2021年銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有望“U”型反彈 仍需關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量等風(fēng)險(xiǎn)

　　新華財(cái)經(jīng)北京12月31日電（記者吳叢司 分析師張威） 2020年，突如其來(lái)的新冠肺炎疫情對(duì)我國(guó)乃至全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)前所未有的沖擊。在此背景下，我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)總體平穩(wěn)，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模加速擴(kuò)張，資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力充足。

　　展望2021年，國(guó)內(nèi)正逐步形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，我國(guó)銀行業(yè)將進(jìn)入發(fā)展新階段，運(yùn)行形勢(shì)將整體好轉(zhuǎn)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)“U”型反彈；但資產(chǎn)質(zhì)量、部分金融同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題仍然需要關(guān)注。

　　2020年銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)平穩(wěn)

　　2020年，我國(guó)銀行業(yè)總體平穩(wěn)運(yùn)行，尤其在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)“V”型復(fù)蘇后，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況好于預(yù)期，整體經(jīng)營(yíng)情況出現(xiàn)以下特征。

　　一是銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模加快擴(kuò)張。截至2020年10月，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)、總負(fù)債同比增速分別為10.6%和10.8%，負(fù)債端增速略超過(guò)資產(chǎn)端。

　　資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。2020年以來(lái)，為應(yīng)對(duì)疫情挑戰(zhàn)，銀行業(yè)積極落實(shí)各項(xiàng)定向性、結(jié)構(gòu)性政策工具，加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸支持力度，資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)，截至2020年10月，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)307.05萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.6%。其中，大型商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)120.71萬(wàn)億元，占比39.3%，資產(chǎn)總額同比增長(zhǎng)10.8%；股份制商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)55.47萬(wàn)億元，占比18.1%，資產(chǎn)總額同比增長(zhǎng)12.3%。

　　負(fù)債規(guī)模加速增長(zhǎng)。截至2020年10月，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣負(fù)債280.91萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.8%。其中，大型商業(yè)銀行本外幣負(fù)債110.45萬(wàn)億元，占比39.3%，負(fù)債總額同比增長(zhǎng)10.9%；股份制商業(yè)銀行本外幣負(fù)債51.0萬(wàn)億元，占比18.2%，負(fù)債總額同比增長(zhǎng)12.3%。此外，商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)變化相對(duì)較大，表現(xiàn)為存款占比上升，同業(yè)負(fù)債持續(xù)壓降。截至2020年三季度，37家上市銀行存款占比達(dá)到75.6%，較2019年末提升0.8個(gè)百分點(diǎn)，大型商業(yè)銀行、股份制銀行和區(qū)域性銀行都有較大提升，區(qū)域性銀行提升最多。同業(yè)負(fù)債占比達(dá)到11.3%，較2019年末下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，其中大型商業(yè)銀行下降最多。

　　二是銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量整體可控。2020年以來(lái)我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓，監(jiān)管層積極采取多項(xiàng)措施前瞻性應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)的反彈，督促銀行做實(shí)資產(chǎn)分類(lèi)，真實(shí)暴露不良，加快處置速度；同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，防止新增不良快速上升。截至三季度末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額為2.84萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)19.8%，增幅較二季度顯著收窄；不良貸款率為1.96%，較上季末提高0.02個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定可控。

　　整體來(lái)看，雖然不良貸款規(guī)模增速較快，但不良率整體保持穩(wěn)定，意味著當(dāng)前銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)仍然可控。此外，隨著不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格化和貸款下遷力度加大（反映為關(guān)注類(lèi)貸款占比下降），銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量情況將變得更加真實(shí)可控。未來(lái)存在不確定性的因素主要是將于2021年3月31日到期的延期還本付息政策。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，當(dāng)2021年3月末延期還本付息政策退出時(shí)，部分延期貸款存在轉(zhuǎn)為不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的影響總體可控。

　　三是銀行業(yè)凈利潤(rùn)同比大幅下滑。2020年以來(lái)，銀行業(yè)盈利受到較大挑戰(zhàn)，利潤(rùn)水平一度出現(xiàn)較大幅度下滑。前三季度我國(guó)商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.51萬(wàn)億元，同比下降8.3%，降幅較上半年收縮1.1個(gè)百分點(diǎn)。隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)困難向銀行業(yè)傳導(dǎo)的滯后效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，銀行凈利潤(rùn)下滑出現(xiàn)在二季度，而隨著經(jīng)濟(jì)回升，銀行利潤(rùn)也在三季度顯現(xiàn)回調(diào)態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，三季度我國(guó)商業(yè)銀行單季凈利潤(rùn)環(huán)比上漲14.2%，三季度凈息差為2.09%，與二季度持平，商業(yè)銀行業(yè)績(jī)回暖趨勢(shì)明顯。

　　四是風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力充足。盡管2020年以來(lái)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓，但銀行通過(guò)足額計(jì)提撥備，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)處置力度，使自身風(fēng)險(xiǎn)抵御能力也始終保持在較高水平。截至三季度末，我國(guó)商業(yè)銀行撥備覆蓋率為179.89%，較上季末下降2.51個(gè)百分點(diǎn)，同比降幅較二季度末有所收窄，資本充足率為14.41%，較上季末上升0.20個(gè)百分點(diǎn)，商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充能力有所提高。

　　2021年銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)預(yù)計(jì)將好轉(zhuǎn)

　　2021年，隨著經(jīng)濟(jì)逐步企穩(wěn)，我國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行形勢(shì)將整體好轉(zhuǎn)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)觸底回升，信貸規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，但資產(chǎn)質(zhì)量等風(fēng)險(xiǎn)仍然需要關(guān)注。

　　一是預(yù)計(jì)銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債擴(kuò)張速度將略有放緩。中國(guó)銀行研究院預(yù)計(jì)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)，逆周期調(diào)控力度逐漸恢復(fù)常態(tài)，2021年我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模同比增速為10%-11%，增幅較2020年有所放緩。

　　中長(zhǎng)期貸款有望維持較快增長(zhǎng)。在“十四五”規(guī)劃指引下，中國(guó)銀行業(yè)將加大相關(guān)領(lǐng)域信貸投放力度，為基建投資、制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級(jí)、智能制造等新經(jīng)濟(jì)模式提供資金支持。隨著普惠金融理念的深入踐行，針對(duì)中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的信貸支持將持續(xù)增加。上述因素都會(huì)推動(dòng)中長(zhǎng)期貸款的增加。中國(guó)銀行研究院預(yù)計(jì)，2021年商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款將維持較快的增長(zhǎng)速度，其在貸款中的占比預(yù)計(jì)將高于70%。

　　存款結(jié)構(gòu)趨于調(diào)整。2020年銀保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管，明確要求壓降結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模。2020年結(jié)構(gòu)性存款1-4月連續(xù)回升后，至4月末達(dá)到歷史峰值�！按罅看婵畋淮鏋榻Y(jié)存，顯著提升了銀行的存款成本，也進(jìn)一步制約了銀行貸款讓利的空間�！眹�(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所金融業(yè)首席分析師王劍表示。不過(guò)5月后連續(xù)7個(gè)月下降。截至2020年11月末，中資銀行全國(guó)性銀行結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模降至7.46萬(wàn)億元，較10月末的7.94萬(wàn)億元下降0.48萬(wàn)億元。業(yè)內(nèi)人士指出，結(jié)構(gòu)性存款的大幅壓降，意味著銀行存款成本壓力減輕，利于穩(wěn)定息差，存款成本下降這一趨勢(shì)有望進(jìn)一步延續(xù)。

　　二是預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)觸底反彈。得益于成功的疫情防控和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇這一最大基礎(chǔ)，我國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行的整體環(huán)境正在逐步改善。2020年我國(guó)GDP僅在一季度大幅收縮6.8%，隨后二、三季度均同比增長(zhǎng)，使得前三季度我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)恢復(fù)正增長(zhǎng)。我國(guó)疫情防控和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇都走在了世界前列，在疫情不會(huì)突然反復(fù)的情況下，由于低基數(shù)效應(yīng)，2021年我國(guó)經(jīng)濟(jì)大概率實(shí)現(xiàn)較高的增長(zhǎng)水平。目前，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況在實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)后已逐漸好轉(zhuǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，2020年前三季度銀行業(yè)利潤(rùn)同比降幅已經(jīng)較上半年收窄，單季度來(lái)看，三季度利潤(rùn)降幅較二季度的收窄幅度很大。此外，也觀察到上市銀行中單季度利潤(rùn)正增長(zhǎng)的銀行數(shù)量明顯增多。

　　中國(guó)銀行研究院指出，考慮到明年銀行業(yè)讓利力度有望下降、營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)定增加、營(yíng)運(yùn)成本趨降、撥備計(jì)提對(duì)利潤(rùn)侵蝕程度下降等因素，預(yù)計(jì)2021年我國(guó)銀行業(yè)凈利潤(rùn)將觸底反彈，同比增速有望由負(fù)轉(zhuǎn)正，實(shí)現(xiàn)2%-3%的增長(zhǎng)。

　　三是金融風(fēng)險(xiǎn)防控壓力繼續(xù)加大。2021年，中國(guó)銀行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)防控形勢(shì)依然嚴(yán)峻。延期還本付息政策退出后的信用風(fēng)險(xiǎn)情況值得關(guān)注。根據(jù)人民銀行披露，延期還本付息規(guī)模為3.7萬(wàn)億元，占貸款總額的比例為2.1%，2021年一季度政策退出后將對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成擾動(dòng)。此外，未來(lái)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)新規(guī)政策的落地，以及不良處置力度的進(jìn)一步加大，都可能對(duì)經(jīng)營(yíng)情況構(gòu)成壓制。不過(guò)從長(zhǎng)期來(lái)看，這將使得銀行資產(chǎn)質(zhì)量更加真實(shí)可靠，有利于銀行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。

　　此外，部分金融同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)需要重視。2020年，蒙商銀行正式成立，包商銀行的風(fēng)險(xiǎn)處置工作順利完成。包商銀行發(fā)行的65億元二級(jí)資本工具發(fā)生全額減記，這是中國(guó)第一只全額減記的二級(jí)資本工具；部分銀行在二級(jí)資本工具剩余期限小于5年時(shí)，由于續(xù)發(fā)的市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生明顯變化，被迫采取不贖回策略，體現(xiàn)出市場(chǎng)對(duì)中小銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂(yōu)。

　　中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)教授陳彩虹表示，許多中小型金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期粗放經(jīng)營(yíng)、治理失位，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向?qū)嶋H損失的概率迅速提升，已經(jīng)爆出的多起中小銀行因債務(wù)違約等而被接管的案例，發(fā)出了清晰的危險(xiǎn)信號(hào)。