東方基金周思越：信創(chuàng)、數(shù)字要素未來空間廣闊

　　中證網(wǎng)訊（記者 張凌之）4月7日，東方區(qū)域發(fā)展混合基金基金經(jīng)理周思越對中國證券報記者表示，計算機(jī)板塊的三條主線：信創(chuàng)、數(shù)字要素和人工智能，都是符合時代背景具備快速發(fā)展的緊迫性，并且具有巨大市場空間的，板塊行情有望延續(xù)。

　　周思越表示，計算機(jī)板塊上漲有很強(qiáng)的基本面邏輯，三條主線都有很大的市場空間。目前周思越主要關(guān)注信創(chuàng)和數(shù)字要素兩大主線。他表示，最近在海內(nèi)外巨頭發(fā)布新產(chǎn)品的刺激下，人工智能主題迎來一波全面上漲，信創(chuàng)和數(shù)字要素休整了一兩個月后，相對具有了可能的投資機(jī)會。

　　“信創(chuàng)方面，首先從顛覆性的技術(shù)產(chǎn)生萌芽到最終應(yīng)用的落地都有很長的時間跨度，并且中間會有很多波折。另外一方面人工智能最后的落地，也需要我國信創(chuàng)發(fā)展作為基礎(chǔ)。從信創(chuàng)本身來說，在經(jīng)過了2月、3月休整之后，即將迎來行業(yè)臺賬的披露期，近期受海內(nèi)外因素影響，信創(chuàng)企業(yè)訂單放量水到渠成。目前信創(chuàng)已經(jīng)過了廣撒網(wǎng)的階段，即使信創(chuàng)已經(jīng)有近兩個月的休息期，但從交易結(jié)構(gòu)來看，或相對具有投資可能性�！敝芩荚椒Q。

　　對于數(shù)字要素板塊，周思越認(rèn)為，國家對數(shù)據(jù)要素的重視程度是不言而喻的，2月底發(fā)布的數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃，首次明確了數(shù)字中國整體框架。另外一方面，國家數(shù)據(jù)局成立，統(tǒng)籌對接數(shù)字中國、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字規(guī)劃的建設(shè)。從去年年初的數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)劃的提出到今年數(shù)字中國政策，頂層的推動持續(xù)不斷，后面我們會看到越來越快的政策落地，在這個大背景下，數(shù)據(jù)要素市場有望蓬勃發(fā)展，產(chǎn)業(yè)會支持經(jīng)濟(jì)從0到1的開創(chuàng)期。

　　提及投資思路，他表示自己的投資理念主要是做趨勢投資。與價值投資策略不同，趨勢投資是從產(chǎn)業(yè)發(fā)展和股價的角度出發(fā)，當(dāng)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)開始進(jìn)入到萌芽期，同時未來的空間又非常巨大，且股價運(yùn)行位置走出底部區(qū)域時，才會介入。在趨勢投資框架里，選擇行業(yè)比選擇股票重要。就是所謂的貝塔大于阿爾法，貝塔包括行業(yè)貝塔和市場系統(tǒng)性貝塔。做趨勢投資不能逆市場而為。從行業(yè)選擇來說，通常選擇推動因素最大、最持久、有巨大市場空間和容納度的行業(yè)，去做集中的中長期的配置。

　　“投資沒有百分百確定的事情，作為基金經(jīng)理，一方面要做好充分的準(zhǔn)備，另外一方面，要做大概率的事情，并長期堅(jiān)持這個紀(jì)律�！敝芩荚奖硎尽�