中金財富趙芳：強化經營機構適當性責任 加強投資者保護力度
中證網訊（記者 昝秀麗）中金財富證券有限公司青海分公司合規(guī)總監(jiān)趙芳日前在接受中國證券報記者采訪時表示，我國資本市場幾經變遷，制度不斷完善，體系不斷健全，讓每個市場參與者都認識到投資者保護的重要性。新證券法將投資者保護單獨列為一個章節(jié)，規(guī)定了各類市場參與者在投資者保護方面應盡的義務，進一步強化經營機構的適當性責任，保護處于相對弱勢地位的買方利益，對于維護市場秩序和促進資本市場健康發(fā)展具有重要意義。
“投資者之所以需要保護，是因為投資者對金融產品和服務的認識理解不全面、不準確、不深入�！壁w芳指出。
趙芳說，證券基金期貨經營機構是投資者進入證券期貨市場的中介機構，處于投資者保護前沿，而適當性管理又是投資者保護的基礎性、關鍵性要求。做好投資者適當性管理、投資者教育工作，是證券基金期貨經營機構應當承擔的一種責任與義務，是以客戶利益為先、為客戶著想的具體體現(xiàn)。談及投資者教育，趙芳認為，首先機構自身要掌握各種大類資產的特定屬性、風險和收益率，面向廣大投資者能夠提供簡單、易懂、靠譜的講解，讓投資者樹立理性的投資方式和心態(tài)，能夠買得清楚，賣得明白。
近年來，市場不斷創(chuàng)新，品種不斷豐富，為投資者提供了更多選擇，投資者可以根據(jù)對投資標的的認識和了解，以及自身投資偏好和風險承受能力，選擇適合自己的品種。盡管市場的選擇越發(fā)多元化，但部分投資者對新業(yè)務、新證券品種的態(tài)度卻從最初的抵觸，到盲目跟風，最終黯然退場。投資者對于自身的投資偏好和風險承受能力缺乏客觀認識，金融機構需給予正確引導。
趙芳指出，投資者教育貫穿投資者服務的各個環(huán)節(jié)。中介機構應通過投資者回答的風險承受能力問卷，根據(jù)投資者風險承受能力等級、投資目標、投資期限等向普通投資者銷售適當?shù)慕鹑诋a品，提供適當?shù)慕鹑诜⻊�。投資者在投資交易過程中投資偏好和承受能力會發(fā)生變化，機構還需通過自身專業(yè)能力，讓其正確認識每個金融產品和服務的特點、風險點，讓投資者通過提升金融素養(yǎng)，對產品和服務有理性的判斷。
趙芳表示，資本市場參與者普遍認識到投資者教育工作是一項制度化、常態(tài)化的工作，應常抓不懈，有序開展。證券從業(yè)者更應該加強學習，深刻領會各項制度，掌握各類金融知識，才能將投資者保護這項工作做得更深、更廣。
