增強(qiáng)市場主體獲得感和滿意度 上交所科創(chuàng)板發(fā)布開年監(jiān)管服務(wù)“大禮包”

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）2024年伊始，科創(chuàng)板上市公司收到上交所發(fā)布的《創(chuàng)新制度一本通》（以下簡稱《一本通》）和《上市公司自律監(jiān)管案例選編》（以下簡稱《案例選編》）“大禮包”。中國證券報(bào)記者從上交所了解到，《一本通》和《案例選編》分別總結(jié)了科創(chuàng)板開板4年多來制度創(chuàng)新和監(jiān)管實(shí)踐的最新成果，是落實(shí)上交所“三開門”行動(dòng)方案的重要舉措，旨在向市場通報(bào)近期監(jiān)管工作情況、典型案例和重點(diǎn)關(guān)注問題，增強(qiáng)市場主體的獲得感和滿意度。

　　詳解科創(chuàng)板制度創(chuàng)新

　　自設(shè)立以來，科創(chuàng)板充分發(fā)揮改革“試驗(yàn)田”作用，持續(xù)推進(jìn)上市審核、并購重組、再融資、信息披露、交易機(jī)制等方面的制度創(chuàng)新，以制度創(chuàng)新、機(jī)制優(yōu)化，推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展，助力高水平科技自立自強(qiáng)。

　　本次科創(chuàng)板《一本通》歸集了發(fā)行上市、并購重組、再融資、科創(chuàng)債、股權(quán)激勵(lì)、詢價(jià)轉(zhuǎn)讓、做市商、信息披露特色制度、ESG、退市、科創(chuàng)板指數(shù)等方面的制度創(chuàng)新成果，詳解科創(chuàng)板創(chuàng)新制度的特點(diǎn)及實(shí)踐案例，并提供常見問題解答和具體規(guī)則索引，為科創(chuàng)板上市公司適配自身需求、靈活運(yùn)用創(chuàng)新制度提供“方向盤”和“工具書”。

　　例如，在“并購重組制度”章節(jié)，《一本通》詳細(xì)介紹了科創(chuàng)板鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)并購、提升估值包容性、支持多元估值方法等監(jiān)管理念，同時(shí)回應(yīng)了市場中關(guān)于“重大資產(chǎn)重組是否必須設(shè)置業(yè)績補(bǔ)償？”“購買資產(chǎn)的支付工具有哪些，分別適用什么要求？”“重大資產(chǎn)重組有哪些快速審核通道？如何適用？”等問題，化解上市公司制度運(yùn)用疑慮，有效回應(yīng)市場關(guān)切。再如，在“信息披露特色制度”章節(jié)，《一本通》介紹道，為順應(yīng)科技創(chuàng)新企業(yè)不同行業(yè)特征、發(fā)展階段、治理結(jié)構(gòu)等特點(diǎn)，科創(chuàng)板建立了自愿信息披露制度及信息披露暫緩豁免制度，提升科創(chuàng)公司信息披露靈活性和有效性。同時(shí)，就自愿信息披露、暫緩豁免披露的注意事項(xiàng)進(jìn)行明確。另外，《一本通》也對科創(chuàng)債的特點(diǎn)、發(fā)行主體要求、募資用途進(jìn)行了介紹，并就科創(chuàng)債的配套支持措施進(jìn)行說明，鼓勵(lì)發(fā)行人對科創(chuàng)債的發(fā)行方式、期限結(jié)構(gòu)、利率確定和計(jì)算方式、還本付息方式、贖回或轉(zhuǎn)換選擇權(quán)、增信方式及促進(jìn)債券交易等方面進(jìn)行創(chuàng)新。

　　某科創(chuàng)板公司董秘評價(jià)，《一本通》用通俗易懂的方式介紹了科創(chuàng)板的創(chuàng)新制度，為下一步公司進(jìn)行全面規(guī)劃和運(yùn)用資本市場工具打開了思路。

　　敲響合規(guī)警鐘

　　科創(chuàng)板持續(xù)監(jiān)管中，堅(jiān)決貫徹“零容忍”要求，每案必究、每罰必嚴(yán)，以違規(guī)處分為抓手，聚焦重點(diǎn)問題、樹立監(jiān)管導(dǎo)向，督促市場各方規(guī)范有序、履職盡責(zé)。開板至今，累計(jì)已發(fā)出公開譴責(zé)9份，通報(bào)批評32份，監(jiān)管警示85份。

　　為更好發(fā)揮違規(guī)案例警示作用，本次《案例選編》集中收錄了4年多來上交所科創(chuàng)板的典型監(jiān)管案例，為科創(chuàng)板公司劃清“紅線”，按照欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保、募集資金違規(guī)、財(cái)務(wù)信息披露不準(zhǔn)確等主要違規(guī)類型分門別類，以典型案例為鏡鑒，助力上市公司及股東、董監(jiān)高等有關(guān)各方提高規(guī)范意識、理解合規(guī)要求。同時(shí)，考慮到行政監(jiān)管和自律監(jiān)管互有銜接，選編也納入行政處罰和行政監(jiān)管措施相關(guān)內(nèi)容，便于讀者全面了解案件全貌。

　　持續(xù)深化“三開門”工作

　　自2023年以來，上交所持續(xù)推進(jìn)“三開門”行動(dòng)走深走實(shí)，打出了一套“政策+服務(wù)”組合拳。

　　據(jù)了解，前期上交所已向市場推出股份增減持、股份回購兩個(gè)主題的規(guī)則“一本通”，市場反響良好。2023年以來，開展科創(chuàng)板“上市第一課”活動(dòng)超過百余次，面向上市公司每周開展“部門負(fù)責(zé)人接待日”活動(dòng)，持續(xù)開展對各市場主體的走訪調(diào)研和座談活動(dòng)超過百余次，協(xié)調(diào)解決上市公司“急難愁盼”各類問題，努力增強(qiáng)市場參與各方的獲得感，共同營造良好的市場生態(tài)。