中國證監(jiān)會副主席方星海近日在金融監(jiān)管研討會上表示，中國證監(jiān)會不斷在跨境監(jiān)管協(xié)作的法律基礎(chǔ)和執(zhí)法體制機(jī)制方面進(jìn)行積極的探索和改革，當(dāng)前正在積極配合立法部門修改完善《證券法》，制定《期貨法》。
方星海強(qiáng)調(diào)，隨著中國資本市場雙向開放的不斷推進(jìn)，境內(nèi)外資本市場互聯(lián)互通程度加深，滬深港通、原油期貨、鐵礦石期貨國際化、QFII、RQFII、外商控股證券公司和期貨公司、創(chuàng)新企業(yè)存托憑證發(fā)行交易試點(diǎn)等對外開放重大舉措相繼推出，內(nèi)外雙向跨境執(zhí)法合作需求在數(shù)量和復(fù)雜程度上都有顯著提升。但應(yīng)當(dāng)正視到，特別是A股納入MSCI指數(shù)后，證券及衍生品領(lǐng)域跨境監(jiān)管合作的任務(wù)將更為繁重，當(dāng)前中國證監(jiān)會在跨境監(jiān)管合作方面還面臨著一些問題，跨境執(zhí)法合作的法律基礎(chǔ)還要進(jìn)一步夯實。
一是由于境內(nèi)外法律制度不同導(dǎo)致的跨境監(jiān)管協(xié)作法律理解適用問題。比如說，根據(jù)我國當(dāng)前的法律規(guī)定，中國證監(jiān)會向境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供的協(xié)查材料中如涉及非公開信息的，不得直接作為刑事訴訟中的證據(jù)，不少境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)對此表示不理解。
二是由于各國監(jiān)管體制機(jī)制不同，形成的監(jiān)管執(zhí)法措施手段不一致問題。比如說，為進(jìn)一步提高全球證券期貨領(lǐng)域跨境執(zhí)法合作水平，國際證監(jiān)會組織于2017年通過了增強(qiáng)版的多邊備忘錄（EMMoU），新增了5項跨境執(zhí)法權(quán)限要求，分別為獲取審計底稿、強(qiáng)制問詢、凍結(jié)資產(chǎn)、獲取互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商記錄、獲取電話記錄。但目前，中國證監(jiān)會尚沒有強(qiáng)制問詢、獲取互聯(lián)網(wǎng)和電話記錄等執(zhí)法權(quán)力，難以簽署這一EMMoU。
三是跨境金融活動日益活躍，帶來的監(jiān)管權(quán)限劃分與沖突問題。隨著金融跨境活動日益頻繁，各國逐漸在不同程度上規(guī)定和擴(kuò)展了其境內(nèi)法律的域外適用情形，由此引發(fā)監(jiān)管執(zhí)法合作中的管轄權(quán)沖突問題。比如說，當(dāng)某一國家管轄范圍內(nèi)的機(jī)構(gòu)在另一國家注冊從事某項業(yè)務(wù)的，通常在日常監(jiān)管和執(zhí)法過程中會產(chǎn)生母國和注冊國監(jiān)管協(xié)調(diào)甚至管轄權(quán)沖突的問題。又比如，有的國家在接受發(fā)行人或持牌金融機(jī)構(gòu)注冊時，不對相關(guān)實體的資質(zhì)進(jìn)行合理審查，主要依賴后續(xù)日常監(jiān)管和執(zhí)法協(xié)查合作的方式來達(dá)到監(jiān)管目的，但相關(guān)注冊信息并不能及時共享，經(jīng)營實體的母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對相關(guān)實體的域外注冊并不知情。在與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作的過程中遇到過不少此類問題，也積累了一些經(jīng)驗，但還是需要深入研究探討這些沖突，逐步從法律制度上予以解決。
方星海認(rèn)為，由于政治經(jīng)濟(jì)、社會文化、歷史背景、法律傳統(tǒng)等方面的不同，一個國家或地區(qū)的法律制度安排必然與其他國家或地區(qū)存在不同程度的差異。在跨境監(jiān)管合作中，一方面要通過持續(xù)的國際交流，深入理解各國資本市場的監(jiān)管法律制度，不斷增進(jìn)共識、建立互信、避免誤解；另一方面是要立足于國際法的基本理論，以尊重各國法律法規(guī)和執(zhí)法權(quán)限為基礎(chǔ)，本著相互信任的態(tài)度，朝著相互依賴的方向，加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法合作，盡最大努力協(xié)助境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成監(jiān)管目標(biāo)。中國證監(jiān)會也是本著這一理念和原則，不斷在跨境監(jiān)管協(xié)作的法律基礎(chǔ)和執(zhí)法體制機(jī)制方面進(jìn)行積極的探索和改革。當(dāng)前，中國證監(jiān)會正在積極配合中國的立法部門修改完善《證券法》，制定《期貨法》，非常希望能夠得到來自不同方面的指導(dǎo)和幫助。
