“馬太效應(yīng)”加劇 基金代銷行業(yè)洗牌節(jié)奏加快

　　近期，吉林證監(jiān)局官網(wǎng)公告顯示，吉林九臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司向證監(jiān)會(huì)提交了注銷公募基金銷售業(yè)務(wù)許可證的申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)決定注銷其公募基金銷售資格。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，隨著相關(guān)政策的持續(xù)落地，基金代銷行業(yè)洗牌節(jié)奏逐步加快�！罢�體來(lái)看，代銷行業(yè)正在向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)型過(guò)渡�！币晃淮�銷機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，“野蠻生長(zhǎng)的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，提質(zhì)增效才是基金代銷機(jī)構(gòu)的最終出路。”

　　又現(xiàn)機(jī)構(gòu)注銷基金銷售牌照

　　6月21日，吉林證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于注銷吉林九臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的公告》。公告中稱，近期，吉林九臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交了注銷公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的申請(qǐng)，根據(jù)《行政許可法》《證券投資基金法》《公開(kāi)募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定注銷吉林九臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證。

　　據(jù)悉，這已經(jīng)是今年第三家注銷基金銷售資格的代銷機(jī)構(gòu)，前兩家分別是永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)有限公司和深圳前海凱恩斯基金銷售有限公司。

　　公開(kāi)資料顯示，吉林九臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行前身是九臺(tái)農(nóng)村信用合作聯(lián)社。2008年12月，正式改制為東北首家農(nóng)商銀行，現(xiàn)為全國(guó)標(biāo)桿農(nóng)商銀行。該行于2015年10月19日獲得基金銷售業(yè)務(wù)資格。

　　盡管早在2015年便取得了基金銷售資格，但吉林九臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行的基金銷售業(yè)務(wù)發(fā)展速度卻較為緩慢。記者注意到，5月16日，先鋒基金曾發(fā)布公告稱，公司與吉林九臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行協(xié)商一致，該行將終止代銷先鋒基金旗下所有公募基金產(chǎn)品。在被注銷基金銷售牌照之前，Wind數(shù)據(jù)顯示，吉林九臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行代銷的基金公司僅有易方達(dá)基金一家，代銷基金39只。

　　銀行代銷基金需“苦練內(nèi)功”

　　吉林九臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行并非首個(gè)注銷基金銷售牌照的銀行。記者翻閱2022年的相關(guān)資料發(fā)現(xiàn)，丹東銀行股份有限公司、遼陽(yáng)銀行股份有限公司等多家銀行機(jī)構(gòu)均在去年注銷了基金銷售牌照。

　　此外，近期商業(yè)銀行基金代銷違規(guī)相關(guān)罰單頻現(xiàn)。例如，5月26日，江蘇證監(jiān)局網(wǎng)站發(fā)布的信息顯示，昆山農(nóng)商行因制度建設(shè)及執(zhí)行、內(nèi)部控制、系統(tǒng)建設(shè)、考核機(jī)制四方面存在違規(guī)行為，被采取暫停接受新投資人開(kāi)立交易賬戶申請(qǐng)六個(gè)月的行政監(jiān)管措施。5月19日，云南證監(jiān)局表示，中信銀行昆明分行2022年上半年代銷產(chǎn)品銷售自查報(bào)告包含投資者適當(dāng)性內(nèi)容，但未見(jiàn)審核、發(fā)文留痕。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)已有10余家銀行因基金銷售業(yè)務(wù)存在違規(guī)行為被監(jiān)管部門責(zé)令改正。從違規(guī)行為來(lái)看，銷售人員“無(wú)證駕駛”、“打雞血”考核、產(chǎn)品準(zhǔn)入不合規(guī)、風(fēng)控制度不完善等問(wèn)題均引起了監(jiān)管部門注意。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，作為基金代銷的重要渠道，銀行代銷基金更要“苦練內(nèi)功”。

　　光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，部分銀行要嚴(yán)格落實(shí)落細(xì)基金代銷業(yè)務(wù)監(jiān)管要求，加快補(bǔ)齊內(nèi)控制度短板，配備專業(yè)、綜合素質(zhì)高的銷售人員，健全風(fēng)控體系，落實(shí)好投資者適當(dāng)性管理要求。

　　中小代銷機(jī)構(gòu)加速退出

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月24日，市場(chǎng)上共有474家基金銷售機(jī)構(gòu)，不過(guò)，其中代銷基金數(shù)量小于100只的基金銷售機(jī)構(gòu)就有111家，代銷基金公司家數(shù)少于10家的有154家，行業(yè)“馬太效應(yīng)”正在加劇。

　　此外，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，已有約30家基金銷售機(jī)構(gòu)被基金公司公告終止合作。一些代銷機(jī)構(gòu)基金銷量和保有量不佳，基金公司還需投入時(shí)間、精力去維護(hù)，于基金公司而言性價(jià)比較低。這是基金公司終止與其開(kāi)展代銷合作的主要原因。此外，一些代銷機(jī)構(gòu)有合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、代銷費(fèi)用高等，也成為基金公司終止與其合作的重要原因。

　　2020年8月，證監(jiān)會(huì)頒布了《公開(kāi)募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》。文件規(guī)定，基金銷售機(jī)構(gòu)的資格每三年審核一次，并增設(shè)了“最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度非貨基金銷售日均保有量不得低于5億元”的要求。該規(guī)定加速了基金代銷行業(yè)的洗牌進(jìn)程，不少小型代銷機(jī)構(gòu)陸續(xù)注銷基金代銷牌照，退出市場(chǎng)。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，自今年5月份以來(lái)，基金代銷市場(chǎng)步入冰點(diǎn)，這對(duì)于不少中小代銷機(jī)構(gòu)而言更是雪上加霜，展業(yè)成本進(jìn)一步增加。在整個(gè)基金市場(chǎng)沒(méi)有快速回暖的情況下，出清的速度可能會(huì)進(jìn)一步加快。

　　“能在激烈競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出的基金銷售機(jī)構(gòu)，是那些可以提供優(yōu)秀產(chǎn)品和服務(wù)的機(jī)構(gòu)�！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示，目前具備互聯(lián)網(wǎng)流量?jī)?yōu)勢(shì)的第三方代銷機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)明顯。此外，代銷機(jī)構(gòu)的銷售實(shí)力、保有量、合規(guī)誠(chéng)信記錄、財(cái)務(wù)狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理能力等，都會(huì)成為基金公司在選擇基金銷售機(jī)構(gòu)時(shí)需要考慮的重要因素。