛虹、紫金礦業(yè)、美的集團、愛爾眼科，涉及大消費、有色和醫(yī)藥等行業(yè)。同時，傳媒和信創(chuàng)股也成為一季度QFII增持的熱點，其中分眾傳媒、康恩貝、東方雨虹、良信股份、海印股份、華星創(chuàng)業(yè)、艾比森等公司獲加倉數(shù)量靠前，多家公司系傳媒和信創(chuàng)行業(yè)的上下游企業(yè)。
某基金人士表示，很多外資機構會更加看重投資標的的中長期價值，不太會做短期的熱點輪動，被披露的上市公司都是所在行業(yè)內(nèi)的龍頭或者最有潛力的個股。QFII一季度期末持倉主要分布于銀行、電力設備、醫(yī)藥生物等行業(yè)，但在一季度期間減持了銀行、電力設備等行業(yè)，而較多增持家用電器、建筑材料、醫(yī)藥生物等行業(yè)。
