證監(jiān)會：優(yōu)化債券發(fā)行審核注冊機制 完善注冊會、審核會等決策制度機制

　　中證網(wǎng)訊（記者 昝秀麗）證監(jiān)會11月18日消息，證監(jiān)會就《關(guān)于深化公司債券注冊制改革的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）公開征求意見�！吨笇�(dǎo)意見》提出了優(yōu)化公司債券審核注冊機制，壓實發(fā)行人和中介機構(gòu)責(zé)任，強化存續(xù)期管理，依法打擊債券違法違規(guī)行為等4個方面12條措施。

　　《指導(dǎo)意見》堅持制度化規(guī)范化透明化導(dǎo)向，著眼于完善注冊制全流程基礎(chǔ)制度安排。包括：優(yōu)化債券發(fā)行審核注冊機制，完善注冊會、審核會等決策制度機制，實現(xiàn)審核標(biāo)準(zhǔn)、審核重點和審核流程的公開透明等。

　　其中，在優(yōu)化公司債券審核注冊體系方面，一是強化以償債能力為重點的信息披露要求，信息披露應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，突出重要性、強化針對性。二是建立分工明確、高效銜接的審核注冊流程，交易所承擔(dān)公開發(fā)行公司債券審核主體責(zé)任，證監(jiān)會根據(jù)交易所審核意見履行注冊程序，并重點關(guān)注“六個重大”情形。三是完善全鏈條監(jiān)管制度安排，強化“受理即納入監(jiān)管”要求，健全與注冊制相適應(yīng)的事中事后持續(xù)監(jiān)管機制，進一步提高監(jiān)管效能。四是加強對交易所發(fā)行審核工作的監(jiān)督檢查和指導(dǎo)，督促交易所建立健全質(zhì)量控制體系和廉政監(jiān)督機制。

　　壓實發(fā)行人和中介機構(gòu)責(zé)任方面，一是發(fā)行人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行本息償付義務(wù)，做好融資統(tǒng)籌規(guī)劃，防范高杠桿過度融資。二是發(fā)行人應(yīng)當(dāng)加強募集資金管理，規(guī)范募集資金使用，嚴(yán)禁挪用募集資金等行為。三是按照扶優(yōu)限劣原則，進一步提高優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資便利性，對弱資質(zhì)企業(yè)加強把關(guān)，積極服務(wù)國家重大戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟重點領(lǐng)域。四是壓實中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任，督促中介機構(gòu)健全公司債券業(yè)務(wù)質(zhì)量和執(zhí)業(yè)風(fēng)險控制機制，完善中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)能力評價體系，強化評價結(jié)果運用。

　　強化公司債券存續(xù)期管理方面，一是完善公司債券日常監(jiān)管體系，充分發(fā)揮派出機構(gòu)和證券自律組織監(jiān)管作用，有針對性地開展對發(fā)行人和中介機構(gòu)的現(xiàn)場檢查，并督促發(fā)行人和受托管理人嚴(yán)格履行風(fēng)險監(jiān)測、報告、處置義務(wù)。二是持續(xù)完善市場化、法治化、多元化的債券違約風(fēng)險化解機制，健全債務(wù)管理工具相關(guān)制度安排，鼓勵通過多種方式推動違約債券有效出清。

　　依法打擊債券違法違規(guī)行為方面，一是加大對債券嚴(yán)重違法違規(guī)行為的查處力度，落實中辦、國辦《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》精神，構(gòu)建行政、民事、刑事立體化追責(zé)體系，推動對債券違法違規(guī)主體依法進行民事和刑事追責(zé)，形成司法震懾。二是健全適應(yīng)不同債券類型和風(fēng)險特征的投資者適當(dāng)性管理制度，加強投資者教育服務(wù)，完善公司債券受托管理、持有人會議等投資者保護機制。