創(chuàng)金合信基金周志敏：重點關注科技“核心資產(chǎn)”
中證網(wǎng)訊（記者 余世鵬）針對當前科技股行情，創(chuàng)金合信科技成長基金經(jīng)理周志敏3月12日發(fā)布市場觀點指出，從產(chǎn)業(yè)周期的角度來看，5G、物聯(lián)網(wǎng)將可能帶來科技行業(yè)的新一輪成長周期，建議重點關注長期邏輯不變、短期因市場風險下跌的科技“核心資產(chǎn)”。
“2月份以來，A股市場延續(xù)了結構性特征。2月下旬以后，受海外市場影響，消費電子和半導體板塊出現(xiàn)回調(diào)，表現(xiàn)相對較好的是計算機和通信板塊。隨后，隨著市場關注點轉向?qū)_疫情影響的基建，科技板塊豎起了‘新基建’的大旗，5G相關板塊開始走強�！敝苤久舯硎荆靶禄ā庇袆e于傳統(tǒng)基礎設施建設，其主要是新興產(chǎn)業(yè)中長期需要發(fā)展的行業(yè)，這一方面能起到對沖經(jīng)濟下滑的短期作用，另一方面也能滿足補短板、調(diào)結構的長期發(fā)展目標。
周志敏表示，當前疫情發(fā)展情況和各國的應對措施需要緊密跟蹤，預計全球主要央行會加快寬貨幣政策步伐。短期看，海外疫情擴散疊加全球?qū)捤深A期，多空因素交織，市場或仍處于高波動狀態(tài)�！霸诤Ｍ庖咔闆]有明顯得到控制情況下，市場風險偏好還是會相對前期下行，大資金可能會向確定性更強、資質(zhì)更好的優(yōu)質(zhì)公司集中。建議避免長期邏輯不夠強大、短期邏輯受損的標的，關注長期邏輯不變、短期因市場風險下跌的標的�！�
展望未來一個季度，周志敏認為，疫情的邊際影響力可能會逐漸淡化，但對科技股業(yè)績的預期要有所下修。疫情過后，如果海外經(jīng)濟受損不大，則5G終端、消費電子等新興產(chǎn)業(yè)的需求和供給都能回來，這個趨勢不會改變，但節(jié)奏可能會有所后推�！皬哪壳暗恼邅砜�，國內(nèi)的5G建設確定性加強，節(jié)奏和幅度都有可能超預期，相關公司業(yè)績相對確定�！�
“從產(chǎn)業(yè)周期的角度來看，5G、物聯(lián)網(wǎng)可能帶來科技行業(yè)的新一輪成長周期，業(yè)內(nèi)相關公司的業(yè)績有望從預期走向落地，這是比主題更為重要的事情。另外，休整了較長時間的新能源車、傳媒板塊在行業(yè)景氣恢復的背景下有望重新出發(fā)，成為科技板塊的新亮點�！敝苤久粽f。
