加速向買方投顧轉(zhuǎn)型 基金銷售子公司逆勢入局
一場財富管理行業(yè)的變革正在發(fā)生，不是在人聲鼎沸的高點，而是在調(diào)整的市場低潮期。近期不少基金公司紛紛設(shè)立銷售子公司，加快了市場擴張步伐。
近日易方達(dá)基金申請設(shè)立銷售子公司獲監(jiān)管反饋意見，另有數(shù)家公司設(shè)立銷售子公司的申請待批。一些成立較早的基金銷售子公司借助投顧業(yè)務(wù)開疆拓土，在客戶陪伴和服務(wù)方面持續(xù)深耕。
展望基金銷售行業(yè)前景，從“賣方代理”向“買方投顧”轉(zhuǎn)型是大勢所趨。已入局的基金子公司看到了什么樣的未來？又在做著什么樣的努力？
幫助基民解決“最后一公里”難題
日前，中國證監(jiān)會對易方達(dá)基金設(shè)立基金銷售子公司易方達(dá)財富管理基金銷售有限公司（下文簡稱“易方達(dá)財富”）申請文件提出反饋意見。從反饋意見來看，易方達(dá)財富經(jīng)營范圍擬為證券投資基金銷售業(yè)務(wù)，軟件科技領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢。易方達(dá)基金需補充說明經(jīng)營范圍包括“軟件科技領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢”的有關(guān)考慮及是否符合基金銷售子公司定位，以及擬設(shè)基金銷售子公司關(guān)于公平對待代銷其他基金管理人產(chǎn)品的有關(guān)安排。
今年1月，匯添富基金申請設(shè)立匯添富基金銷售有限公司獲得證監(jiān)會反饋意見。銀華基金申請設(shè)立銀華財富已于去年9月獲得證監(jiān)會反饋意見。
目前嘉實基金、中歐基金、華夏基金、博時基金、國金基金、九泰基金、萬家基金等多家公募公司成立了銷售子公司。其中，部分基金公司旗下的銷售子公司已成為基金銷售領(lǐng)域的重要力量。具體而言，今年二季度末，嘉實財富、中歐財富、華夏財富均進(jìn)入“基金銷售機構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)�！卑購娒麊�。
公募基金緣何密集設(shè)立銷售子公司？對此，博時基金認(rèn)為，我國個人金融資產(chǎn)增長迅猛，財富管理市場規(guī)模已位列全球第二�；鸸旧暾堅O(shè)立銷售子公司，可以探索更多的業(yè)務(wù)模式，有針對性地開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，推動財富管理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為投資者創(chuàng)造更多價值，提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。
在嘉實財富看來，公募基金密集設(shè)立基金銷售子公司，主要是希望依托自身專業(yè)優(yōu)勢，幫助投資者解決在基金篩選、組合配置和擇時上的“最后一公里”難題。基金銷售子公司將推動財富管理行業(yè)加速向“買方模式”轉(zhuǎn)型，繼而為財富管理機構(gòu)創(chuàng)造更大的業(yè)務(wù)空間，推動財富管理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
打造核心競爭力
今年以來，震蕩的市場行情不僅考驗著基金管理人的投資能力，也考驗著基金銷售子公司對客戶的服務(wù)和陪伴水平。
凌晨2點從機場出來的嘉實財富總經(jīng)理陶榮輝，剛剛結(jié)束上一個城市的線下活動，匆匆趕回酒店準(zhǔn)備第二天的“萬里行”活動。“嘉實財富秉持‘好金融，常陪伴’的理念，越是市場環(huán)境不佳的時候，越要踐行上述理念，更好地服務(wù)客戶。”陶榮輝告訴記者。
華夏財富今年以來也大幅增加了線下客戶陪伴活動的舉辦場次和頻率。據(jù)了解，今年以來，華夏財富已舉辦超150場“華夏行客戶陪伴活動”，覆蓋近2萬名客戶，平均每周在全國各地舉辦5場以上客戶陪伴活動，希望在市場低潮期能夠更好地陪伴客戶堅持科學(xué)的投資理念，持續(xù)優(yōu)化客戶的配置方案。
與此同時，基金銷售子公司牽手更多的機構(gòu)，以此服務(wù)更多的投資者。例如，中歐財富旗下App基本上實現(xiàn)了業(yè)內(nèi)基金品種的全覆蓋，為投資者提供基金交易、大數(shù)據(jù)選基、智慧定投、理財師咨詢等投資工具及服務(wù)。從投顧業(yè)務(wù)來看，中歐財富搭建了從中短期閑錢理財、中長期財富增值，到養(yǎng)老、子女教育等特殊投資場景的投顧策略線，已上線投顧策略30余款，并對外輸出投顧策略體系和服務(wù)。截至7月31日，與包括螞蟻財富、天天基金、招商證券、雪球基金等20余家機構(gòu)展開合作，累計服務(wù)投顧客戶超30萬人。
市場調(diào)整階段是檢驗客戶服務(wù)水平最好的時點。今年以來，結(jié)構(gòu)性行情和極致輪動令市場缺乏賺錢效應(yīng)，基金業(yè)績普遍不佳。但也正是在這樣的低潮期，基金銷售子公司通過多種方式積累客戶的信任，鍛造核心競爭力。
博時基金分析稱，作為資產(chǎn)管理人，基金公司的主要任務(wù)是做好基金產(chǎn)品的募集、管理和運作，發(fā)揮投資專業(yè)能力。而基金銷售子公司的核心競爭力是發(fā)揮靈活自主的運營能力，為投資人提供良好的理財體驗，打造嚴(yán)謹(jǐn)專業(yè)、值得信賴的投資理財服務(wù)平臺，滿足不同風(fēng)險承受能力、投資偏好客戶的資產(chǎn)配置需求。
未來業(yè)務(wù)模式將百花齊放
基金銷售子公司紛紛入局，對財富管理行業(yè)將產(chǎn)生怎樣的影響？博時基金認(rèn)為，公募銷售子公司目前僅有7家，與其他類型的基金銷售機構(gòu)相比，業(yè)務(wù)規(guī)模偏小，排名靠后，無論是線上業(yè)務(wù)還是線下銷售都有很大的提升空間。
陶榮輝分析稱，不少基金子公司都在積極探索轉(zhuǎn)型發(fā)展，未來業(yè)務(wù)模式將呈現(xiàn)百花齊放的格局。
從結(jié)果來看，基金投顧在一定程度上優(yōu)化了投資者行為。中歐財富數(shù)據(jù)顯示，在中歐財富平臺上，自2021年底至今年5月31日，基金投顧用戶單只策略的平均持有時長為324.9天，而基金單品用戶單只基金平均持有時長為244.4天�；鹜额櫹蛴脩籼峁┑某钟衅诮ㄗh以及在震蕩市中持續(xù)的陪伴服務(wù)，在一定程度上幫助用戶在面對市場波動時更加“拿得住”。
基金銷售子公司還在探索如何為投資者提供有價值的服務(wù)�！巴额櫼龅模褪轻槍τ脩敉顿Y過程中面臨的痛點與難點，通過策略構(gòu)建、工具輸出及人工服務(wù)相結(jié)合的形式，為用戶提供所需要的服務(wù)。中歐財富今年上線了資產(chǎn)診斷服務(wù)，以人工解讀和技術(shù)工具相結(jié)合的方式為客戶解讀賬戶資產(chǎn)的現(xiàn)狀和健康度。”中歐財富表示。
客戶的真實需求是行業(yè)擴張的動力之一�！敖鼉赡辏S著買方投顧需求的不斷增多，客戶需要的不僅僅是產(chǎn)品，而是綜合性解決方案，公募投研優(yōu)勢日益凸顯。基于客戶需求，高效實現(xiàn)定制化是華夏財富未來投研能力提升的方向�！比A夏財富相關(guān)人士表示。
