87家新三板公司擬定增融資34億元

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2月12日，今年以來87家新三板公司公告了股票發(fā)行預(yù)案，計劃募集資金合計34.17億元。補充公司流動資金、用于項目建設(shè)、償還借款是主要用途。除發(fā)行股票外，多家掛牌公司披露了優(yōu)先股、公司債、雙創(chuàng)債等發(fā)行預(yù)案。

　　補充流動資金

　　2月12日，超游網(wǎng)絡(luò)公告股票發(fā)行方案，計劃以每股36元的價格發(fā)行不超過57萬股（含）股份，募集資金預(yù)計不超過2052萬元（含），認(rèn)購對象為一名自然人股東，募集資金主要用于公司及控股子公司后續(xù)游戲及應(yīng)用軟件的研發(fā)投入、外購軟件及補充流動資金。

　　截至2月12日，今年以來87家掛牌公司披露了股票發(fā)行預(yù)案，計劃募集資金合計34.17億元。從單家公司計劃募資金額看，僅8家公司計劃融資金額超過1億元。計劃融資金額排名前十的公司預(yù)計募集資金合計19.10億元，占計劃融資總額的55.90%；25家公司計劃募資金額不足1000萬元。

　　仁會生物擬發(fā)行不超1070萬股（含），預(yù)計募集資金不超過3.74億元，融資額居前。根據(jù)公司股票發(fā)行方案，募集資金投向為研發(fā)投入、加快拓展銷售市場、補充公司經(jīng)營發(fā)展所需的流動資金、歸還銀行貸款等。公司實際控制人桑會慶將以債券方式認(rèn)購不超過8000萬元股份，其余認(rèn)購對象將以現(xiàn)金認(rèn)購。

　　從募集資金用途看，補充流動資金仍是掛牌公司計劃募資的主要原因。部分公司計劃將募集資金用于項目建設(shè)及償還借款。從行業(yè)情況看，醫(yī)藥制造業(yè)、專業(yè)設(shè)備制造業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)等行業(yè)企業(yè)“吸金”較多。從認(rèn)購方式看，現(xiàn)金認(rèn)購仍是主流，合計78家公司明確需以現(xiàn)金認(rèn)購發(fā)行股份；少數(shù)公司允許以資產(chǎn)、股權(quán)等非現(xiàn)金方式進行認(rèn)購。

　　多家掛牌公司采取競價方式確定股票發(fā)行價格。以深深愛為例，公司計劃以不低于每股2元的價格發(fā)行不超過2.85億股（含），最終發(fā)行價格將采用競爭性談判方式，通過產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)公開征集投資者后確定。對于募集資金用途，深深愛表示，將用于6英寸0.35微米功率半導(dǎo)體器件芯片生產(chǎn)線、償還對控股股東的借款、補充公司流動資金以及償還銀行貸款等。

　　優(yōu)先股可轉(zhuǎn)債受青睞

　　除定向增發(fā)股票外，優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債成為掛牌公司重要的融資途徑。今年以來，多家公司披露優(yōu)先股發(fā)行預(yù)案及可轉(zhuǎn)債、公司債等債券發(fā)行預(yù)案。

　　海航飲品披露了優(yōu)先股發(fā)行預(yù)案。公司擬向海南聯(lián)合股權(quán)投資基金管理有限公司發(fā)行不超過11.5萬股（含）優(yōu)先股，預(yù)計募集資金不超過1150萬元（含），優(yōu)先股票面股息率為2.48%。公司表示，募集資金將用于補充公司流動資金和“椰子水項目”建設(shè)。

　　據(jù)統(tǒng)計，2019年以來，海航飲品等4家掛牌公司披露了優(yōu)先股發(fā)行預(yù)案，4家公司計劃發(fā)行優(yōu)先股合計不超過133.5萬股，預(yù)計募集資金不超過1.34億元，募集資金主要用于補充流動資金、償還借款及技術(shù)項目改造等。值得注意的是，4家公司優(yōu)先股票面股息率相差較大，最低為2%，最高達8%。

　　除優(yōu)先股外，今年以來6家公司公告了債券發(fā)行方案。其中，5家公司計劃發(fā)行可轉(zhuǎn)債，1家計劃發(fā)行公司債。以航泰股份為例，公司1月21日發(fā)布公告，已向陜西股權(quán)交易中心備案發(fā)行定向私募可轉(zhuǎn)債，計劃以票面利率10%的利率發(fā)行債券募集資金500萬元，債券期限為1年，初始轉(zhuǎn)股價格為5元/股，募集資金用于補充流動資金，擴大公司經(jīng)營規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍，以及公司廠房改造、購買固定資產(chǎn)。

　　上交所、深交所此前明確，允許新三板創(chuàng)新層公司發(fā)行雙創(chuàng)可轉(zhuǎn)債并在滬深交易所上市。梳理發(fā)現(xiàn)，此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的5家掛牌公司均為基礎(chǔ)層公司，其可轉(zhuǎn)債發(fā)行場所均為區(qū)域性股權(quán)市場。目前全國股轉(zhuǎn)公司暫無在區(qū)域性股權(quán)市場直接轉(zhuǎn)股的具體制度安排，上述公司所發(fā)行的可轉(zhuǎn)債債券未來計劃發(fā)起轉(zhuǎn)股申請時尚存在不確定性。上述公司主辦券商對此均發(fā)布風(fēng)險提示公告。

　　部分掛牌公司計劃面向海外發(fā)行公司債券。山東海運2月12日發(fā)布公告，計劃在境外發(fā)行不超過2.5億美元（包含2.5億美元或等值貨幣）的美元債券，發(fā)行期限不超過5年，募集資金將主要用于償還即將到期的境內(nèi)和海外債務(wù)。資料顯示，山東海運主營國際海洋運輸、國際貿(mào)易、海工裝備修造，公司大部分經(jīng)營業(yè)務(wù)使用外幣結(jié)算。