國投集團、三峽集團等領(lǐng)跑 上交所首批科創(chuàng)債成功發(fā)行
中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）5月20日，上交所發(fā)布《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第4號——科技創(chuàng)新公司債券》，正式推出科技創(chuàng)新公司債券。規(guī)則發(fā)布后首周，國投集團、三峽集團、廣州港股份、華魯控股、江蘇永鋼等首批科創(chuàng)債在上交所成功發(fā)行，合計發(fā)行146億元，獲得投資者追捧。此外，國新控股、上海國資已分別提交25億元和10億元科創(chuàng)債的發(fā)行前備案，擬于近期發(fā)行。
目前來看，發(fā)行人探索科創(chuàng)領(lǐng)域的積極性較高，投資機構(gòu)認購踴躍，首批2-3年期國有科創(chuàng)債發(fā)行利率均低于2.8%，多家企業(yè)發(fā)行成本突破歷史新低。三峽集團科創(chuàng)債票面利率低至0.1%，據(jù)了解投標總量達10萬億，由于認購量過大，全場倍數(shù)仍在統(tǒng)計中；國投集團首單發(fā)行雙品種科創(chuàng)債均獲得積極認購，10年期票面利率低至3.62%；華魯控股發(fā)行的“22華魯K1”全場倍數(shù)達6.79倍。首批科創(chuàng)債發(fā)行人均對發(fā)行結(jié)果表示滿意，并考慮后續(xù)繼續(xù)發(fā)行。
市場對于科創(chuàng)債的討論熱度空前，多家中介機構(gòu)表示正在全面推進科創(chuàng)企業(yè)類、科創(chuàng)升級類、科創(chuàng)投資類和科創(chuàng)孵化類等各類型發(fā)行主體申報及發(fā)行科創(chuàng)債工作。
投向科創(chuàng)前沿領(lǐng)域 助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級
首批科創(chuàng)債項目發(fā)行人多為科創(chuàng)升級類，募集資金用于助推升級現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)�；瘧�(yīng)用。從實際投向看，多為科創(chuàng)前沿領(lǐng)域，涉及多項發(fā)明專利，以高質(zhì)量創(chuàng)新助力科技自立自強、助推產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
國投集團科創(chuàng)債投向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，重點發(fā)展先進制造業(yè)、新材料、醫(yī)藥醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)，通過控股投資與基金投資“雙輪聯(lián)動”，投資了一批獨角獸、瞪羚企業(yè)，充分發(fā)揮優(yōu)化國有資本布局的作用；上海國資科創(chuàng)債將通過下屬國鑫投資和國鑫創(chuàng)投投向新一代信息技術(shù)領(lǐng)域企業(yè)和生物醫(yī)藥領(lǐng)域企業(yè)，部分標的企業(yè)已入選專精特新“小巨人”企業(yè)名單；國新控股科創(chuàng)債主要投向云計算行業(yè)企業(yè)股權(quán)，支持數(shù)字經(jīng)濟科創(chuàng)領(lǐng)域。
三峽集團科創(chuàng)債主要投向的海上風(fēng)電項目送出線路工程，運用了世界最前沿的柔性直流輸電技術(shù)和風(fēng)電機組與風(fēng)電場數(shù)字化智能化技術(shù)，該技術(shù)已被列入國家能源局、科學(xué)技術(shù)部印發(fā)的《“十四五”能源領(lǐng)域科技創(chuàng)新規(guī)劃》重點任務(wù)；投向的金沙江白鶴灘水電站項目具有多項“世界之最”，攻克了300米級特高拱壩溫控防裂、全壩段使用低熱水泥混凝土、巨型地下洞室群開挖圍巖穩(wěn)定等世界級技術(shù)難題，形成了一系列具有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，實現(xiàn)百萬機組100%國產(chǎn)化。
華魯控股科創(chuàng)債投向的項目采用了具有我國自主知識產(chǎn)權(quán)的國際先進的多噴嘴水煤漿氣化技術(shù)，包含發(fā)明專利十余項（多噴嘴水煤漿或粉煤氣化爐及其工業(yè)應(yīng)用、氣化燒嘴在線投料方法等），實用新型專利十余項（耐磨損的新型水煤漿加壓氣化爐工藝噴嘴、復(fù)合結(jié)構(gòu)的洗滌冷卻管等）。
科技與綠色低碳轉(zhuǎn)型、一帶一路、數(shù)字經(jīng)濟聯(lián)動 積極服務(wù)國家戰(zhàn)略
值得關(guān)注的是，首批科創(chuàng)債項目大部分都貼了“雙重標簽”，例如三峽集團發(fā)行綠色科創(chuàng)債、廣州港股份發(fā)行科技創(chuàng)新“一帶一路”債券、華魯控股發(fā)行科技創(chuàng)新低碳轉(zhuǎn)型債券、江蘇永鋼發(fā)行碳中和科創(chuàng)債、國新控股擬發(fā)行數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域科創(chuàng)債�？梢钥闯�，科技創(chuàng)新能夠驅(qū)動綠色、低碳轉(zhuǎn)型、一帶一路、數(shù)字經(jīng)濟聯(lián)動發(fā)展，在服務(wù)國家戰(zhàn)略中彰顯企業(yè)責(zé)任擔(dān)當(dāng)。
服務(wù)綠色發(fā)展戰(zhàn)略方面，三峽集團科創(chuàng)債募投項目符合《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》清潔能源產(chǎn)業(yè)類別，能夠大幅減少燃煤發(fā)電產(chǎn)生的二氧化碳、二氧化硫、氮氧化物及粉塵的排放量。
服務(wù)低碳轉(zhuǎn)型方面，華魯控股募投項目以煤為原料生產(chǎn)合成氣，綜合能耗可控制在940千克標準煤/噸以下，較合成氨行業(yè)基準水平（1550千克標準煤/噸）降低約40%，較行業(yè)標桿水平（1350千克標準煤/噸）降低約30%，助推發(fā)行人進一步提升能源轉(zhuǎn)化效率，加快低碳轉(zhuǎn)型進度。
服務(wù)“一帶一路”方面，廣州港作為大灣區(qū)港口行業(yè)龍頭，已開通120余條往來“一帶一路”國家和地區(qū)的航線，覆蓋印度、馬來西亞等40多個“一帶一路”沿線國家。廣州港股份科創(chuàng)債的發(fā)行將有益于加快廣州港重大港口項目建設(shè)進度，為“一帶一路”沿線核心港口樞紐帶來規(guī)模經(jīng)濟效益。
服務(wù)數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展方面，國新控股科創(chuàng)債投向的云計算行業(yè)，是數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)，能夠推動發(fā)揮數(shù)字技術(shù)的放大、疊加、倍增作用，進一步支持產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級。
助力民企勇攀科技高峰 科創(chuàng)引擎提升發(fā)展動能
3月證監(jiān)會發(fā)文明確表示優(yōu)先重點支持高新技術(shù)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域民營企業(yè)發(fā)債募集資金，讓民營企業(yè)吃下“定心丸”，勇攀科技高峰，嘗試科創(chuàng)引擎提升發(fā)展動能。江蘇永鋼作為民營企業(yè)的“排頭兵”，于5月25日成功發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券1億元，一定程度上反映出民營企業(yè)融資環(huán)境的改善。
江蘇永鋼本次發(fā)行的科創(chuàng)債募投項目是對富余的高爐煤氣進行綜合利用，運用了目前國內(nèi)最具領(lǐng)先性的超高溫亞臨界發(fā)電技術(shù)，創(chuàng)新性地將以往僅應(yīng)用于大型發(fā)電機組的高參數(shù)高效發(fā)電技術(shù)進一步小型化，克服了小容積流量機組提高汽輪機內(nèi)效率、小主蒸汽流量計設(shè)計減少汽漏氣流量的兩大技術(shù)難點，具有大容量、輸電損耗小的特點，將發(fā)電熱效率提高到40%以上。
此外，該項目符合《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)類別，屬于工業(yè)低碳改造類項目，預(yù)計年溫室氣體減排量能達到42.21萬噸二氧化碳當(dāng)量，綠融（北京）投資服務(wù)有限公司為本次債券出具了綠色認證報告�？梢钥闯�，民營企業(yè)不僅是創(chuàng)新發(fā)展的主力軍，更有服務(wù)國家戰(zhàn)略的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。
江蘇永鋼有關(guān)負責(zé)人楊愷表示，企業(yè)始終關(guān)注最新的金融政策和金融產(chǎn)品，聚焦科技創(chuàng)新，堅持走綠色低碳發(fā)展之路,推動科技含量高、資源消耗低、環(huán)境污染少的“綠色化”“智能化”生產(chǎn)方式，正契合科創(chuàng)債和綠債要求。從此次發(fā)行結(jié)果來看，投資者由于募投項目的科創(chuàng)屬性，認可發(fā)行人的良好發(fā)展前景，發(fā)行票面利率為5%，創(chuàng)發(fā)行人直接融資歷史新低。
市場人士表示，期待著更多民營企業(yè)通過發(fā)行科創(chuàng)債融資，在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級之路上有所突破�？梢灶A(yù)見，科創(chuàng)債將為保持民營經(jīng)濟發(fā)展的良好勢頭注入強大動力。
