“央行把支付寶們給‘收編’了！第三方支付業(yè)界驚呼：一個時代結(jié)束了，新的時代開啟了”
“這才是真正的巨變！央行首次宣布，馬云金融帝國夢碎?”
這兩天，你一定從手機上看多了這些標(biāo)題。因為馬云，因為支付寶，你可能立刻點進(jìn)去了，可能擔(dān)心受影響了，你又在朋友圈里轉(zhuǎn)發(fā)了上述消息。
網(wǎng)聯(lián)來了，我們的生活都會收到巨震嗎？
中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼認(rèn)為，這原本是很正常的事，普通用戶的恐慌情緒很大程度上緣于公眾的非理性誤讀。其實，對于普通用戶而言，網(wǎng)聯(lián)平臺運行后并不會產(chǎn)生太大變化，只是資金在背后多轉(zhuǎn)了一道彎，央行歸集了數(shù)據(jù)。在世界各國，由央行主導(dǎo)金融基礎(chǔ)設(shè)施，都是正確的。
業(yè)內(nèi)專家直言，如果不加以約束，互聯(lián)網(wǎng)巨頭很可能變?yōu)椤皵?shù)據(jù)寡頭”，其危害程度遠(yuǎn)超過技術(shù)層面的壟斷。這才是你要慌的。近年來，非銀行金融機構(gòu)業(yè)務(wù)擴張過快，存在著不少風(fēng)險隱患。未來應(yīng)該進(jìn)一步加強監(jiān)管，引導(dǎo)金融機構(gòu)回歸本源，嚴(yán)控風(fēng)險，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。
監(jiān)管一直在路上
人們口口相傳的“網(wǎng)聯(lián)”即非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺。
8月4日，央行支付結(jié)算司向有關(guān)金融機構(gòu)下發(fā)了《中國人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于將非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》（簡稱通知）。
通知稱，自2018年6月30日起，支付機構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理。同時，各銀行和支付機構(gòu)應(yīng)于2017年10月15日前完成接入網(wǎng)聯(lián)平臺和業(yè)務(wù)遷移相關(guān)準(zhǔn)備工作。
其實，業(yè)內(nèi)人士都知道，網(wǎng)聯(lián)的籌建已經(jīng)討論了兩三年了，去年8月獲得批復(fù)，今年完成接入，速度已經(jīng)不算慢。其實，在首次表達(dá)出要把互聯(lián)網(wǎng)金融納入宏觀金融體系之前，央行就已經(jīng)在試水互聯(lián)網(wǎng)金融公司的傳統(tǒng)型監(jiān)管。
例如今年1月13日，央行曾經(jīng)下發(fā)《中國人民銀行辦公廳關(guān)于實施支付機構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項的通知》，讓互聯(lián)網(wǎng)金融支付機構(gòu)交付客戶備付金，有點類似于銀行的存款準(zhǔn)備金。
具體繳納的比例規(guī)定如下：
2017年4月17日起，支付機構(gòu)交存客戶備付金執(zhí)行以下比例，獲得多項支付業(yè)務(wù)許可的支付機構(gòu)，從高適用交存比例。
網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)： 12%(A類)、14%(B類)、16%(C類)、 18% (D類)、20%(E類);
銀行卡收單業(yè)務(wù)：10%(A類)、12%(B類)、14%(C類)、 16% (D類)、18%(E類);
預(yù)付卡發(fā)行與受理：16%(A類)、18%(B類)、20%(C類)、 22% (D類)、24%(E類)。
據(jù)悉，由于支付寶和財付通的監(jiān)管評級已經(jīng)是第三方平臺中最高級別，因此適用的繳存比例僅為12%。以此計算，兩家平臺所需交存的金額分別在190億和180億左右。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在金融行業(yè)中的地位越來越高，金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化的趨勢越演越烈，互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險應(yīng)該受到各方面的重視。
接下來，根據(jù)央行的報告，還可能從四個方面發(fā)力：
一是加快完善互聯(lián)網(wǎng)金融安全等方面的政策體系，建立互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)行業(yè)及國家標(biāo)準(zhǔn)，制定互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的金融數(shù)據(jù)
安全使用管理辦法，構(gòu)建維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融安全的技術(shù)體系；
二是按照“分類控制，分照管理”原則，加強監(jiān)管協(xié)調(diào)聯(lián)動，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入、退出機制和運行規(guī)范，為互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展提供制度保障；
三是充分發(fā)揮中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會與地方協(xié)會的作用，強化行業(yè)自律管理，搭建統(tǒng)一、公開的互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露平臺，構(gòu)建以商業(yè)銀行作為第三方資金托管的機制，進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費權(quán)益保護(hù)體系，切實加強互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權(quán)益保護(hù)；
四是加快金融科技在金融服務(wù)中的應(yīng)用，讓金融服務(wù)惠及更多領(lǐng)域，提升金融服務(wù)效率，推進(jìn)普惠金融發(fā)展。
直聯(lián)的弊端支付機構(gòu)都心知肚明
為什么央行要主導(dǎo)“網(wǎng)聯(lián)”平臺，并讓市場影響不小的支付寶、財付通統(tǒng)統(tǒng)接入網(wǎng)聯(lián)平臺？
拿支付寶為例解釋如下：2004年，支付寶成立。用戶可以在支付寶開立賬戶，里面可以存錢。
根據(jù)監(jiān)管要求，支付寶要把它存管到銀行。
于是，用戶在支付公司開立虛擬賬戶。用于互聯(lián)網(wǎng)小額支付，讓大家快樂地網(wǎng)購，帶來很大便利，起初并無大的問題。大致的結(jié)構(gòu)如下：
后來，支付寶跟很多銀行建立合作關(guān)系，在各行開有賬戶。于是，它就具備了跨行清算的功能。
比如，馬云用支付寶做一次跨行轉(zhuǎn)賬，從中行向收款人（可以是自己）的農(nóng)行匯款。那么，只要從馬云的中行卡轉(zhuǎn)到支付寶開在中行的賬戶，然后支付寶再把它存在農(nóng)行的錢，匯至收款人的農(nóng)行賬戶上。以此，支付寶用兩筆同行轉(zhuǎn)賬，“模擬”了一次跨行匯款（下圖虛線箭頭部分），用不著央行的清算賬戶。
這種“清算”模式被稱為“反接”，即支付公司在無數(shù)個銀行開設(shè)有賬戶（傘形），就能夠?qū)崿F(xiàn)跨行清算。你看出來了嗎？這就相當(dāng)于支付寶利用備付金帳戶實行了跨行清算，從而繞開了清算。
央媽出手來管了。你可能要問，原先這樣會產(chǎn)生什么問題呢？
首先，這樣一來，200多家支付機構(gòu)要和每一家銀行對接，效率低，成本高。其次，這樣會有違規(guī)的可能。各家第三方支付機構(gòu)繞道走后，數(shù)據(jù)的安全性、完整性，乃至客戶的隱私都無法得到保證，給監(jiān)管也帶來極大的挑戰(zhàn)，給反洗錢、稅收征收都帶來挑戰(zhàn)。再次，這樣也存在挪用客戶備付金的隱患。有數(shù)據(jù)顯示，某支付機構(gòu)最多開了74個備用金賬戶。客戶的備付金可能會被拿去炒股，可能去炒房地產(chǎn)，極端的也有被卷走的，金融資產(chǎn)的安全性得不到保障。
專家指出，直聯(lián)的弊端，其實各方都是看明白的，必須有個系統(tǒng)方案來解決。
巨頭們的小算盤
早在8月2日，包括中國人民銀行清算總中心、財付通、支付寶、銀聯(lián)商務(wù)等在內(nèi)的45家機構(gòu)和公司簽署的《網(wǎng)聯(lián)清算有限公司設(shè)立協(xié)議書》就被曝光了。網(wǎng)聯(lián)注冊資本為人民幣20億元整，協(xié)議各方均以貨幣出資，出資額分3期繳納，出資比例分別為50%、30%和20%。
可以發(fā)現(xiàn)，支付寶、財付通兩大市場巨頭在此間并非占據(jù)主導(dǎo)地位，兩家分別持股9.61%，而包括央行清算總中心、中國印鈔造幣總公司、中國支付清算協(xié)會等在內(nèi)的央行直屬機構(gòu)累計占股比例達(dá)到18%。
之前網(wǎng)聯(lián)“只聞樓梯響，不見人下來”，是因為支付機構(gòu)意見不統(tǒng)一，方案改了多次所致。據(jù)知情人士透露，之前網(wǎng)聯(lián)計劃的一種方案是設(shè)立“南中心”和“北中心”。網(wǎng)聯(lián)后來調(diào)整的另一種方案是在深圳設(shè)立一個財付通中心，在杭州設(shè)立一個支付寶中心，這樣兩大巨頭自然歡喜，但其他支付機構(gòu)就不干了。一來，這和過去沒什么差別，二來大家都是支付機構(gòu)，憑什么要把我接入到你那里，我的數(shù)據(jù)要交給你共享？
7日，被公眾認(rèn)為心情猶如父母生了老二的"長子"銀聯(lián)總部在接到記者采訪需求時，回應(yīng)了四個字“不予置評”。而支付寶相關(guān)負(fù)責(zé)人很快就給本端記者發(fā)來了一段話“我們一直在按照央行和籌備組的工作要求和安排，積極參與并完成相關(guān)工作”，一舉打破了支付寶不愿配合的傳聞。
這一次，支付寶是配合央行的，財付通亦是。吃瓜群眾你們有些多慮了。
技術(shù)上能否承受雙11的壓力尚是考驗
當(dāng)然，針對有關(guān)網(wǎng)聯(lián)能否順利承受“雙11”等網(wǎng)絡(luò)高峰壓力的技術(shù)性問題，至今無人能給出明確答案。
有銀行人士告訴記者，網(wǎng)聯(lián)平臺今年3月31日已經(jīng)接入了4家銀行和3家機構(gòu)進(jìn)行測試。目標(biāo)是平峰時處理12萬筆，峰值時18萬筆。按照這個目標(biāo)值，應(yīng)對春節(jié)乃至雙11的狂歡節(jié)都是可行的。但是一個新系統(tǒng)，實測時能不能頂住壓力，還需實踐考驗。專家提出，公眾應(yīng)該相信網(wǎng)聯(lián)會逐步完善它的系統(tǒng)，而不要求全責(zé)備。
