2018年是保險業(yè)經(jīng)受重大轉(zhuǎn)型考驗的關(guān)鍵一年。開局如何？數(shù)據(jù)成為檢驗轉(zhuǎn)型成色的一面鏡子。
中國銀保監(jiān)會日前發(fā)布的保險業(yè)市場運行數(shù)據(jù)顯示：今年1月至4月，保險業(yè)實現(xiàn)原保險保費收入16585.42億元，同比下降7.84%。原保險保費收入下滑，主要受人身險“開門紅”業(yè)務(wù)放緩所影響，今年前4月人身險公司原保費收入同比下降13.6%，但下降幅度較前3月有所收窄。
數(shù)據(jù)印證了保險業(yè)“減脂增肌”攻堅戰(zhàn)取得階段性成果：在價值轉(zhuǎn)型中實現(xiàn)了提質(zhì)增效與結(jié)構(gòu)優(yōu)化。保險業(yè)正由外延式擴張向內(nèi)生性增長逐步轉(zhuǎn)化，這無疑為行業(yè)可持續(xù)發(fā)展增添了內(nèi)生動力。
調(diào)結(jié)構(gòu)成效正逐步顯現(xiàn)
今年以來，人身險公司積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，削減對新業(yè)務(wù)價值和承保利潤貢獻少的“脂肪(躉繳業(yè)務(wù)和銀郵渠道業(yè)務(wù))”，提升“肌肉(長期儲蓄型和保障型產(chǎn)品較多的期繳業(yè)務(wù)和個人代理業(yè)務(wù))”比例，是此輪轉(zhuǎn)型的綱領(lǐng)。
數(shù)據(jù)印證了“減脂增肌”階段性成果。今年1月至4月，人身險公司實現(xiàn)原保費收入12536.9億元，同比下降13.6%。從單月數(shù)據(jù)看，壽險業(yè)務(wù)已呈現(xiàn)逐月回升態(tài)勢。今年前4個月，壽險業(yè)務(wù)單月原保險保費收入同比增速依次為-25.98%、-20.96%、6.12%和9.88%。這其實是“減脂”的成效。
與此同時，“增肌”也在同步進行。銀保監(jiān)會昨日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，從新單繳費結(jié)構(gòu)看，今年1月至4月，新單期繳業(yè)務(wù)占新單業(yè)務(wù)的45.94%，同比上升15.12個百分點。從業(yè)務(wù)渠道結(jié)構(gòu)看，個人代理業(yè)務(wù)占比58.93%，同比上升16.68個百分點。這說明盡管行業(yè)轉(zhuǎn)型使得業(yè)務(wù)增長持續(xù)承壓，但結(jié)構(gòu)調(diào)整的成效正在逐步顯現(xiàn)。
在人身險回歸保障本源的同時，財產(chǎn)險的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也逐步趨向均衡，這主要體現(xiàn)在車險“一險獨大”的局面有所改觀、非車險業(yè)務(wù)占比顯著提升。今年1月至4月，車險業(yè)務(wù)保費收入同比增長6.59%，占財產(chǎn)險公司業(yè)務(wù)總量的63.16%；非車險業(yè)務(wù)保費收入同比增長37.17%，占比36.84%，同比上升5.65個百分點。
非車險業(yè)務(wù)保費收入的顯著增長，主要源于農(nóng)險、責(zé)任險等業(yè)務(wù)逾30%的同比保費增幅。這一方面與相關(guān)部門加大政策支持力度息息相關(guān)，同時也與市場規(guī)范性逐步提高不無關(guān)系。
保險資金配置趨于穩(wěn)健
“保險姓�！�、回歸本源的基調(diào)，不僅反映在負(fù)債端的“減脂增肌”上，在資產(chǎn)端趨于穩(wěn)健的配置趨勢上也同樣有所體現(xiàn)。
在市場利率相對高位運行和資本市場整體走弱的環(huán)境下，去年末以來，保險資金的配置趨于穩(wěn)健，固定收益類的資金配置比例在提高，股票和證券投資基金方面配置比例根據(jù)市場情況有所下降。
具體來看，截至今年4月末，保險公司資金運用余額154016.85億元，較年初增長3.22%。其中，固定收益類余額74606.58億元，占比48.44%，比年初上升0.93個百分點；股票和證券投資基金18773.41億元，占比12.19%，下降0.11個百分點；長期股權(quán)投資15871.33億元，占比10.3%，上升0.41個百分點。
今年1月至4月，保險資金運用收益2397.15億元，同比增長6.13%，資金運用收益率1.57%，與上年同期基本持平。其中，債券收益789.03億元，同比增長25.43%；股票收益155.5億元，下降8.34%；長期股權(quán)投資收益401.47億元，增長4.19%。
與此同時，保險行業(yè)對實體經(jīng)濟的“輸血造血”功能愈發(fā)凸顯。今年1月至4月，保險業(yè)提供風(fēng)險保障金額2354.59萬億元，為實體經(jīng)濟提供融資金額超過10萬億元。從提供資金支持看，保險業(yè)通過投資債券、股票、基金為實體經(jīng)濟直接融資7.29萬億元，較年初增長4.15%；通過債權(quán)、股權(quán)計劃支持“一帶一路”建設(shè)投資規(guī)模達9286.45億元；通過債權(quán)計劃支持長江經(jīng)濟帶和京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略投資規(guī)模分別為4106.08億元和1654.99億元。
截至4月末，保險業(yè)定期存款余額1.49萬億元，是實體經(jīng)濟發(fā)展所需中長期貸款重要資金來源。
