發(fā)改委：對近期和2021年度企業(yè)債券本息兌付等風(fēng)險進(jìn)行全面系統(tǒng)排查
中證網(wǎng)訊 （記者 劉麗靚）國家發(fā)改委12月23日消息，近日，國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于開展2021年度企業(yè)債券本息兌付風(fēng)險排查和存續(xù)期監(jiān)管有關(guān)工作的通知》（簡稱《通知》），《通知》要求，各省級發(fā)展改革委對轄區(qū)內(nèi)近期到期特別是2020年底前到期，以及2021年企業(yè)債券本息兌付等風(fēng)險進(jìn)行全面排查，掌握轄區(qū)內(nèi)企業(yè)債券還本付息資金安排和風(fēng)險狀況，并對已發(fā)行企業(yè)債券情況開展專項(xiàng)檢查。
《通知》要求，各省級發(fā)展改革委對排查后存在償債風(fēng)險的企業(yè)債券，列為重點(diǎn)關(guān)注對象，第一時間組成風(fēng)險應(yīng)對工作專班，由省級發(fā)展改革部門分管負(fù)責(zé)同志負(fù)責(zé)，制定應(yīng)對方案，定期進(jìn)行調(diào)度，及時協(xié)調(diào)發(fā)行人、主承銷商等開展風(fēng)險處置，并派專人赴企業(yè)現(xiàn)場督導(dǎo)，按照市場化、法治化原則，及時推動化解風(fēng)險。對區(qū)域內(nèi)已發(fā)生違約且尚未處置完畢的企業(yè)債券，加強(qiáng)與發(fā)行人、主承銷商、債權(quán)代理人、地方政府等各方的溝通協(xié)調(diào)，積極推進(jìn)企業(yè)債券風(fēng)險處置，維護(hù)債券持有人合法權(quán)益。
同時，對已發(fā)行企業(yè)債券情況開展專項(xiàng)檢查。各省級發(fā)展改革委加強(qiáng)企業(yè)債券事中事后監(jiān)管，對轄區(qū)內(nèi)已發(fā)行、仍處于存續(xù)期的全部企業(yè)債券組織開展一次專項(xiàng)檢查。檢查應(yīng)重點(diǎn)包括：存續(xù)期債券總體情況。包括存續(xù)期債券支數(shù)及規(guī)模、各年度還本付息額、發(fā)行人行業(yè)及區(qū)域分布等情況。債券募集資金投入領(lǐng)域情況。包括債券資金是否按要求投入批復(fù)、注冊文件和募集說明書中約定的項(xiàng)目領(lǐng)域，如有募集資金投向變更是否按規(guī)定履行相關(guān)程序，是否存在違規(guī)挪用債券資金等問題。信息披露情況。包括發(fā)行人是否按照注冊制改革要求，遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時、公平的原則，依法依規(guī)披露信息，中介機(jī)構(gòu)協(xié)助發(fā)行人做好信息披露工作的履職盡責(zé)等情況。發(fā)行人資產(chǎn)重組情況。包括企業(yè)發(fā)生法律法規(guī)規(guī)定的，可能影響企業(yè)償債能力的重大事項(xiàng)。如企業(yè)發(fā)生或計劃進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，要對發(fā)行人的重組過程進(jìn)行監(jiān)管，分析判斷資產(chǎn)重組是否增加債券償付風(fēng)險，督促發(fā)行人按照合規(guī)的程序?qū)嵤┲亟M并履行相關(guān)義務(wù)。募投項(xiàng)目運(yùn)營效益情況。包括募投項(xiàng)目是否如期開工、實(shí)施建設(shè)，建設(shè)進(jìn)度是否與募集資金使用進(jìn)度匹配，項(xiàng)目業(yè)已形成的資產(chǎn)或收益權(quán)是否按募集說明書約定（如有）辦理抵質(zhì)押手續(xù)，已完工募投項(xiàng)目的運(yùn)營效益情況等。對以資產(chǎn)抵押擔(dān)保的企業(yè)債券，檢查債券抵押資產(chǎn)后續(xù)跟蹤評估和信息披露情況。檢查過程中，如發(fā)現(xiàn)募集資金使用、資產(chǎn)重組等方面存在違法違規(guī)行為，請各省級發(fā)展改革委及時提出整改要求予以規(guī)范，對相關(guān)責(zé)任方進(jìn)行懲戒，并將懲戒等情況及時報告我委，國家發(fā)改委將記入相關(guān)信用信息檔案，并在事中事后監(jiān)管、信用評價工作中予以體現(xiàn)。
《通知》指出，要壓實(shí)省級發(fā)展改革部門屬地管理責(zé)任。省級發(fā)展改革部門應(yīng)堅持安全第一，以能有效防范可能發(fā)生的風(fēng)險為前提，以萬一發(fā)生風(fēng)險能及時有效處置為前提，充分發(fā)揮屬地管理優(yōu)勢，在地方政府的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，注重同金融監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)配合，切實(shí)擔(dān)負(fù)起屬地管理責(zé)任，通過項(xiàng)目篩查、風(fēng)險排查、監(jiān)督檢查等方式，扎實(shí)做好區(qū)域內(nèi)企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管和風(fēng)險防范處置工作。一是建立季度調(diào)度機(jī)制。每季度末，省級發(fā)展改革部門應(yīng)對下一季度企業(yè)債券本息兌付風(fēng)險進(jìn)行排查，并對年度風(fēng)險排查中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險隱患進(jìn)行重點(diǎn)跟進(jìn)，及時了解企業(yè)最新經(jīng)營狀況，督促落實(shí)償債保障措施。對存在風(fēng)險隱患的，要按照年度風(fēng)險排查有關(guān)要求及時處置風(fēng)險。二是建立月度當(dāng)面督導(dǎo)機(jī)制。省級發(fā)展改革部門應(yīng)實(shí)施企業(yè)償債能力動態(tài)監(jiān)控，提前一個月與即將到期的企業(yè)債券發(fā)行人當(dāng)面溝通，了解發(fā)行人償債資金準(zhǔn)備情況，督促發(fā)行人按期足額還本付息。三是建立報告通報機(jī)制。省級發(fā)展改革部門應(yīng)將相關(guān)風(fēng)險情況及時上報省級政府、通報屬地政府，積極爭取省級政府指導(dǎo)和屬地政府支持，匯聚各方力量，共同做好風(fēng)險防范和化解工作。四是建立應(yīng)急處置機(jī)制。對企業(yè)債券本息兌付出現(xiàn)突發(fā)性風(fēng)險的，省級發(fā)展改革部門應(yīng)第一時間開展風(fēng)險處置，防范潛在風(fēng)險轉(zhuǎn)化為實(shí)際風(fēng)險，防止風(fēng)險外溢。同時，強(qiáng)化主承銷商等中介機(jī)構(gòu)風(fēng)險排查責(zé)任。主承銷商等中介機(jī)構(gòu)要把主動防范化解風(fēng)險放在更加重要的位置，定期排查主承銷債券的風(fēng)險情況，早識別、早預(yù)警、早處置，及時向國家發(fā)改委和省級發(fā)展改革部門報送有關(guān)風(fēng)險情況，積極主動做好風(fēng)險防范處置工作。主承銷商等中介機(jī)構(gòu)要履職盡責(zé)，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)主辦人制度，嚴(yán)格把關(guān)，加強(qiáng)內(nèi)控，切實(shí)提高申報材料質(zhì)量，協(xié)助發(fā)行人做好信息披露等存續(xù)期管理工作。信用評級機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)在債券申報和存續(xù)期管理等過程中，要進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險防范意識，嚴(yán)格執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，有效揭示提示風(fēng)險，落實(shí)“看門人”責(zé)任。
《通知》指出，提高企業(yè)債券服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力和存續(xù)期管理水平。加大企業(yè)債券對重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。堅持企業(yè)債券資金跟項(xiàng)目走的原則，在推動國家重大戰(zhàn)略實(shí)施方面發(fā)揮更大作用，進(jìn)一步加大企業(yè)債券對重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和科技創(chuàng)新的支持力度。省級發(fā)展改革委要結(jié)合投資項(xiàng)目儲備，主動上門服務(wù)，著力緩解重大項(xiàng)目發(fā)展中的融資問題。為做好《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于疫情防控期間做好企業(yè)債券工作的通知》政策銜接，緩解中小微企業(yè)融資難問題，保障和服務(wù)疫情防控常態(tài)化條件下經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。一是在2021年繼續(xù)鼓勵信用優(yōu)良企業(yè)發(fā)行小微企業(yè)增信集合債券，為受疫情影響的中小微企業(yè)提供流動性支持。允許債券發(fā)行人使用不超過40%的債券資金用于補(bǔ)充營運(yùn)資金，同時將委托貸款集中度的要求放寬為“對單個委貸對象發(fā)放的委貸資金累計余額不得超過5000萬元且不得超過小微債募集資金總規(guī)模的10%”。二是對于自身資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良、募投項(xiàng)目運(yùn)營良好，但受疫情影響嚴(yán)重的企業(yè)，允許申請發(fā)行新的企業(yè)債券專項(xiàng)用于償還2021年內(nèi)到期的企業(yè)債券本金及利息。省級發(fā)展改革委要按照《國家發(fā)展改革委關(guān)于支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)直接融資 進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)債券服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的通知》（發(fā)改財金〔2018〕1806號）相關(guān)規(guī)定，積極組織區(qū)域內(nèi)符合條件的企業(yè)申請發(fā)行優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券。對已發(fā)行的優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券，省級發(fā)展改革委要督促相關(guān)發(fā)行人在規(guī)定期限內(nèi)做好存續(xù)期報告編制和信息披露等相關(guān)工作。
《通知》強(qiáng)調(diào)，對涉及企業(yè)債券信息披露違法違規(guī)、內(nèi)幕交易、操縱證券市場以及其他違反《證券法》的行為，根據(jù)人民銀行、證監(jiān)會、發(fā)展改革委《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)債券市場執(zhí)法工作的意見》（銀發(fā)〔2018〕296號），國家發(fā)改委將積極支持證監(jiān)會開展債券市場統(tǒng)一執(zhí)法工作。
