星光不問趕路人 北交所全力沖刺備開市

　　編者按

　　設(shè)立北京證券交易所是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)又一重大突破性舉措。本報(bào)今起推出專欄，全方位多角度刊發(fā)北交所一線權(quán)威報(bào)道，與投資者共同見證北交所成長(zhǎng)歷程。

　　北京證券交易所工作人員正加班加點(diǎn)、全力沖刺，推進(jìn)開市進(jìn)程。中國(guó)證券報(bào)記者在北交所辦公地金陽(yáng)大廈看到，到業(yè)務(wù)受理窗口或通過電子郵件、電話等方式咨詢北交所相關(guān)事宜的人絡(luò)繹不絕。

　　北交所投資者適當(dāng)性規(guī)則已經(jīng)發(fā)布，公開發(fā)行、上市、交易、上市審核等六件基本業(yè)務(wù)規(guī)則均已公開征求意見，其他配套規(guī)則也已準(zhǔn)備就緒，將隨基本業(yè)務(wù)規(guī)則同步發(fā)布。近段時(shí)間，北交所將聯(lián)合相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)各項(xiàng)制度進(jìn)行講解，組織證券公司開展相關(guān)投教活動(dòng)，做好開市準(zhǔn)備工作。為驗(yàn)證市場(chǎng)參與者技術(shù)系統(tǒng)對(duì)北交所開市各類業(yè)務(wù)的技術(shù)準(zhǔn)備情況，北交所開市首次全網(wǎng)測(cè)試也于日前順利結(jié)束。第二次全網(wǎng)測(cè)試將于10月9日進(jìn)行。

　　專家提醒，北交所是新設(shè)證券交易所，所涉業(yè)務(wù)規(guī)則正分批有序發(fā)布，新進(jìn)投資者需對(duì)發(fā)行、交易、信息披露等制度進(jìn)行熟悉了解，為投資做好準(zhǔn)備，并利用北交所開市前的時(shí)間完成相關(guān)交易權(quán)限開通工作。

　　制度框架成形

　　設(shè)立北交所的消息在9月2日晚宣布后，各級(jí)監(jiān)管部門快速響應(yīng)。

　　9月3日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》，以及同步修訂的《證券交易所管理辦法》，向社會(huì)公開征求意見（反饋截止時(shí)間為10月3日）。這些規(guī)章初步構(gòu)建了北交所發(fā)行融資、持續(xù)監(jiān)管、交易所治理等基礎(chǔ)制度體系。

　　同日，北交所法人主體注冊(cè)成立，注冊(cè)資本10億元。目前，董事、高管均已到位。

　　9月5日，北交所就上市規(guī)則、交易規(guī)則和會(huì)員管理規(guī)則公開征求意見。有關(guān)意見已于9月22日結(jié)束反饋。這是履行證券交易所法定職責(zé)、按照證券法規(guī)定必備的三大規(guī)則，構(gòu)建了證券交易所的基本制度框架。

　　9月10日，北交所就公開發(fā)行并上市、上市公司再融資和重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則公開征求意見。有關(guān)意見已于9月27日結(jié)束反饋。前述規(guī)則是北交所試點(diǎn)注冊(cè)制、履行審核職責(zé)的基本規(guī)則依據(jù)。

　　9月17日，北交所發(fā)布《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法（試行）》，明確個(gè)人投資者準(zhǔn)入的資金門檻為證券資產(chǎn)50萬元，機(jī)構(gòu)投資者準(zhǔn)入不設(shè)置資金門檻。自規(guī)則發(fā)布之日起，投資者即可預(yù)約開通北交所交易權(quán)限。

　　9月22日至24日，北交所開展開市仿真測(cè)試。9月25日，北交所完成開市第一次全網(wǎng)測(cè)試。此次全網(wǎng)測(cè)試旨在驗(yàn)證各市場(chǎng)參與者技術(shù)系統(tǒng)對(duì)北交所開市各類業(yè)務(wù)的技術(shù)準(zhǔn)備情況。

　　“我們正緊鑼密鼓、夜以繼日開展北交所開市準(zhǔn)備工作�！�9月25日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司副總經(jīng)理、北交所副總經(jīng)理李永春在出席2021中關(guān)村論壇時(shí)表示，交易支持平臺(tái)已調(diào)整上線，90余家券商已具備為投資者提供預(yù)開戶服務(wù)的技術(shù)條件。

　　券商積極備戰(zhàn)

　　作為連接投資者與市場(chǎng)的重要中介機(jī)構(gòu)，各大券商正為北交所開市摩拳擦掌�！巴顿Y者咨詢和預(yù)約開通北交所交易權(quán)限十分踴躍，截至9月29日，公司潛在合格投資者中約20%投資者已預(yù)約開通北交所交易權(quán)限。”開源證券相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國(guó)證券報(bào)記者。

　　該負(fù)責(zé)人表示，《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法（試行）》發(fā)布后，公司立即組織人員對(duì)現(xiàn)有系統(tǒng)和業(yè)務(wù)流程進(jìn)行梳理，提前做好系統(tǒng)測(cè)試、升級(jí)整體安排，并于9月20日完成了北交所交易權(quán)限開通/取消的系統(tǒng)測(cè)試、業(yè)務(wù)流程驗(yàn)證和上線準(zhǔn)備工作。公司將做好后臺(tái)交易系統(tǒng)，確保技術(shù)系統(tǒng)全面支持北交所業(yè)務(wù)，同時(shí)對(duì)系統(tǒng)容量進(jìn)行一定擴(kuò)容，提高報(bào)單速度以滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要。

　　各大券商對(duì)北交所及新三板精選層相關(guān)業(yè)務(wù)的“排兵布陣”也在加碼。國(guó)元證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司通過各層級(jí)會(huì)議，對(duì)如何開展北交所上市公司保薦業(yè)務(wù)，如何摸排相關(guān)專精特新企業(yè)，如何服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)統(tǒng)一思想，提出要求，做出安排。國(guó)元證券將積極參與新三板深化改革，并挖掘一批專精特新企業(yè)，為之提供保薦、投資服務(wù)，助力這些創(chuàng)新型企業(yè)在北交所上市。

　　招商證券表示，要把北交所的設(shè)立，視為支持服務(wù)中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重大契機(jī)，當(dāng)作公司進(jìn)行現(xiàn)代化投行轉(zhuǎn)型的重要機(jī)遇。公司將采取一系列重要措施，投行、投研、投資、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)條線，都要認(rèn)真研究如何積極參與北交所建設(shè)。

　　中國(guó)證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，涉及北交所、新三板精選層及專精特新等話題的券商研報(bào)數(shù)量明顯增多。

　　深度學(xué)習(xí)規(guī)則

　　中國(guó)證券報(bào)記者獲悉，為及時(shí)向市場(chǎng)主體介紹北交所新制度特點(diǎn)，深入了解市場(chǎng)需求，聽取市場(chǎng)主體關(guān)于此次改革業(yè)務(wù)規(guī)則的意見建議，北交所于9月27日在上海、9月29日在北京舉辦了制度解讀專項(xiàng)培訓(xùn)，會(huì)議同步開啟線上直播。參培人員為：掛牌公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、董事會(huì)秘書或信息披露負(fù)責(zé)人；證券公司保薦代表人或相關(guān)業(yè)務(wù)人員；其他感興趣的市場(chǎng)主體。培訓(xùn)從上午9時(shí)持續(xù)至下午5時(shí)。

　　北交所設(shè)立后，精選層公司將全部平移至北交所，新增上市公司則在新三板創(chuàng)新層公司中產(chǎn)生�！芭嘤�(xùn)和調(diào)研的力度很大，范圍也廣，我們積極參與其中�！币晃蝗A東地區(qū)精選層公司董秘說。

　　中國(guó)證券報(bào)記者了解到，精選層公司三元基因高管團(tuán)隊(duì)9月29日全程參加了專項(xiàng)培訓(xùn)。

　　一位華北地區(qū)的精選層公司高管說：“我們會(huì)按照北交所相關(guān)要求，配合完成好各項(xiàng)開市前準(zhǔn)備工作。公司相關(guān)人員將積極參加相關(guān)政策的學(xué)習(xí)和研究，好幾位同事在線參加了北交所的專項(xiàng)培訓(xùn)�！�

　　新三板公司對(duì)北交所充滿期待。精選層“市值一哥”貝特瑞董事長(zhǎng)賀雪琴表示，公司將堅(jiān)定不移地扎根北交所，充分利用好這個(gè)資本平臺(tái)，推動(dòng)公司業(yè)務(wù)更好更快發(fā)展。

　　已有掛牌公司打消去其他證券交易所上市的念頭�！霸瓉砦覀冇�(jì)劃先到精選層，再通過轉(zhuǎn)板上市到A股。北交所設(shè)立的消息發(fā)布后，我們決定扎根于此，與北交所共成長(zhǎng)�！比A南一家創(chuàng)新層公司董秘說。

　　一家曾有意轉(zhuǎn)板上市的精選層公司董秘坦言：“北交所的設(shè)立是個(gè)非常好的消息，解決了我們多年想要上市的問題。也曾考慮過轉(zhuǎn)板上市路徑，但規(guī)則相對(duì)復(fù)雜，而且我們實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)板的概率較低�！�