費(fèi)率優(yōu)惠大本營(yíng)持續(xù)擴(kuò)容 財(cái)富管理服務(wù)邏輯生變

　　興業(yè)銀行日前發(fā)布公告稱，將對(duì)代銷的部分持營(yíng)基金開(kāi)展申購(gòu)、定時(shí)定額申購(gòu)費(fèi)率一折優(yōu)惠活動(dòng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年已有近10家銀行推出代銷基金費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，銀行降低費(fèi)率存在吸引用戶、鞏固渠道優(yōu)勢(shì)、做大財(cái)富管理業(yè)務(wù)、擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入等原因；同時(shí)，折射出銀行財(cái)富管理服務(wù)邏輯發(fā)生變化，正由“賣方服務(wù)”向“買方服務(wù)”轉(zhuǎn)型。

　　多家銀行降低基金申購(gòu)費(fèi)率

　　公告顯示，興業(yè)銀行將于2021年10月22日至2022年3月31日對(duì)代銷的部分基金開(kāi)展申購(gòu)、定時(shí)定額申購(gòu)費(fèi)率一折優(yōu)惠活動(dòng)，參與活動(dòng)的基金共有355只，涉及易方達(dá)、博時(shí)、南方、富國(guó)、中歐、華安、匯添富等20家基金公司。

　　銀行選擇降低基金申購(gòu)費(fèi)率有體系化考量。招商證券首席銀行業(yè)分析師廖志明表示，從短期看，銀行會(huì)減少一部分手續(xù)費(fèi)收入，但從中長(zhǎng)期看，對(duì)銀行做大財(cái)富管理有很大幫助。降低費(fèi)率后，對(duì)費(fèi)率比較敏感的客戶會(huì)選擇銀行渠道，有助于銀行吸引長(zhǎng)尾客戶。

　　鞏固自身在代銷渠道中的地位也是一大原因。一位基金公司市場(chǎng)部人士表示，近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)第三方基金代銷平臺(tái)迅速崛起，給銀行渠道帶來(lái)一定壓力，降低費(fèi)率有利于吸引和留存用戶，鞏固銀行的渠道龍頭地位。

　　中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2021年第二季度基金代銷機(jī)構(gòu)公募基金保有規(guī)模前100強(qiáng)名單顯示，股票與混合公募基金保有規(guī)模排名中，招商銀行、螞蟻基金、工商銀行、天天基金、建設(shè)銀行位列前五，部分互聯(lián)網(wǎng)渠道的基金代銷能力不亞于國(guó)有銀行。

　　上述基金公司人士介紹，一些銀行的費(fèi)率由之前的1.2%至1.5%，降低至0.12%至0.15%，基本與支付寶、天天基金等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)持平，加之銀行可提供專業(yè)理財(cái)服務(wù)，有利于吸引用戶返回銀行渠道購(gòu)買基金。此外，優(yōu)惠活動(dòng)多在手機(jī)銀行客戶端開(kāi)展，有利于提高手機(jī)端用戶黏性。

　　財(cái)富管理向“買方服務(wù)”轉(zhuǎn)變

　　業(yè)內(nèi)人士表示，近年來(lái)，隨著凈息差水平降低，銀行亟需突破傳統(tǒng)的信貸邏輯，向財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。降低費(fèi)率，吸引用戶，進(jìn)而擴(kuò)大基金代銷規(guī)模，是商業(yè)銀行做大財(cái)富管理業(yè)務(wù)的措施之一。

　　在此過(guò)程中，各家銀行的服務(wù)理念和服務(wù)舉措不斷創(chuàng)新，從賺取手續(xù)費(fèi)轉(zhuǎn)變成為用戶謀利，由“賣方服務(wù)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤百I方服務(wù)”。

　　以招商銀行為例，今年7月，該行宣布將超過(guò)千只代銷的權(quán)益基金申購(gòu)費(fèi)率降至一折，加大前端不收費(fèi)的C類份額基金布局力度。同月，平安銀行將代銷的超過(guò)3000只基金A類份額申購(gòu)費(fèi)降至一折，并在線上主推C類份額。

　　C類份額基金在前端的申購(gòu)費(fèi)用低于A類份額基金，但長(zhǎng)期持有成本可能高于A類。傳統(tǒng)銀行渠道、證券公司此前主推A類份額。主推C類份額，意味著金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始提供伴隨式服務(wù)，將提升客戶體驗(yàn)作為目標(biāo)。

　　還有銀行提倡將管理人與投資者利益深度綁定，提升客戶收益水平。今年5月，中國(guó)建設(shè)銀行與中金公司聯(lián)合推出的“財(cái)富管家計(jì)劃”系列產(chǎn)品，不向投資者收取任何管理費(fèi)和交易費(fèi)用，僅提取業(yè)績(jī)報(bào)酬。代銷機(jī)構(gòu)通過(guò)業(yè)績(jī)提成分享收入，實(shí)現(xiàn)了代銷行與客戶利益的一致性。

　　打造財(cái)富管理生態(tài)圈

　　當(dāng)前，發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)成為各家銀行重要戰(zhàn)略之一。分析人士表示，商業(yè)銀行應(yīng)將集團(tuán)化運(yùn)營(yíng)、客戶規(guī)模大、數(shù)據(jù)體量大、風(fēng)控能力強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)集于一體，探索新發(fā)展模式，打造財(cái)富管理生態(tài)圈。

　　各家銀行正在積極探索。例如，招商銀行提出“全力打造大財(cái)富管理價(jià)值循環(huán)鏈”，構(gòu)建以“大財(cái)富管理的業(yè)務(wù)模式+數(shù)字化的運(yùn)營(yíng)模式+開(kāi)放融合的組織模式”為核心的3.0模式。

　　金融科技也是發(fā)展財(cái)富管理的重要工具。浦發(fā)銀行表示，該行致力于成為業(yè)內(nèi)“最智能的財(cái)富管理銀行”，圍繞“智能洞察、智能投研、智能規(guī)劃、智能交互、智能風(fēng)控”五大核心領(lǐng)域引領(lǐng)業(yè)務(wù)升級(jí)，構(gòu)建集需求洞察、投研規(guī)劃、交互陪伴于一體的智能財(cái)富管理體系。

　　不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士表示，商業(yè)銀行在銷售能力及特定產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)方面還有成長(zhǎng)空間，權(quán)益類資產(chǎn)配置能力并不突出，應(yīng)當(dāng)從加快培養(yǎng)財(cái)富管理專業(yè)人才，加強(qiáng)與其他類型金融機(jī)構(gòu)合作，繼續(xù)提高財(cái)富管理能力。

　　“下一步的想法是要形成資產(chǎn)管理和財(cái)富管理鏈條，既要提升自身產(chǎn)品創(chuàng)收能力，也要優(yōu)選合作伙伴，實(shí)現(xiàn)跨公司、跨市場(chǎng)的產(chǎn)品和服務(wù)采購(gòu)，打造開(kāi)放式產(chǎn)品貨架，不僅涵蓋銀行和集團(tuán)內(nèi)部，我們還有打造跨集團(tuán)貨架的設(shè)想�！敝行陪y行行長(zhǎng)方合英說(shuō)。