全國(guó)政協(xié)委員、招商銀行原行長(zhǎng)馬蔚華4日接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行證券化資產(chǎn)的資本、撥備計(jì)提規(guī)則進(jìn)行修改，允許商業(yè)銀行對(duì)不承擔(dān)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的證券化資產(chǎn)不進(jìn)行資本和撥備的計(jì)提；同時(shí)，應(yīng)對(duì)貸款的口徑進(jìn)行調(diào)整，不再將通過(guò)證券化但未在會(huì)計(jì)面實(shí)現(xiàn)出表的貸款納入統(tǒng)計(jì)范圍。在不良處置上，應(yīng)允許金融機(jī)構(gòu)向非資產(chǎn)管理公司開(kāi)展不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)零售類不良資產(chǎn)進(jìn)行批量轉(zhuǎn)讓的限制。
馬蔚華認(rèn)為，目前我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的資本、撥備以及貸款的計(jì)算主要依據(jù)其財(cái)務(wù)報(bào)表上的資產(chǎn)口徑。在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)開(kāi)展之前，商業(yè)銀行的賬面資產(chǎn)全部為其承擔(dān)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，因此，該計(jì)算規(guī)則可較真實(shí)地計(jì)算銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，為監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)全行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管提供了有力依據(jù)。
但在現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度（企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)）下，一些發(fā)行機(jī)構(gòu)在不承擔(dān)任何實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)情況下，其證券化資產(chǎn)卻無(wú)法在會(huì)計(jì)層面實(shí)現(xiàn)出表。比如，發(fā)行機(jī)構(gòu)對(duì)受托機(jī)構(gòu)或已出售的資產(chǎn)存在一定控制或從證券化資產(chǎn)中獲取一定的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)浮動(dòng)報(bào)酬。又如，在受托機(jī)構(gòu)及其投資者均認(rèn)可的情況下，將證券化的回收款進(jìn)行再投資等。目前，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)資本、撥備以及貸款的口徑完全按照賬面資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)算，即使發(fā)行機(jī)構(gòu)已經(jīng)不再承擔(dān)證券化資產(chǎn)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，且在法律上已經(jīng)真實(shí)出售給了受托機(jī)構(gòu)，但仍要求發(fā)行機(jī)構(gòu)對(duì)證券化資產(chǎn)重復(fù)計(jì)提資本和撥備。另外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)現(xiàn)有的計(jì)算口徑也難以掌握商業(yè)銀行的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，干擾其政策的決定。
