深交所修訂深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法 明確ETF納入互聯(lián)互通標(biāo)的安排

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃靈靈）6月24日，深交所發(fā)布通知稱，為進(jìn)一步豐富交易品種，規(guī)范深股通交易行為，持續(xù)優(yōu)化互聯(lián)互通機(jī)制，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，對(duì)《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施辦法》）有關(guān)條款進(jìn)行了修訂并予以發(fā)布�！秾�(shí)施辦法》自發(fā)布之日起施行。

　　《實(shí)施辦法》主要修訂內(nèi)容為：一是明確ETF納入互聯(lián)互通標(biāo)的具體安排。將滿足條件的深交所與聯(lián)交所股票ETF納入深港通標(biāo)的范圍，具體如下：深交所ETF過(guò)去六個(gè)月日均資產(chǎn)規(guī)模達(dá)15億元人民幣，且其成份證券以深滬股通標(biāo)的股票為主；聯(lián)交所ETF過(guò)去六個(gè)月日均資產(chǎn)規(guī)模達(dá)17億元港幣，且其成份證券以港股通標(biāo)的股票為主，不得屬于合成ETF、杠桿及反向產(chǎn)品。納入標(biāo)的的ETF須滿足上市滿六個(gè)月、其標(biāo)的指數(shù)發(fā)布滿一年等要求。原則上標(biāo)的ETF將每半年調(diào)整一次。深股通ETF和港股通ETF的首次納入考察截止日為2022年4月29日，首次納入港股通、深股通的ETF名單及生效日期，深交所證券交易服務(wù)公司、聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司將另行通知。

　　二是規(guī)范內(nèi)地投資者返程參與深股通交易行為。規(guī)定深股通投資者不包括內(nèi)地投資者，明確內(nèi)地投資者的范圍、界定標(biāo)準(zhǔn)。為給予香港經(jīng)紀(jì)商等聯(lián)交所參與者充分的準(zhǔn)備時(shí)間，相關(guān)規(guī)定自2022年7月25日起施行后，對(duì)已開(kāi)通深股通交易權(quán)限的內(nèi)地投資者設(shè)置一年的過(guò)渡期安排。

　　此外，為了使投資者充分了解交易港股通ETF的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，深交所聯(lián)合中國(guó)結(jié)算共同修訂了《深圳證券交易所港股通交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)必備條款（2022年修訂）》，要求會(huì)員充分告知投資者相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，做好投資者適當(dāng)性管理及有關(guān)教育服務(wù)工作。

　　《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)必備條款》主要增加了港股通ETF的風(fēng)險(xiǎn)提示條款。整體來(lái)看，港股通ETF在交易機(jī)制、每日額度控制、投資者適當(dāng)性管理、清算交收和風(fēng)控安排等方面，與深港通現(xiàn)有股票機(jī)制基本一致，但港股通ETF在更換基金管理人、終止上市情形，或者發(fā)生清盤業(yè)務(wù)等方面有特殊制度安排，與內(nèi)地證券市場(chǎng)存在一定差異，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　　深交所表示，接下來(lái)，將結(jié)合業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，持續(xù)研究ETF標(biāo)的選取條件等制度安排，進(jìn)一步優(yōu)化完善深港通機(jī)制。