摩根“紅利工具箱”再添主力 摩根滬深300自由現(xiàn)金流ETF4月7日起發(fā)行
中證報(bào)中證網(wǎng)訊（記者 王鶴靜）日前，國(guó)內(nèi)首批跟蹤滬深300自由現(xiàn)金流指數(shù)的ETF正式獲批發(fā)行，具有特色的自由現(xiàn)金流策略和指數(shù)特色引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。據(jù)悉，摩根資產(chǎn)管理旗下摩根滬深300自由現(xiàn)金流ETF（擴(kuò)位簡(jiǎn)稱：滬深300自由現(xiàn)金流ETF摩根，認(rèn)購(gòu)代碼：563903）將于4月7日起正式發(fā)行。
作為摩根“紅利工具箱”的新成員，摩根滬深300自由現(xiàn)金流ETF延續(xù)了摩根“A系列”ETF的強(qiáng)制分紅機(jī)制，在基金合同中約定，每季度最后一個(gè)交易日ETF相對(duì)標(biāo)的指數(shù)的超額收益率為正時(shí)會(huì)強(qiáng)制分紅，收益分配比例不低于超額收益率的60%。有了季度強(qiáng)制分紅機(jī)制，在一定程度上有助于投資者更加從容地面對(duì)市場(chǎng)短期波動(dòng)，更堅(jiān)定地踐行長(zhǎng)期理念。
資料顯示，摩根滬深300自由現(xiàn)金流ETF緊密跟蹤滬深300自由現(xiàn)金流指數(shù)，該指數(shù)從滬深300指數(shù)中，通過(guò)財(cái)務(wù)健康度、現(xiàn)金流效率、行業(yè)純凈性等維度，篩選出50只自由現(xiàn)金流率較高的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映滬深300指數(shù)中現(xiàn)金流創(chuàng)造能力較強(qiáng)的上市公司證券的整體表現(xiàn)。滬深300自由現(xiàn)金流指數(shù)聚焦高現(xiàn)金流質(zhì)量的“現(xiàn)金?！逼髽I(yè)，其成分股以行業(yè)龍頭為主，兼具高現(xiàn)金流與規(guī)模優(yōu)勢(shì)。
憑借對(duì)盈利高質(zhì)量樣本的嚴(yán)格篩選，滬深300自由現(xiàn)金流指數(shù)自基日（2013年12月31日）以來(lái)長(zhǎng)期表現(xiàn)出色。Wind數(shù)據(jù)顯示，自基日以來(lái)的11年自然年度內(nèi)，該指數(shù)有8年實(shí)現(xiàn)正回報(bào)。如果再聚焦考慮成分股分紅再投資的全收益指數(shù)，截至3月31日，滬深300自由現(xiàn)金流全收益指數(shù)基日以來(lái)年化收益達(dá)到14.56%，超越同期滬深300全收益指數(shù)7.33%和中證紅利全收益指數(shù)12.99%的年化收益表現(xiàn)。
此外，滬深300自由現(xiàn)金流指數(shù)在股息率方面的表現(xiàn)同樣亮眼。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，該指數(shù)股息率達(dá)3.94%，2024年指數(shù)成分股現(xiàn)金分紅總額超3400億元。除了市場(chǎng)表現(xiàn)可能獲得的收益之外，可期的分紅回報(bào)，也有望為投資者帶來(lái)良好的投資體驗(yàn)。
摩根資產(chǎn)管理中國(guó)指數(shù)及量化投資部總監(jiān)胡迪表示，從海外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，海外市場(chǎng)對(duì)自由現(xiàn)金流因子關(guān)注較早，歐美市場(chǎng)相關(guān)指數(shù)基金的發(fā)展較為成熟，美國(guó)頭部指數(shù)機(jī)構(gòu)均推出了自由現(xiàn)金流相關(guān)指數(shù)，并衍生出多類ETF產(chǎn)品，2016年美國(guó)市場(chǎng)推出了首只自由現(xiàn)金流相關(guān)ETF。自由現(xiàn)金流是紅利分配的基礎(chǔ)，但更側(cè)重企業(yè)內(nèi)生增長(zhǎng)能力，而紅利策略側(cè)重股息分配結(jié)果，兩類策略通常在行業(yè)分布上有一定互補(bǔ)性。此外，自由現(xiàn)金流策略或可作為平衡成長(zhǎng)股投資的底倉(cāng)工具。
除了摩根滬深300自由現(xiàn)金流ETF以外，摩根資產(chǎn)管理推出的“紅利工具箱”系列優(yōu)選基金還包括港股紅利指數(shù)ETF（513630）、摩根中證A50ETF（560350）、摩根中證A500ETF（560530）等，為中國(guó)投資者提供了覆蓋A股、港股及亞洲市場(chǎng)的多元化紅利投資解決方案，在利率新常態(tài)下，力爭(zhēng)為投資者把握相對(duì)“確定性”優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)。
