證監(jiān)會就完善特定短線交易監(jiān)管的若干規(guī)定征求意見

　　中證網(wǎng)訊（記者 昝秀麗）證監(jiān)會7月21日消息，證監(jiān)會起草了《關(guān)于完善特定短線交易監(jiān)管的若干規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱《規(guī)定》），并向社會公開征求意見。 

　　根據(jù)《規(guī)定》，特定短線交易是指上市公司、新三板掛牌公司持有百分之五以上股份的股東（以下簡稱大股東）、董事、監(jiān)事、高級管理人員（以下簡稱董監(jiān)高）在6個月內(nèi)，將本公司股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券買入后又賣出，或者賣出后又買入的行為。作為預(yù)防內(nèi)幕交易的前端控制措施，《證券法》第44條規(guī)定上市公司及新三板掛牌公司大股東、董監(jiān)高等特定主體有短線交易行為的，其所得收益歸該公司所有，公司董事會應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。隨著資本市場的發(fā)展，證券種類和交易方式日趨豐富，前述原則性規(guī)定難以適用于各種復(fù)雜場景，出臺一項專門性規(guī)則的必要性日益凸顯。

　　2020年實施的新證券法在進一步擴大特定短線交易制度的適用主體和證券范圍的同時，授權(quán)證監(jiān)會規(guī)定例外情形。根據(jù)法律授權(quán)，證監(jiān)會認(rèn)真梳理總結(jié)現(xiàn)有監(jiān)管實踐，將部分成熟有效的經(jīng)驗做法提煉成具體標(biāo)準(zhǔn)，形成了《規(guī)定》。《規(guī)定》全文17條，主要有9方面內(nèi)容。一是規(guī)定特定短線交易制度適用主體范圍。二是明確特定投資者持有證券計算標(biāo)準(zhǔn)。三是確定特定短線交易制度適用證券范圍。四是明確特定短線交易制度不跨品種計算。五是界定特定短線交易買賣行為。六是規(guī)定特定短線交易制度豁免情形。七是確定境內(nèi)機構(gòu)適用標(biāo)準(zhǔn)。八是明確外資適用標(biāo)準(zhǔn)。九是完善特定短線交易制度監(jiān)督管理相關(guān)安排。

　　證監(jiān)會介紹，起草過程中，嚴(yán)格遵循《證券法》立法要求，將依法規(guī)制作為基本原則，主要圍繞大股東、董監(jiān)高等特定投資者，明確細化特定短線交易的適用標(biāo)準(zhǔn)，不擴大規(guī)制對象，不影響普通投資者的正常交易。同時，主動回應(yīng)外資訴求，按照內(nèi)外一致原則，允許符合條件的境外公募基金可申請按產(chǎn)品計算持有證券數(shù)量，并豁免滬深港通機制下香港中央結(jié)算公司適用特定短線交易制度，實現(xiàn)內(nèi)外資投資者一視同仁、平等對待。此外，《規(guī)定》立足我國資本市場實際情況，在保持現(xiàn)有監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不變的基礎(chǔ)上，細化明確了11種豁免情形，更好支持相關(guān)主體和業(yè)務(wù)的發(fā)展�？偟目�，《規(guī)定》的出臺有利于規(guī)范特定投資者短線交易監(jiān)管，穩(wěn)定市場預(yù)期，有利于提升交易便利性，增強A股市場吸引力，有利于促進資本市場對外開放，助力資本市場高質(zhì)量發(fā)展。證監(jiān)會堅持放管并重維護良好市場秩序，對于涉嫌內(nèi)幕交易的違法違規(guī)行為，將依法依規(guī)嚴(yán)厲打擊。