上交所就資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)規(guī)則公開征求意見

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）為進(jìn)一步發(fā)揮資產(chǎn)支持證券服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能，加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)，12月2日，上交所發(fā)布《上海證券交易所資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)規(guī)則（征求意見稿）》，向社會(huì)公開征求意見。

　　近年來(lái)，上交所在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”的方針，積極發(fā)揮資產(chǎn)證券化市場(chǎng)功能，截至2022年10月末，上交所資產(chǎn)支持證券累計(jì)發(fā)行5.37萬(wàn)億元，托管量1.35萬(wàn)億元，在支持盤活存量資產(chǎn)、降低企業(yè)杠桿、拓寬融資渠道、助力供給側(cè)改革等方面發(fā)揮了重要作用。為適應(yīng)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)新發(fā)展階段和市場(chǎng)需求，上交所堅(jiān)持“真實(shí)出售、破產(chǎn)隔離”原則，立足問(wèn)題導(dǎo)向，結(jié)合日常監(jiān)管實(shí)踐，對(duì)《上海證券交易所資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)指引》進(jìn)行了修訂，修訂后更名為《上海證券交易所資產(chǎn)支持證券業(yè)務(wù)規(guī)則》。

　　本次修訂涉及掛牌條件及確認(rèn)程序、發(fā)行及轉(zhuǎn)讓、信息披露、投資者權(quán)益保護(hù)、停復(fù)牌及終止掛牌、自律監(jiān)管等多個(gè)環(huán)節(jié)。主要包括以下內(nèi)容：一是聚焦資產(chǎn)支持證券特點(diǎn)，突出資產(chǎn)信用，細(xì)化基礎(chǔ)資產(chǎn)和現(xiàn)金流預(yù)測(cè)等掛牌條件要求，構(gòu)建符合資產(chǎn)證券化市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律的制度機(jī)制；二是明確掛牌條件確認(rèn)程序，加強(qiáng)廉潔風(fēng)險(xiǎn)防范，強(qiáng)化對(duì)掛牌條件確認(rèn)工作的約束和監(jiān)督，提高規(guī)范化和透明化程度；三是規(guī)范全鏈條信息披露安排，加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)，新增持有人會(huì)議制度，強(qiáng)化業(yè)務(wù)參與人風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，引導(dǎo)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)；四是優(yōu)化發(fā)行掛牌程序，完善停復(fù)牌監(jiān)管，簡(jiǎn)化掛牌申請(qǐng)文件，提升掛牌工作效率。

　　下一步，上交所將做好相關(guān)反饋意見的收集評(píng)估和吸納，盡快發(fā)布實(shí)施《業(yè)務(wù)規(guī)則》，建立公開、透明、可預(yù)期的制度機(jī)制，搭建“1+5+N”（1個(gè)基本業(yè)務(wù)規(guī)則+5個(gè)業(yè)務(wù)指引+N個(gè)業(yè)務(wù)指南）的資產(chǎn)支持證券規(guī)則體系，提升規(guī)則友好性和市場(chǎng)主體獲得感，激發(fā)市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展活力，促進(jìn)債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，增強(qiáng)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效。