國資委：進一步加強金融衍生業(yè)務管理
中證網(wǎng)訊（記者 劉麗靚）國資委4月30日消息，近日，國資委印發(fā)《關(guān)于進一步加強金融衍生業(yè)務管理有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》），《通知》指出，資產(chǎn)負債率高于國資委管控線、連續(xù)3年經(jīng)營虧損且資金緊張的子企業(yè)，不得開展金融衍生業(yè)務。操作主體開展投機業(yè)務或產(chǎn)生重大損失風險、重大法律糾紛、造成嚴重影響的，業(yè)務資質(zhì)應當暫停，風險處置及整改完成后，需恢復開展業(yè)務的，報集團董事會重新核準。
《通知》要求，要強化業(yè)務準入審批。中央企業(yè)集團董事會負責核準具體開展金融衍生業(yè)務的子企業(yè)（以下簡稱操作主體）業(yè)務資質(zhì)，研判業(yè)務開展的可行性，確定可開展的業(yè)務類型，不得授權(quán)其他部門或決策機構(gòu)審批。業(yè)務可行性論證應當包括：開展金融衍生業(yè)務的必要性，應當基于降低主業(yè)范圍內(nèi)的實貨風險敞口而開展，具有客觀需要。金融衍生業(yè)務管理制度完善性和內(nèi)控體系完整性、有效性，應當覆蓋事前、事中、事后各個環(huán)節(jié)，涵蓋部門職責、審批程序、交易流程、風險管理、定期報告等內(nèi)容。風險管理體系健全性，應當建立相應的風險識別、監(jiān)控、處置、報告、應急處理等機制。機構(gòu)、崗位設(shè)置合理性，應當做到前中后臺崗位、人員相互分離，并建立定期輪崗制度。人員配置完備性，交易及風控人員應當具備相關(guān)專業(yè)背景和從業(yè)經(jīng)歷等，無不良從業(yè)記錄。財務承受能力適當性，應當具備與所開展業(yè)務相適應的資金實力和抗風險能力。核準事項應當明確操作主體的交易品種、工具、場所等。品種應當與主業(yè)密切相關(guān)。工具應當結(jié)構(gòu)簡單、流動性強、風險可認知。應當優(yōu)先選擇境內(nèi)交易場所。集團未經(jīng)營相關(guān)境外實貨業(yè)務的，不得從事境外金融衍生業(yè)務。商品類衍生業(yè)務原則上應當僅開展場內(nèi)業(yè)務，確需開展場外業(yè)務的，應當進行單獨風險評估。集團內(nèi)實行專業(yè)化集中管理、同類金融衍生業(yè)務由統(tǒng)一平臺集中操作的企業(yè)，應當從管理制度、業(yè)務流程等方面清晰界定委托企業(yè)與平臺企業(yè)的風險管控責任、盈虧承擔方式。如果委托企業(yè)是盈虧承擔的主體，則委托企業(yè)及平臺企業(yè)都應當取得業(yè)務資質(zhì)，對委托企業(yè)的資質(zhì)核準，重點審核業(yè)務開展的必要性、制度完善性、財務承受能力適當性以及與平臺企業(yè)的風險管控責任界定明晰性等。
《通知》指出，要加強年度計劃管理。各中央企業(yè)應當明確集團層面金融衍生業(yè)務歸口管理部門或相關(guān)決策機構(gòu)，負責審批操作主體金融衍生業(yè)務年度計劃。金融衍生業(yè)務年度計劃應當與操作主體財務承受能力、年度經(jīng)營計劃相匹配。年度計劃的審批內(nèi)容應當包括：年度實貨經(jīng)營規(guī)模、年度保值規(guī)模、套期保值策略、資金占用規(guī)模、時點最大凈持倉規(guī)模、止損限額或虧損預警線等。年度計劃不得隨意變更。如遇市場環(huán)境發(fā)生重大變化、國家經(jīng)濟政策調(diào)整、企業(yè)經(jīng)營計劃變更等情況確需調(diào)整的，應當嚴格履行內(nèi)部審批程序。
《通知》指出，加快信息系統(tǒng)建設(shè)。各中央企業(yè)集團應當建立金融衍生業(yè)務風險管理信息系統(tǒng)，對集團范圍內(nèi)所有業(yè)務進行每日監(jiān)控，建立健全風險指標體系，實現(xiàn)在線監(jiān)測和預警。僅開展貨幣類衍生業(yè)務，且開展頻次較低、業(yè)務規(guī)模較小的集團，可不單獨建立風險管理信息系統(tǒng)，但應當采取有效手段監(jiān)控業(yè)務風險。開展商品類衍生業(yè)務的操作主體，應當建立金融衍生業(yè)務信息系統(tǒng)，覆蓋業(yè)務全流程，嵌入內(nèi)控制度要求，實現(xiàn)“期現(xiàn)一體”管理，具備套保策略審批、交易信息記錄、風險指標監(jiān)測、超限額或違規(guī)交易預警等功能。已開展金融衍生業(yè)務的中央企業(yè)應當加快推進各層面信息系統(tǒng)建設(shè)，自本通知印發(fā)之日起2年內(nèi)建成上線。新開展金融衍生業(yè)務的中央企業(yè)應當將信息系統(tǒng)建設(shè)作為必備條件。
《通知》強調(diào)，要嚴格備案報告制度。國資委將不定期開展專項檢查，與有關(guān)監(jiān)管部門探索建立交易數(shù)據(jù)共享機制，加強日常監(jiān)測和風險預警，對于發(fā)現(xiàn)的問題，將進行提示、通報、約談、問責等。其中：對于業(yè)務可行性論證不充分的，將提示董事會重新核準業(yè)務資質(zhì)；對于信息系統(tǒng)未按時建成上線的，將要求企業(yè)增加報告頻率或提示董事會縮減業(yè)務規(guī)模；對于開展投機業(yè)務，存在超規(guī)模、超品種、超限額以及未經(jīng)資質(zhì)核準開展業(yè)務等違規(guī)交易問題的，將按照有關(guān)規(guī)定嚴肅問責。
