2018年是保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)受重大轉(zhuǎn)型考驗(yàn)的關(guān)鍵一年。開局如何？數(shù)據(jù)成為檢驗(yàn)轉(zhuǎn)型成色的一面鏡子。
中國銀保監(jiān)會(huì)日前發(fā)布的保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行數(shù)據(jù)顯示：今年1月至4月，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入16585.42億元，同比下降7.84%。原保險(xiǎn)保費(fèi)收入下滑，主要受人身險(xiǎn)“開門紅”業(yè)務(wù)放緩所影響，今年前4月人身險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入同比下降13.6%，但下降幅度較前3月有所收窄。
數(shù)據(jù)印證了保險(xiǎn)業(yè)“減脂增肌”攻堅(jiān)戰(zhàn)取得階段性成果：在價(jià)值轉(zhuǎn)型中實(shí)現(xiàn)了提質(zhì)增效與結(jié)構(gòu)優(yōu)化。保險(xiǎn)業(yè)正由外延式擴(kuò)張向內(nèi)生性增長逐步轉(zhuǎn)化，這無疑為行業(yè)可持續(xù)發(fā)展增添了內(nèi)生動(dòng)力。
調(diào)結(jié)構(gòu)成效正逐步顯現(xiàn)
今年以來，人身險(xiǎn)公司積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，削減對(duì)新業(yè)務(wù)價(jià)值和承保利潤貢獻(xiàn)少的“脂肪(躉繳業(yè)務(wù)和銀郵渠道業(yè)務(wù))”，提升“肌肉(長期儲(chǔ)蓄型和保障型產(chǎn)品較多的期繳業(yè)務(wù)和個(gè)人代理業(yè)務(wù))”比例，是此輪轉(zhuǎn)型的綱領(lǐng)。
數(shù)據(jù)印證了“減脂增肌”階段性成果。今年1月至4月，人身險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入12536.9億元，同比下降13.6%。從單月數(shù)據(jù)看，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)已呈現(xiàn)逐月回升態(tài)勢(shì)。今年前4個(gè)月，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)單月原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增速依次為-25.98%、-20.96%、6.12%和9.88%。這其實(shí)是“減脂”的成效。
與此同時(shí)，“增肌”也在同步進(jìn)行。銀保監(jiān)會(huì)昨日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，從新單繳費(fèi)結(jié)構(gòu)看，今年1月至4月，新單期繳業(yè)務(wù)占新單業(yè)務(wù)的45.94%，同比上升15.12個(gè)百分點(diǎn)。從業(yè)務(wù)渠道結(jié)構(gòu)看，個(gè)人代理業(yè)務(wù)占比58.93%，同比上升16.68個(gè)百分點(diǎn)。這說明盡管行業(yè)轉(zhuǎn)型使得業(yè)務(wù)增長持續(xù)承壓，但結(jié)構(gòu)調(diào)整的成效正在逐步顯現(xiàn)。
在人身險(xiǎn)回歸保障本源的同時(shí)，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也逐步趨向均衡，這主要體現(xiàn)在車險(xiǎn)“一險(xiǎn)獨(dú)大”的局面有所改觀、非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比顯著提升。今年1月至4月，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入同比增長6.59%，占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)總量的63.16%；非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入同比增長37.17%，占比36.84%，同比上升5.65個(gè)百分點(diǎn)。
非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入的顯著增長，主要源于農(nóng)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等業(yè)務(wù)逾30%的同比保費(fèi)增幅。這一方面與相關(guān)部門加大政策支持力度息息相關(guān)，同時(shí)也與市場(chǎng)規(guī)范性逐步提高不無關(guān)系。
保險(xiǎn)資金配置趨于穩(wěn)健
“保險(xiǎn)姓�！�、回歸本源的基調(diào)，不僅反映在負(fù)債端的“減脂增肌”上，在資產(chǎn)端趨于穩(wěn)健的配置趨勢(shì)上也同樣有所體現(xiàn)。
在市場(chǎng)利率相對(duì)高位運(yùn)行和資本市場(chǎng)整體走弱的環(huán)境下，去年末以來，保險(xiǎn)資金的配置趨于穩(wěn)健，固定收益類的資金配置比例在提高，股票和證券投資基金方面配置比例根據(jù)市場(chǎng)情況有所下降。
具體來看，截至今年4月末，保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用余額154016.85億元，較年初增長3.22%。其中，固定收益類余額74606.58億元，占比48.44%，比年初上升0.93個(gè)百分點(diǎn)；股票和證券投資基金18773.41億元，占比12.19%，下降0.11個(gè)百分點(diǎn)；長期股權(quán)投資15871.33億元，占比10.3%，上升0.41個(gè)百分點(diǎn)。
今年1月至4月，保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益2397.15億元，同比增長6.13%，資金運(yùn)用收益率1.57%，與上年同期基本持平。其中，債券收益789.03億元，同比增長25.43%；股票收益155.5億元，下降8.34%；長期股權(quán)投資收益401.47億元，增長4.19%。
與此同時(shí)，保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“輸血造血”功能愈發(fā)凸顯。今年1月至4月，保險(xiǎn)業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額2354.59萬億元，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供融資金額超過10萬億元。從提供資金支持看，保險(xiǎn)業(yè)通過投資債券、股票、基金為實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接融資7.29萬億元，較年初增長4.15%；通過債權(quán)、股權(quán)計(jì)劃支持“一帶一路”建設(shè)投資規(guī)模達(dá)9286.45億元；通過債權(quán)計(jì)劃支持長江經(jīng)濟(jì)帶和京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略投資規(guī)模分別為4106.08億元和1654.99億元。
截至4月末，保險(xiǎn)業(yè)定期存款余額1.49萬億元，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需中長期貸款重要資金來源。
