北交所上市委召開(kāi)第一次審議會(huì)議威博液壓公開(kāi)發(fā)行上市申請(qǐng)獲通過(guò)

　　11月26日，威博液壓公開(kāi)發(fā)行及在北交所上市的申請(qǐng)獲北交所上市委審議通過(guò)。這是北交所上市委履職后審議的第一個(gè)項(xiàng)目。

　　問(wèn)詢涉及多個(gè)方面

　　北交所上市委問(wèn)詢的主要問(wèn)題涉及政府補(bǔ)助、經(jīng)銷商等方面。

　　例如，威博液壓報(bào)告期內(nèi)唯一經(jīng)銷商泰興森博實(shí)際控制人白春華為威博液壓前員工，且泰興森博僅銷售發(fā)行人產(chǎn)品。北交所上市委要求威博液壓說(shuō)明，采用這種經(jīng)營(yíng)模式的合理性，公司今后是否以及如何擴(kuò)大經(jīng)銷商隊(duì)伍，是否存在通過(guò)該經(jīng)銷商為發(fā)行人代墊費(fèi)用的情形，公司未將泰興森博收購(gòu)為子公司或辦事處并直接銷售的原因等。

　　北交所上市委要求威博液壓補(bǔ)充披露兩個(gè)事項(xiàng)。一是詳細(xì)說(shuō)明并補(bǔ)充披露政府補(bǔ)助項(xiàng)目驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)，政府補(bǔ)助是否存在被收回風(fēng)險(xiǎn)。如政府補(bǔ)助被收回，公司的應(yīng)對(duì)措施。二是結(jié)合項(xiàng)目進(jìn)度、轉(zhuǎn)固及驗(yàn)收情況，補(bǔ)充披露遞延收益的具體后續(xù)處理方法。

　　根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市委認(rèn)為發(fā)行人符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，但要求發(fā)行人補(bǔ)充披露有關(guān)信息的，北交所審核機(jī)構(gòu)通知保薦機(jī)構(gòu)組織落實(shí)，并對(duì)落實(shí)情況進(jìn)行核對(duì)，通報(bào)參會(huì)委員。發(fā)行人補(bǔ)充披露相關(guān)事項(xiàng)后，北交所出具發(fā)行人符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的審核意見(jiàn)。拿到北交所的審核意見(jiàn)后，走完報(bào)送證監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的流程后，威博液壓才能發(fā)行上市。

　　業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)

　　威博液壓成立于2003年3月，2017年4月掛牌新三板，并于2021年6月進(jìn)入新三板創(chuàng)新層。

　　威博液壓主要從事液壓動(dòng)力單元及核心部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率超過(guò)30%，產(chǎn)品廣泛用于電動(dòng)搬運(yùn)車、電動(dòng)叉車、汽車舉升機(jī)、工程機(jī)械、醫(yī)療機(jī)械等領(lǐng)域。

　　招股書(shū)顯示，2018年至2020年及2021年上半年威博液壓營(yíng)業(yè)收入分別約為1.68億元、1.8億元、2.18億元和1.51億元，歸母凈利潤(rùn)分別為1792.77萬(wàn)元、2049.4萬(wàn)元、2654.04萬(wàn)元和1955.89萬(wàn)元。

　　研發(fā)投入方面，2018年至2020年及2021年上半年，公司研發(fā)費(fèi)用分別為777.16萬(wàn)元、804.35萬(wàn)元、988.28萬(wàn)元和532.43萬(wàn)元，研發(fā)費(fèi)用率分別為4.64%、4.48%、4.53%和3.52%。

　　威博液壓的綜合毛利率低于同行業(yè)可比公司平均水平。招股書(shū)顯示，2018年至2020年及2021年上半年，可比公司的毛利率平均值分別為32.46%、31.82%、35.12%及34.5%；威博液壓的毛利率分別為24.89%、26.22%、25.48%及25.12%。威博液壓對(duì)此表示，與同行業(yè)可比公司在產(chǎn)品類型、客戶結(jié)構(gòu)、下游領(lǐng)域、技術(shù)水平等方面均有所不同，使得毛利率水平存在一定差距。

　　此次威博液壓的發(fā)行價(jià)預(yù)計(jì)不低于8元/股，計(jì)劃募集資金1.4億元。募集資金將投入30萬(wàn)套高端裝備智能電液動(dòng)力系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目、20萬(wàn)套齒輪泵建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。