百億級私募積極調(diào)倉 部分周期股遭減持

　　隨著上市公司三季報持續(xù)披露，部分百億級私募的三季度持倉情況逐漸浮出水面。鄧曉峰、馮柳、董承非、夏俊杰、林利軍等知名私募基金經(jīng)理積極調(diào)倉換股，引發(fā)市場關(guān)注。

　　鄧曉峰持續(xù)減持周期股

　　紫金礦業(yè)近日發(fā)布的2024年三季報顯示，高毅資產(chǎn)鄧曉峰趁該公司股價處在相對高位，三季度大手筆減持。上半年紫金礦業(yè)股價累計上漲逾40%，三季度該股漲近4%。

　　具體來看，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金、高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計劃三季度分別減持紫金礦業(yè)約9400萬股和6000萬股。截至三季度末，這兩只私募產(chǎn)品合計持有紫金礦業(yè)的規(guī)模和市值分別約為3.34億股、61億元。

　　中國證券報記者發(fā)現(xiàn)，今年一季度，鄧曉峰管理的這兩只私募產(chǎn)品已對紫金礦業(yè)進(jìn)行減倉，但持股市值仍超百億元；二季度兩只產(chǎn)品再度減持，當(dāng)季度末的持倉市值接近90億元。

　　除了減倉紫金礦業(yè)之外，鄧曉峰管理的產(chǎn)品三季度還減持了中國巨石、華峰化學(xué)等周期股。具體來看，高毅曉峰2號致信基金、高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計劃三季度合計減持中國巨石近420萬股；華峰化學(xué)則遭減持約2100萬股。

　　此外，鼎龍股份、華秦科技和健康元等個股在三季度均遭到鄧曉峰旗下產(chǎn)品不同程度的減持。以鼎龍股份為例，高毅曉峰2號致信基金減持該公司約10萬股，而高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計劃則已退出這家半導(dǎo)體材料公司的前十大流通股東行列。

　　馮柳基本按兵不動

　　不同于鄧曉峰持續(xù)高位減持周期股，高毅資產(chǎn)的另一位知名基金經(jīng)理馮柳三季度則對“愛股”?？低暋⑷鹭S新材保持“按兵不動”狀態(tài)，他同時選擇加倉中炬高新880萬股。

　　具體來看，馮柳管理的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金三季度繼續(xù)持有海康威視4.12億股，其在二季度曾小幅加倉該公司100萬股。反觀今年一季度和去年四季度，馮柳合計減持?？低?400萬股。

　　近年來?？低暪蓛r持續(xù)調(diào)整，盡管這家安防龍頭公司在9月下旬一度反彈，但持續(xù)時間并不長，目前股價距離2021年7月的歷史高位仍處于“腰斬”狀態(tài)。海康威視三季報顯示，2024年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入649.91億元，同比增長6.06%；凈利潤81.08億元，同比下降8.4%；該公司第三季度凈利潤30.44億元，同比下降13.37%。

　　同時，高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金三季度持有瑞豐新材1200萬股不變。馮柳今年一季度新進(jìn)買入約1000萬股瑞豐新材以后，二季度再度加倉近200萬股。

　　此外，馮柳三季度選擇加倉調(diào)味品龍頭公司中炬高新880萬股，期末的持倉規(guī)模和市值分別為2380萬股和5.55億元，持倉規(guī)模環(huán)比二季度末大增近60%。

　　抓住業(yè)績主線

　　除了鄧曉峰、馮柳之外，董承非、夏俊杰、林利軍等知名私募基金經(jīng)理也積極調(diào)倉換股。

　　具體來看，董承非管理的?？び墟?號私募基金新進(jìn)買入樂鑫科技超80萬股，而?？び墟?號和3號私募基金則均增持超6萬股，三只產(chǎn)品合計持有近400萬股。

　　仁橋資產(chǎn)夏俊杰也動作頻頻，他管理的外貿(mào)信托仁橋澤源股票私募基金新進(jìn)買入海陸重工逾720萬股，但對荃銀高科、山河藥輔、國投智能和精鍛科技等公司的持倉保持不變。

　　此外，正心谷資本創(chuàng)始人林利軍管理的正心成長私募基金新進(jìn)買入濟(jì)川藥業(yè)近700萬股。從以往的操作風(fēng)格來看，林利軍較為青睞醫(yī)藥賽道。業(yè)內(nèi)人士稱，由于近年來醫(yī)藥行業(yè)走勢不盡如人意，正心谷資本更傾向于多元化布局，但隨著醫(yī)藥行業(yè)景氣度逐漸復(fù)蘇，目前似乎加大了醫(yī)藥行業(yè)的配置比重。

　　正圓投資認(rèn)為，隨著估值修復(fù)行情如期而至，市場流動性出現(xiàn)了比較大的變化。港股市場資金流入跡象明顯，進(jìn)而帶動A股走強(qiáng)。后續(xù)港股上行空間較大，一旦上漲空間打開，也會拉動A股市場情緒。港股市場可持續(xù)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)和醫(yī)藥方向。在A股市場，短期看好軍工、海風(fēng)、新能源光儲等方向。

　　明世伙伴基金聯(lián)席研究總監(jiān)劉博生表示，三季報好于預(yù)期的行業(yè)企業(yè)有望成為未來市場主線，主要原因在于三方面：一是業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)突出的行業(yè)企業(yè)，更容易成為長期資金配置的目標(biāo)；二是三季報披露后將進(jìn)入業(yè)績真空期，市場更愿意相信績優(yōu)公司的業(yè)績持續(xù)性；三是三季報數(shù)據(jù)向好的公司，在市場測算明年業(yè)績和估值切換時，可以獲得更好的預(yù)期。