基金發(fā)行陷低谷 機(jī)構(gòu)施展“十八般武藝”獲客

　　“最近只要帶有權(quán)益?zhèn)}位的基金，都很難賣�！币晃槐本┑貐^(qū)銀行理財(cái)顧問坦言，近兩個(gè)月不少持有基金、股票的客戶都出現(xiàn)大幅虧損，“讓他們買新基金確實(shí)挺難的�！�

　　數(shù)據(jù)顯示，5月新基金發(fā)行數(shù)量創(chuàng)近5年新低�；�金發(fā)行市場陷入低谷，基金公司上演“十八般武藝”，發(fā)行暫緩、心靈按摩，基金經(jīng)理也為渠道跑斷腿。而投顧機(jī)構(gòu)面對市場的考驗(yàn)，則加緊了陪伴力度，力圖幫助投資者實(shí)現(xiàn)逢低買入的理性投資“姿勢”。

　　基金“滯銷” 看行業(yè)眾生相

　　近期權(quán)益市場走低，基金再度“滯銷”。Wind數(shù)據(jù)顯示，5月新基金發(fā)行48只（按認(rèn)購起始日計(jì)算），新發(fā)數(shù)量創(chuàng)下近5年新低。5月以來，單只基金平均發(fā)行份額低至5.31億份，5只基金發(fā)行失敗，還有二十余只基金公告延長募集期限。

　　面對冷清的市場，基金經(jīng)理在路演上“卷”了起來，為渠道跑斷腿�！笆袌霾缓�，我們只能多去和渠道溝通宣傳。最近從早到晚都在外面跑渠道做路演，從早上八點(diǎn)到晚上九點(diǎn)，一天最多能跑三、四個(gè)城市�！比A北某基金公司基金經(jīng)理表示，目前在宣傳時(shí)更側(cè)重和渠道強(qiáng)調(diào)自家產(chǎn)品的優(yōu)勢。“最近這段時(shí)間，我們一直在思考如何宣傳自身優(yōu)勢，各種花式上陣。渠道認(rèn)可了，產(chǎn)品才能有希望�！�

　　有的基金公司則望而卻步，暫行“緩兵之計(jì)”。“最近確實(shí)不好賣，我們原本計(jì)劃今年上半年發(fā)行的新產(chǎn)品，決定放在下半年再發(fā)，看到時(shí)候市場是否有積極變化�！比A北某基金公司的內(nèi)部人士告訴中國證券報(bào)記者，與一些同行交流時(shí)得知，不少公司都正在商議延緩基金發(fā)行計(jì)劃，新發(fā)產(chǎn)品數(shù)量進(jìn)一步銳減，令發(fā)行市場陷入下行循環(huán)。

　　另一邊，基金公司積極煲制“心靈雞湯”，強(qiáng)調(diào)長期投資，力圖陪基民度過冰點(diǎn)歲月。上述內(nèi)部人士表示，近期公司品牌工作更側(cè)重于投教內(nèi)容，尤其是強(qiáng)調(diào)基金長期持有的優(yōu)勢�！霸趦�(nèi)容形式上多種多樣，包括撰寫投教文章，制作短視頻，或直播。尤其是直播時(shí)，會和投資者科普各種形式基金的差異�！痹搩�(nèi)部人士表示，近期也有不少投資者在直播中發(fā)問基金緣何波動(dòng)，對此他們往往耐心解答，力求陪伴投資者長期持有。

　　北京某基金公司品牌部人士表示，近期在宣發(fā)上注重淡化短期波動(dòng)，引導(dǎo)投資者著眼長期收益�！爱吘故袌鲇兄芷�，從歷史數(shù)據(jù)看，基金產(chǎn)品長期還是有望給投資者提供合理回報(bào)的�！�

　　投顧機(jī)構(gòu)迎考驗(yàn)時(shí)刻

　　發(fā)行市場放緩了腳步，投顧機(jī)構(gòu)卻開始加速跑。

　　投顧機(jī)構(gòu)職能之一便是幫助投資者抓住具備性價(jià)比的投資時(shí)刻。而發(fā)行市場冷清往往是權(quán)益市場顯現(xiàn)性價(jià)比的信號之一。富國投顧近期發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在月度單只新發(fā)基金份額不足5億份的市場冰點(diǎn)買入偏股混合型基金，在持有三年后，獲得正收益的概率為100%。

　　因此，當(dāng)前的市場考驗(yàn)著投顧機(jī)構(gòu)的陪伴能力與投資能力。由美國先鋒領(lǐng)航集團(tuán)與螞蟻金服集團(tuán)共同推出的投顧服務(wù)“幫你投”告訴記者，近兩個(gè)月來，“幫你投”對部分投顧策略進(jìn)行了調(diào)倉優(yōu)化，結(jié)合用戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好，調(diào)入了更多防守和靈活型產(chǎn)品，以適應(yīng)當(dāng)前輪動(dòng)的市場環(huán)境。

　　同時(shí)，投顧機(jī)構(gòu)加緊了陪伴力度。據(jù)了解，“幫你投”近兩個(gè)月發(fā)布了超過20篇陪伴內(nèi)容，同時(shí)根據(jù)相關(guān)持倉狀況判斷用戶狀態(tài)，“如果用戶處在不安、恐慌等情緒中，我們會對投資者進(jìn)行針對性的引導(dǎo)和情緒安撫。”

　　線下的陪伴活動(dòng)也多了起來�！拔覀儸F(xiàn)在平均每周在全國會有5場以上客戶活動(dòng)，就是希望能在當(dāng)前市場環(huán)境下，更好地陪伴客戶。”據(jù)華夏財(cái)富透露，今年以來該機(jī)構(gòu)大幅增加了線下活動(dòng)場次，目前已舉辦超150場客戶陪伴活動(dòng)。交銀基金投顧和盈米且慢平臺也在5月上旬聯(lián)合舉辦了投資者線下見面會。

　　賣力的陪伴究竟能否起到作用？“幫你投”提供的數(shù)據(jù)顯示，其用戶確實(shí)出現(xiàn)了逢低買入趨勢。2023年4月、5月，“幫你投”用戶的贖回規(guī)模較去年月均下降17%，加倉規(guī)模較去年月均上升160%。

　　“從數(shù)據(jù)上我們發(fā)現(xiàn)，近期用戶確實(shí)在更頻繁地回訪和查閱投顧陪伴服務(wù)�！薄皫湍阃丁备嬖V記者，相較4月，5月各類投顧服務(wù)的總使用率增長25%，市場解讀和陪伴類文章的瀏覽量提升30%。