嚴(yán)格退市 公正執(zhí)法 深交所作出*ST烯碳股票終止上市決定
因銀基烯碳新材料集團股份有限公司（以下簡稱“*ST烯碳”或“公司”） 2014年、2015年、2016年連續(xù)三個會計年度經(jīng)審計的凈利潤為負(fù)值，公司股票自2017年7月6日起暫停上市。2018年4月28日，*ST烯碳披露的2017年年度報告顯示，公司財務(wù)會計報告被中興華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具了無法表示意見的審計報告。上述情形屬于深圳證券交易所《股票上市規(guī)則》第14.4.1條規(guī)定的應(yīng)終止上市情形。
根據(jù)《股票上市規(guī)則》第14.4.2條的規(guī)定以及上市委員會的審核意見，深交所于2018年5月28日作出公司股票終止上市的決定。這是2018年度深交所首家被強制終止上市的公司。
審核過程規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn) 規(guī)則執(zhí)行有理有據(jù)
2018年5月15日，*ST烯碳提出聽證申請。5月24日，深交所上市委員會召開*ST烯碳終止上市聽證會，現(xiàn)場聽取了*ST烯碳的申辯意見。通過向當(dāng)事人現(xiàn)場釋明作出股票終止上市決定的事實理由和規(guī)則依據(jù)，并給予當(dāng)事人充分陳述和申辯的機會，深交所的審核過程更加規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)，市場主體對于深交所監(jiān)管規(guī)則的理解得到了進(jìn)一步的強化，其知情權(quán)、參與權(quán)與表達(dá)權(quán)均得到了有效的保障，有利于市場參與各方更好達(dá)成共識，共同維護市場健康穩(wěn)定運行。
深交所上市委員會委員現(xiàn)場參與聽證，通過聽證獲取更詳盡、更準(zhǔn)確的審核依據(jù)和相關(guān)信息，能更好地理解規(guī)則、執(zhí)行規(guī)則，有利于提升重大監(jiān)管決定作出的科學(xué)性和規(guī)范化水平。因*ST烯碳股票暫停上市后披露的2017年年度報告顯示，公司財務(wù)會計報告被中興華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具了無法表示意見的審計報告，該情形屬于深圳證券交易所《股票上市規(guī)則》第14.4.1條規(guī)定的應(yīng)終止上市情形，深交所依據(jù)上市委員會的審核意見作出*ST烯碳股票終止上市的決定，標(biāo)準(zhǔn)客觀、事實清晰、依據(jù)明確。
強化依法依規(guī)監(jiān)管 督促風(fēng)險警示到位充分
自2016年5月4日對公司股票實施退市風(fēng)險警示至深交所對其股票作出終止上市決定期間，深交所持續(xù)督促公司充分揭示退市風(fēng)險，保護中小投資者合法權(quán)益。
一是依法依規(guī)加強上市公司信息披露監(jiān)管。自公司被實施退市風(fēng)險警示以來，鑒于公司屬于高風(fēng)險公司，深交所強化對其信息披露的監(jiān)管力度，積極督促公司及時、真實、準(zhǔn)確、完整、公平地披露信息。*ST烯碳暫停上市前，深交所對其轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)收益確認(rèn)問題以及后續(xù)可能無法按期披露定期報告等風(fēng)險保持高度關(guān)注，并及時采取一系列監(jiān)管措施，多次發(fā)出監(jiān)管函件，公開質(zhì)疑相關(guān)會計處理及公司引用注冊會計師個人專業(yè)意見的合規(guī)性，要求公司充分揭示重大風(fēng)險。同時，對發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險與問題，及時提請相關(guān)部門予以關(guān)注或核查。
二是持續(xù)督促公司充分揭示終止上市風(fēng)險，保護中小投資者合法權(quán)益。*ST烯碳暫停上市后，深交所一方面積極督促公司披露暫停上市期間工作進(jìn)展情況，另一方面持續(xù)督促公司充分揭示暫停上市后若出現(xiàn)年度業(yè)績?yōu)樘潛p、未能在法定期限內(nèi)披露暫停上市后的首個年度報告、財務(wù)會計報告被出具無法表示意見或否定意見的審計報告等情形的，公司股票將被終止上市的退市風(fēng)險。此外，深交所還多次發(fā)出監(jiān)管函件要求公司盡快聘任2017年財務(wù)報告審計機構(gòu)，督促公司盡力化解退市風(fēng)險。
三是針對*ST烯碳違法違規(guī)行為及時采取監(jiān)管措施和實施紀(jì)律處分。針對公司未能在2017年4月30日前披露2016年年度報告、2016年度業(yè)績預(yù)告與2016年定期報告披露的公司業(yè)績存在重大差異且未能披露修正公告等違規(guī)行為，深交所嚴(yán)格按照規(guī)則對公司、相關(guān)當(dāng)事人及審計機構(gòu)作出公開譴責(zé)等紀(jì)律處分。公司股票暫停上市后，針對其披露的2017年度為盈利的業(yè)績預(yù)告，及時向公司及會計師事務(wù)所發(fā)出關(guān)注函，督促其認(rèn)真核查，真實準(zhǔn)確披露年度業(yè)績信息。
終止上市公司風(fēng)險高 退市整理期切莫隨意買入
深交所已于2018年5月28日公告對*ST烯碳的終止上市決定，根據(jù)《股票上市規(guī)則》第14.4.23條的規(guī)定，公司股票將自2018年6月5日起進(jìn)入退市整理期，交易期限為30個交易日，證券簡稱將變更為“烯碳退”，股票價格的日漲跌幅限制為10%。退市整理期屆滿的次一交易日，深交所將對公司股票予以摘牌。
退市整理期是為退市公司投資者提供必要交易機會，盡量釋放風(fēng)險為目的而作出的交易安排，投資者需仔細(xì)、認(rèn)真閱讀公司發(fā)布的相關(guān)公告和深交所《退市整理期業(yè)務(wù)特別規(guī)定（2015年修訂）》，高度關(guān)注即將摘牌公司的投資風(fēng)險，切莫隨意買入。
退市后仍可掛牌轉(zhuǎn)讓 公司仍需履行信披義務(wù)
根據(jù)相關(guān)規(guī)則，公司股票將在退市整理期屆滿后的四十五個交易日內(nèi)，進(jìn)入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行掛牌轉(zhuǎn)讓。深交所將督促公司充分披露股票終止上市后投資者辦理股份確權(quán)、登記和托管的安排，公司聯(lián)系方式和了解公司信息的途徑，以保障投資者權(quán)益。
根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定，公司股東必須按照有關(guān)規(guī)定重新履行股份確權(quán)、登記和托管手續(xù)后方可進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。關(guān)于投資者如何重新履行股份確權(quán)、登記和托管手續(xù)，以及如何通過“全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”轉(zhuǎn)讓退市公司股份的詳細(xì)情況，可以登錄全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)網(wǎng)站查閱（網(wǎng)站：www.neeq.com.cn）。
股票終止上市后，*ST烯碳仍然屬于股份有限公司，公司應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》等的規(guī)定，繼續(xù)履行、承擔(dān)起公眾公司的相關(guān)義務(wù)與社會責(zé)任，確保公司股東依法享有的各項權(quán)利不因公司股票上市地位發(fā)生變化而有所改變。
申請重新上市需滿足規(guī)定條件 深交所將依法依規(guī)嚴(yán)格審核
公司股票終止上市后，如果滿足重新上市條件，可以向深交所提出重新上市申請。深交所《股票上市規(guī)則》第十四章第五節(jié)對此作了原則規(guī)定，深交所《退市公司重新上市實施辦法（2015年修訂）》明確了具體安排。深交所受理重新上市申請后，將嚴(yán)格依法依規(guī)履行審核職責(zé)，必要時要求相關(guān)機構(gòu)對公司盈利等相關(guān)情況的真實性進(jìn)行調(diào)查。
深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上市公司退市制度是資本市場重要基礎(chǔ)性制度，對于凈化市場環(huán)境、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)優(yōu)勝劣汰、完善市場機制意義重大。在中國證監(jiān)會的努力和推動下，借鑒成熟市場經(jīng)驗，在現(xiàn)有法律框架下，資本市場已基本建立了多元化、市場化的退市指標(biāo)體系和嚴(yán)格、穩(wěn)定的退市實施機制，逐步實現(xiàn)了退市的“常態(tài)化、法制化、市場化”，市場參與主體對退市制度的理解和共識也得到很大提升。
下一步，深交所將深入貫徹落實黨的十九大和全國金融工作會議精神，踐行依法全面從嚴(yán)監(jiān)管理念，嚴(yán)格落實退市主體責(zé)任。一方面，嚴(yán)把退市執(zhí)行關(guān)，對觸及退市條件的公司“出現(xiàn)一家，退市一家”；另一方面，在中國證監(jiān)會的領(lǐng)導(dǎo)下，進(jìn)一步完善重大違法強制退市實施制度，優(yōu)化財務(wù)類和市場類退市指標(biāo)體系，對持續(xù)經(jīng)營能力存疑或存在重大不確定事項、投資者難以判斷公司前景的高風(fēng)險公司加大風(fēng)險警示力度，不斷夯實制度基礎(chǔ)，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，促進(jìn)深市多層次資本市場長遠(yuǎn)健康發(fā)展。
