創(chuàng)金合信基金魏鳳春：基金投顧強(qiáng)化對“顧問”的引導(dǎo)和監(jiān)管

　　中證網(wǎng)訊（記者 張韻）中國證監(jiān)會6月9日就《公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)管理規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱“征求意見稿”）公開征求意見。創(chuàng)金合信基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、基金經(jīng)理魏鳳春在接受中國證券報記者采訪時表示，針對基金投資顧問試點(diǎn)實(shí)踐中部分機(jī)構(gòu)“重投輕顧”的問題，征求意見稿強(qiáng)化了對“顧問”的引導(dǎo)和監(jiān)管。

　　魏鳳春說，此次征求意見稿鼓勵基金投資顧問機(jī)構(gòu)將資金規(guī)劃、資產(chǎn)配置等投資規(guī)劃方案納入服務(wù)范圍和協(xié)議內(nèi)容，通過多個基金組合策略為客戶提供綜合財富管理服務(wù)。支持基金投資顧問機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶不同資金的投資目標(biāo)和投資期限實(shí)施服務(wù)匹配。在了解客戶情況前，不得展示組合策略，在實(shí)施服務(wù)匹配前，不得展示組合策略的歷史業(yè)績。核心是回歸“服務(wù)”本源，扭轉(zhuǎn)投資顧問服務(wù)“產(chǎn)品化”傾向。

　　此外，在基金投資顧問機(jī)構(gòu)與基金銷售機(jī)構(gòu)合作方面，征求意見稿強(qiáng)調(diào)應(yīng)有效區(qū)分和隔離基金投顧業(yè)務(wù)與基金銷售業(yè)務(wù)�；�金銷售機(jī)構(gòu)不得分取基金投顧服務(wù)費(fèi)。基金銷售機(jī)構(gòu)及其人員可以向客戶介紹基金投顧業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識，或者應(yīng)客戶問詢介紹基金投顧機(jī)構(gòu)基本情況，但不得介紹具體組合策略。這些規(guī)定對基金投資顧問機(jī)構(gòu)和基金銷售機(jī)構(gòu)未來的合作模式將帶來深遠(yuǎn)影響。

　　魏鳳春認(rèn)為，基金投資顧問業(yè)務(wù)的大力發(fā)展是中國資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)供給側(cè)改革的重要內(nèi)容，供給能力的提升對于業(yè)界生態(tài)的繁盛具有決定性的作用。在他看來，“投資”和“顧問”是基金投資顧問服務(wù)的一體兩面。“投資”的本質(zhì)是達(dá)成風(fēng)險和收益的最佳權(quán)衡，為客戶帶來長期收益；“顧問”的本質(zhì)是幫助客戶完成需求和策略的精準(zhǔn)匹配，有效提升客戶的投資體驗(yàn)。