證監(jiān)會擬規(guī)范內(nèi)地投資者返程交易行為

　　證監(jiān)會12月17日起就修訂《內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制若干規(guī)定》公開征求意見。

　　征求意見稿顯示，該規(guī)則實(shí)施之日起，香港經(jīng)紀(jì)商不得再為內(nèi)地投資者新開通滬深股通交易權(quán)限。政策實(shí)施之日起1年為過渡期，過渡期內(nèi)，存量內(nèi)地投資者可繼續(xù)通過滬深股通買賣A股。過渡期結(jié)束后，存量投資者不得再通過滬深股通主動(dòng)買入A股，所持A股可繼續(xù)賣出；無持股內(nèi)地投資者的交易權(quán)限由香港經(jīng)紀(jì)商及時(shí)注銷。

　　從嚴(yán)監(jiān)管“假外資”

　　關(guān)于《內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制若干規(guī)定》的修訂說明表示，近年來，有部分內(nèi)地投資者在香港開立證券賬戶及北向交易權(quán)限，通過滬深股通交易A股。目前此類交易總體規(guī)模不大，交易金額在北向交易中的占比保持在1%左右。投資者數(shù)量約有170萬名，但大部分無實(shí)際交易，近三年有北向交易的內(nèi)地投資者約有3.9萬名。

　　證監(jiān)會指出，此類證券活動(dòng)與滬深股通引入外資的初衷不符，且這些投資者中98%以上已開立內(nèi)地證券賬戶可直接參與A股交易，兩種途徑交易有發(fā)生跨境違規(guī)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，也給市場造成了北向交易中有不少所謂“假外資”的印象，不利于滬深港通的平穩(wěn)運(yùn)行和長遠(yuǎn)發(fā)展。

　　為統(tǒng)籌金融開放和安全，依法加強(qiáng)對跨境證券活動(dòng)的監(jiān)管，保護(hù)內(nèi)地投資者合法權(quán)益，穩(wěn)定市場預(yù)期，維護(hù)滬深港通平穩(wěn)運(yùn)行，證監(jiān)會決定修訂《規(guī)定》，規(guī)范內(nèi)地投資者返程交易行為，對所謂“假外資”從嚴(yán)監(jiān)管。

　　滬深股通投資者不包括內(nèi)地投資者

　　修訂說明表示，證監(jiān)會擬將《規(guī)定》第十三條第一款修訂為，“投資者依法享有通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制買入的股票的權(quán)益。滬深股通投資者不包括內(nèi)地投資者�！�

　　滬深交易所同步修訂的滬深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法對內(nèi)地投資者具體范圍等做進(jìn)一步明確，內(nèi)地投資者包括“持有中國內(nèi)地身份證明文件的中國公民和在中國內(nèi)地注冊的法人及非法人組織，不包括取得境外永久居留身份證明文件的中國公民�！�

　　證監(jiān)會表示，下一步將堅(jiān)定不移穩(wěn)步推進(jìn)資本市場高水平雙向開放，持續(xù)完善滬深港通機(jī)制，便利境外投資者投資A股市場，深化跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作，切實(shí)維護(hù)滬深港通和兩地市場的平穩(wěn)運(yùn)行和健康發(fā)展。