切實(shí)發(fā)揮資本市場(chǎng)的“看門人”職責(zé) 上交所發(fā)布科創(chuàng)板保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)指引

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）2月3日，上交所公告稱，為規(guī)范科創(chuàng)板發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)行為，督促保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，切實(shí)發(fā)揮資本市場(chǎng)的“看門人”職責(zé)，上交所制定發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第1號(hào)——保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)》，并自發(fā)布之日起施行。

　　據(jù)悉，現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)于2019年6月開始啟動(dòng)，是科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制中，落實(shí)以信息披露為核心、把好上市企業(yè)“入口關(guān)”的積極探索和具體措施。近兩年來(lái)，上交所共對(duì)45家科創(chuàng)板發(fā)行上市審核項(xiàng)目的保薦機(jī)構(gòu)啟動(dòng)了現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)，其中37家主動(dòng)撤回材料，6家注冊(cè)生效；4家在撤回后補(bǔ)充完善申報(bào)材料進(jìn)行了二次申報(bào)，其中2家已經(jīng)注冊(cè)生效。

　　上交所表示，現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)一方面?zhèn)鬟f了壓嚴(yán)壓實(shí)保薦機(jī)構(gòu)把關(guān)責(zé)任的明確導(dǎo)向，督促保薦機(jī)構(gòu)履行好核查把關(guān)職責(zé)，引導(dǎo)其把盡職調(diào)查主體責(zé)任和牽頭核查把關(guān)責(zé)任扛起來(lái)；另一方面，與審核問(wèn)詢形成聯(lián)動(dòng)，豐富了審核把關(guān)的手段，形成了有效的監(jiān)管威懾，一定程度上抑制了發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)的“闖關(guān)”沖動(dòng)。

　　從內(nèi)容來(lái)看，本次發(fā)布的《現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)指引》總結(jié)了科創(chuàng)板發(fā)行上市審核中已有的現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)實(shí)踐，并將已有的做法制度化、公開化。其中，明確了現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)對(duì)象及確定標(biāo)準(zhǔn),保薦機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體配合督導(dǎo)的義務(wù),現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)的程序、方式和結(jié)果處理,現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)撤回項(xiàng)目的后續(xù)監(jiān)管，并規(guī)定了與現(xiàn)場(chǎng)檢查的銜接等內(nèi)容。同時(shí)，根據(jù)需要著重明確了相關(guān)內(nèi)容：

　　一是明確現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)對(duì)象以保薦機(jī)構(gòu)為主，但可以根據(jù)需要對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)一并實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)；

　　二是明確交易所發(fā)出現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)通知后、現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)實(shí)施前或者實(shí)施過(guò)程中撤回的項(xiàng)目，如該項(xiàng)目在撤回后12個(gè)月內(nèi)重新申報(bào)的，將在受理后直接啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)；

　　三是規(guī)定了與現(xiàn)場(chǎng)檢查的銜接安排，對(duì)于審核中發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在相關(guān)重大疑問(wèn)或異常，且未能提供合理解釋、影響審核判斷的，按規(guī)定提請(qǐng)實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查。