外資參與A股交易范圍進(jìn)一步放開(kāi)

證監(jiān)會(huì)今日(7月8日)就賬戶管理制度修改正式向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn),進(jìn)一步放開(kāi)外國(guó)投資者參與A股交易,在境內(nèi)工作的外國(guó)人、在境外工作的境內(nèi)上市公司外籍員工,無(wú)論是否在中國(guó),都可以開(kāi)立A股證券賬戶參與交易。

證監(jiān)會(huì)就相關(guān)賬戶管理制度修改正式向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)

資本市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放政策更為具化,這次涉及的是A股投資者。

  

十大關(guān)鍵點(diǎn)

從吸引更多優(yōu)秀人才回流,投身創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的角度出發(fā),保障外國(guó)人在我國(guó)的投資權(quán)利,是留住外籍優(yōu)秀人才在我國(guó)工作生活的重要措施。

  先來(lái)看看本次修訂的重點(diǎn)內(nèi)容:

  1、當(dāng)前A股主要允許三類(lèi)外國(guó)人直接開(kāi)立A股賬戶。

  一是取得我國(guó)永久居留身份證的外國(guó)人;

  二是外國(guó)人在境內(nèi)依法設(shè)立外商投資股份有限公司并在A股上市的,可以開(kāi)立A股證券賬戶持有本公司股票;

  三是A股上市公司中在境內(nèi)工作的外籍員工,參與公司股權(quán)激勵(lì)的。

  此次擴(kuò)大了范圍,境內(nèi)工作的外國(guó)人、在境外工作的境內(nèi)上市公司外籍員工,無(wú)論是否在中國(guó),都可以開(kāi)立A股證券賬戶參與交易。

  2、為了擴(kuò)大境外投資者參與A股,此次修訂的規(guī)則包括了《證券登記結(jié)算管理辦法》有關(guān)規(guī)定和《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》。

  3、目前發(fā)布的規(guī)則是征求意見(jiàn)稿內(nèi)容,按照管理,征求意見(jiàn)需一個(gè)月,在此過(guò)程中,技術(shù)準(zhǔn)備、配套規(guī)則也會(huì)抓緊落實(shí),約一個(gè)月后有望看到規(guī)則落地。

  4、作為此次擴(kuò)大開(kāi)放的配套制度安排,相關(guān)部門(mén)也將從稅收制度、外匯管理等方面給予專(zhuān)門(mén)支持。

  5、進(jìn)一步擴(kuò)大外國(guó)投資者參與A股的范圍,主要是基于對(duì)外開(kāi)放政策和加快建設(shè)人才強(qiáng)國(guó)的戰(zhàn)略要求。

  6、符合要求的外國(guó)投資者在中國(guó)開(kāi)戶所適用的法律,交易、結(jié)算、資金存管是一樣的,和A股投資者相比不存在特殊情況。

  7、本次開(kāi)放的外國(guó)自然人投資者,其本國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)建立監(jiān)管合作機(jī)制,截至目前,共有62個(gè)國(guó)家和地區(qū)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署了68份雙邊合作協(xié)議。

  8、對(duì)于此次政策涉及的外國(guó)投資者數(shù)量和資金量,難以評(píng)估,約有幾十萬(wàn)符合規(guī)定的外國(guó)投資者,但并非所有符合要求的都會(huì)開(kāi)立A股賬戶入市操作。

  9、對(duì)于外國(guó)投資者的交易監(jiān)管,對(duì)此前已經(jīng)進(jìn)入A股投資的境外投資者來(lái)講,符合屬地原則的,不管是行政處罰還是刑事追責(zé)都有政策可尋,而對(duì)于此次開(kāi)放的,在境外工作的境內(nèi)上市公司外籍員工,需通過(guò)監(jiān)管合作機(jī)制的安排進(jìn)行監(jiān)管,這也是要求“其本國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)建立監(jiān)管合作機(jī)制”的主要目的。

  10、規(guī)則的修訂可以進(jìn)一步豐富資本市場(chǎng)投資主體,拓寬資金入市渠道,優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu),提高資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放程度和國(guó)際化水平。

幾十萬(wàn)外國(guó)人有望成為A股投資者

符合上述規(guī)定的外國(guó)人約有幾十萬(wàn),但最終有多少人成為A股投資者還有待時(shí)間檢驗(yàn)。

  更多的外國(guó)人可以炒A股了

  資本市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放政策更為具化,這次涉及的是A股投資者。

  證監(jiān)會(huì)今日就《證券登記結(jié)算管理辦法》、《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定的修改草案向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

  值得注意的是,此次規(guī)則修訂是落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于加快建設(shè)人才強(qiáng)國(guó)的戰(zhàn)略要求和深入推進(jìn)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的部署安排,證監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)部門(mén)上報(bào)了《關(guān)于進(jìn)一步放開(kāi)外國(guó)人A股證券賬戶開(kāi)立政策的請(qǐng)示》,已獲國(guó)務(wù)院原則同意。

  證監(jiān)會(huì)相關(guān)人士表示,黨的十九大報(bào)告明確提出,要聚天下英才而用之,加快建設(shè)人才強(qiáng)國(guó)。從吸引更多優(yōu)秀人才回流,投身創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的角度出發(fā),保障外國(guó)人在我國(guó)的投資權(quán)利,是留住外籍優(yōu)秀人才在我國(guó)工作生活的重要措施。

  尤其在資本市場(chǎng)領(lǐng)域,證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入新的歷史階段,“走出去”和“引進(jìn)來(lái)”的步調(diào)加快,發(fā)展跨境業(yè)務(wù)的需求進(jìn)一步提高,允許對(duì)外籍人才實(shí)施股權(quán)激勵(lì)、允許其參與我國(guó)證券市場(chǎng)交易,是吸引境外優(yōu)秀金融人才的重要方式,對(duì)引進(jìn)境外市場(chǎng)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),加快我國(guó)證券期貨行業(yè)與國(guó)際接軌,打造世界一流的證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有積極意義。同時(shí),允許外國(guó)人開(kāi)立A股證券賬戶,也是吸引外資,支持我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要渠道。

  根據(jù)修改內(nèi)容,此次主要是放開(kāi)以下兩類(lèi)人員在境內(nèi)開(kāi)立A股證券賬戶:

  一是在境內(nèi)工作的外國(guó)人;

  二是A股上市公司中在境外工作并參與股權(quán)激勵(lì)的外籍員工。

  為此,擬對(duì)現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定作專(zhuān)門(mén)修改,一是修改《證券登記結(jié)算管理辦法》有關(guān)規(guī)定,在原有規(guī)定的中國(guó)公民、中國(guó)法人、中國(guó)合伙企業(yè)等投資者范圍基礎(chǔ)上,增加“符合規(guī)定的外國(guó)人”作為投資者類(lèi)別之一,并規(guī)定外國(guó)人申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶的具體辦法,由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)制定,報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。二是修改《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》,將可以成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的境內(nèi)上市公司外籍員工范圍,從在境內(nèi)工作的外籍員工,擴(kuò)大到所有外籍員工,即在境外工作的境內(nèi)上市公司外籍員工,也可以成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象,并可按此申請(qǐng)開(kāi)立A股證券賬戶。

  可以這么理解,取得我國(guó)永久居留身份證的外國(guó)人、外國(guó)人在境內(nèi)依法設(shè)立外商投資股份有限公司并在A股上市的、在境內(nèi)工作的外國(guó)人、A股上市公司中在境外工作并參與股權(quán)激勵(lì)的外籍員工,無(wú)論在中國(guó)與否都可以參與A股投資。

  幾十萬(wàn)外國(guó)人有望成為A股投資者

  券商中國(guó)記者了解到,符合上述規(guī)定的外國(guó)人約有幾十萬(wàn),但最終有多少人成為A股投資者還有待時(shí)間檢驗(yàn)。

  需要說(shuō)明的是,本次開(kāi)放的外國(guó)自然人投資者,其本國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)建立監(jiān)管合作機(jī)制。截至目前,共有62個(gè)國(guó)家和地區(qū)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署了68份雙邊合作協(xié)議,包括了美國(guó)、俄羅斯、新加坡、澳大利亞、英國(guó)、日本、馬來(lái)西亞、巴西、法國(guó)、德國(guó)、意大利、埃及、韓國(guó)、老撾、緬甸、巴基斯坦等國(guó)家和香港地區(qū)。

  業(yè)內(nèi)人士指出,此舉是為了考慮到監(jiān)管問(wèn)題,相關(guān)投資者開(kāi)立A股證券賬戶的,必須遵守我國(guó)證券法律規(guī)定,適用統(tǒng)一的交易、結(jié)算、登記及資金存管等制度規(guī)則。

  “一旦交易違規(guī)等問(wèn)題,除了屬地管轄原則以外,中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以通過(guò)現(xiàn)有的監(jiān)管合作機(jī)制對(duì)身在國(guó)外的投資者餐區(qū)監(jiān)管行動(dòng)?!鄙鲜鋈耸勘硎荆@樣可以減少監(jiān)管難度,保護(hù)A股投資者的利益。(以上內(nèi)容綜合自證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站、券商中國(guó)等。)

中國(guó)證券報(bào)有限責(zé)任公司版權(quán)所有,未經(jīng)書(shū)面授權(quán)不得復(fù)制或建立鏡像。 Copyright 2001-2024 China Securities Journal. All Rights Reserved.