康曼德資本丁楹：2023年應(yīng)超配中國(guó)股票

　　中證網(wǎng)訊（記者 王宇露）近日，康曼德資本舉辦2023年度策略會(huì)，康曼德資本創(chuàng)始人、投資經(jīng)理丁楹表示，諸多困擾因素逐步明晰后，市場(chǎng)將走出陰霾，迎來(lái)“機(jī)會(huì)之年”。

　　對(duì)于2023年，丁楹認(rèn)為，首先，防疫政策的演變對(duì)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)非常有利；其次，近期出臺(tái)的一系列地產(chǎn)政策也對(duì)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)大盤(pán)起到重要作用；最后，美國(guó)通脹已呈回落態(tài)勢(shì)，二季度很大可能加息止步。

　　丁楹認(rèn)為，從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通脹、貨幣、政策導(dǎo)向、估值等多方面分析來(lái)看，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期正由底部向上，2023年應(yīng)超配中國(guó)股票。行業(yè)層面，丁楹主要看好四個(gè)方向：第一，疫后復(fù)蘇受益行業(yè)，如醫(yī)療健康、消費(fèi)等；第二，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，主要看好優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)及物業(yè)服務(wù)企業(yè)、建材、家裝、家居和家電；第三，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，如國(guó)防軍工等；第四，產(chǎn)業(yè)升級(jí)，包括高端制造和科技創(chuàng)新，看好儲(chǔ)能、鈉電池和信創(chuàng)、半導(dǎo)體及虛擬現(xiàn)實(shí)。

　　此外，丁楹從其他維度分析表示，從康波周期看，當(dāng)下正處在第五波信息技術(shù)周期中，中國(guó)正積極融入世界科技浪潮之中。隨著疫情過(guò)去，康波周期進(jìn)入回升期，能源革命、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等尖端技術(shù)大放異彩，中國(guó)將扮演重要角色。從定增角度看，2022年解禁收益率大幅下滑，定增折扣率加大，可以逐步加大定增投資，關(guān)注在行業(yè)周期底部的行業(yè)，同時(shí)也要關(guān)注政策指引的關(guān)鍵行業(yè)。