科創(chuàng)板公司再融資“渠灌”硬科技
“資本通渠”不斷引來“資金活水”，科創(chuàng)板再融資市場“火”了，以資本促科創(chuàng)的機制也“活”了。
從開市至2022年2月底，科創(chuàng)板共有58家公司披露61單再融資方案，合計募資約為1066億元，其中32單選擇定增（含2家小額快速），中微公司等20家再融資注冊已生效。進入3月，又有芯朋微、君實生物等多家科創(chuàng)公司陸續(xù)拋出定增預(yù)案，或積極擴產(chǎn)，或加碼研發(fā)。
“支持科創(chuàng)是政策方向，追捧科創(chuàng)則是市場導(dǎo)向�！睂τ诳苿�(chuàng)板再融資市場中的資金“流向”，資深投行人士向上證報記者解讀道。從資本生態(tài)來看，高速成長的企業(yè)需求、靈活便捷的政策環(huán)境、產(chǎn)業(yè)協(xié)同的整合邏輯與長期資本的青睞有加，共同形成科創(chuàng)板服務(wù)實體經(jīng)濟、賦能“硬科技”的良性循環(huán)。
新能源擴產(chǎn)大步走
一邊大筆融資，一邊大舉擴產(chǎn)，科創(chuàng)板定增市場上，以光伏、動力電池等為代表的新能源產(chǎn)業(yè)正闊步向前。
擬募資110億元用于年產(chǎn)10萬噸高純硅基材料項目及補充流動資金，開年即拋出百億元再融資計劃的大全能源，成為科創(chuàng)板迄今為止的“定增王”。據(jù)悉，本次募投項目建成后，公司將在新疆石河子和內(nèi)蒙古包頭分別運營10.5萬噸和10萬噸多晶硅產(chǎn)能。
縱觀大全能源的戰(zhàn)略版圖，此番百億定增只是其加速擴產(chǎn)的配套動作。今年1月初，公司曾宣布擬向內(nèi)蒙古大全增資99.99億元，再算上去年12月公司拋出的330億元硅料擴產(chǎn)計劃，公司近3個月來的投資金額已超460億元。
大規(guī)模擴產(chǎn)勢必帶來一定的資金壓力，為此，大全能源本次募集資金中將有近30億元用于補充流動資金，以保障公司研發(fā)創(chuàng)新及業(yè)務(wù)擴張等活動的持續(xù)正常開展。
“動力電池性能直接決定新能源汽車性能。公司需要在核心技術(shù)和生產(chǎn)工藝領(lǐng)域樹立更高的壁壘，保持自身的競爭優(yōu)勢�！辨谀芸萍荚诮衲�3月披露的定增募集說明書中，強調(diào)了持續(xù)技術(shù)進步與擴充高端產(chǎn)能對于公司長遠發(fā)展的“驅(qū)動力”。
公告顯示，孚能科技此次定增預(yù)計募資總額不超過45.2億元，投向高性能動力鋰電池項目和科技儲備資金兩大領(lǐng)域。其中前者達產(chǎn)后，公司將實現(xiàn)年產(chǎn)12GWh動力電池系統(tǒng)的生產(chǎn)能力；后者則用于補充公司產(chǎn)品研發(fā)及工藝升級，為業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長提供財務(wù)保障。
與之類似，為進一步提升現(xiàn)有產(chǎn)能，并實現(xiàn)公司的“智能改造”與全球化布局，去年12月底，杭可科技擬定增募資不超過23.12億元，用于鋰離子電池充放電設(shè)備智能制造建設(shè)、生產(chǎn)智能化及信息化提升技術(shù)改造、海外業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)布局及基礎(chǔ)研發(fā)、裝配制造中心建設(shè)及補充流動資金等項目。
芯片、藥片研發(fā)忙
募資總額82.1億元，發(fā)行價格102.29元/股，中微公司于去年7月公布定增結(jié)果，其中大基金二期獲配25億元。
身處技術(shù)、資金高度密集的芯片行業(yè)，中微公司深知 “道阻且長”。數(shù)據(jù)顯示，近年來業(yè)內(nèi)主要可比公司年研發(fā)投入超過10億美元。而自2019年至2021年前三季度，中微公司研發(fā)投入分別為4.25億元、6.4億元、4.55億元，相較前者仍有較大差距。借力資本加碼研發(fā)，勢在必行。
作為國內(nèi)的刻蝕+MOCVD龍頭，中微公司始終相信研發(fā)的力量。此次定增募投項目中，除中微產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項目外，還包括中微臨港總部和研發(fā)中心項目以及科技儲備資金等用途。
具體來看，中微產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項目擬擴充和升級的產(chǎn)品類別為等離子體刻蝕設(shè)備、MOCVD設(shè)備、熱化學(xué)CVD設(shè)備等新設(shè)備、環(huán)境保護設(shè)備。中微臨港總部和研發(fā)中心項目建成后，將從硬件設(shè)施層面滿足公司在集成電路設(shè)備、泛半導(dǎo)體設(shè)備、關(guān)鍵零部件等方面的研發(fā)需求。另有逾30億元科技儲備資金，擬在推進等離子體刻蝕設(shè)備、薄膜沉積設(shè)備等優(yōu)勢產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，推動集成電路生產(chǎn)設(shè)備及零部件國產(chǎn)化，加快泛半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)品的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化三個維度上，擴展公司業(yè)務(wù)布局。
半導(dǎo)體行業(yè)里，像這樣以資本促創(chuàng)新，以技術(shù)帶發(fā)展的路徑，正迎來越來越多的踐行者。3月17日晚，芯朋微發(fā)布定增預(yù)案，擬募資不超過10.99億元，分別用于新能源汽車高壓電源及電驅(qū)功率芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、工業(yè)級數(shù)字電源管理芯片及配套功率芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目和蘇州研發(fā)中心項目。
以自身擅長的高壓電源和高壓驅(qū)動領(lǐng)域為切入點，芯朋微希望借此機會，探索功率芯片在汽車領(lǐng)域的深度應(yīng)用，把握新能源汽車國產(chǎn)替代的行業(yè)機遇，以實現(xiàn)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的繼續(xù)延伸。
對于同樣“硬科技就是硬實力”的生物醫(yī)藥行業(yè)而言，高研發(fā)、高產(chǎn)出的“公式”依然指引著科創(chuàng)公司們不斷“投資未來”。
以君實生物為例，3月7日晚，君實生物披露定增預(yù)案，擬募資不超39.8億元。其中，36.8億元用于創(chuàng)新藥研發(fā)項目，主要研究方向包括JS001后續(xù)境內(nèi)外臨床研發(fā)等20項臨床研發(fā)項目，以及其他早期項目的臨床前研究。而另一募投項目上海君實生物科技總部及研發(fā)基地將建成上海公司研發(fā)中心，用來滿足創(chuàng)新藥臨床前階段的研發(fā)需求及臨床研究涉及人員的辦公需求。
融資渠道“快又通”
作為科創(chuàng)板首單簡易程序定增項目，億華通無疑是科創(chuàng)板融資“快車道”的受益者。從2021年6月28日獲得受理，到7月1日提交注冊，再到7月14日拿到證監(jiān)會注冊批復(fù)，億華通定增項目走完流程僅用時16天，
從結(jié)果來看，億華通此次定增吸引了產(chǎn)業(yè)鏈公司以及多家知名機構(gòu)參與，包括北汽新動能、JP摩根以及摩根斯坦利等；定增發(fā)行價格為235.02元/股，超過了定價基準日前20個交易日交易均價的80%；募資總額約2億元，擬用于燃料電池綜合測試評價中心建設(shè)及補流。
登陸科創(chuàng)板兩年半時間，嘉元科技已是第二次啟動再融資項目。去年11月，嘉元科技擬定增募集不超過49億元資金加碼銅箔主業(yè)。公司控股股東嘉元實業(yè)擬認購金額不低于5億元，不超過13.5億元。
隨著動力電池企業(yè)對銅箔生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品供應(yīng)能力、技術(shù)和研發(fā)實力等方面提出更高要求，嘉元科技表示，要借助資本力量，持續(xù)加強生產(chǎn)和研發(fā)投入。就在去年3月，公司可轉(zhuǎn)債剛剛完成發(fā)行，發(fā)行規(guī)模為12.4億元，主要用于年產(chǎn)1.5萬噸高性能銅箔等項目。
無獨有偶，廣大特材亦于去年7月中旬實施定增，募資總額為13.13億元，華夏基金、工銀瑞信、興證全球及UBS AG等機構(gòu)參與認購。同年11月，廣大特材再度發(fā)布可轉(zhuǎn)債預(yù)案，擬募集資金總額不超過15.5億元，用于大型高端裝備用核心精密零部件項目（一期）及補充流動資金。
