百億級私募調(diào)倉路徑曝光 科技板塊受青睞

　　伴隨上市公司2023年年報陸續(xù)披露，百億級私募的調(diào)倉路徑揭開面紗。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至3月27日，百億級私募旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在30家上市公司2023年末的前十大流通股東名單中，合計持股市值超200億元。分行業(yè)來看，科技板塊成為百億級私募的“心頭好”。

　　與此同時，最新披露的華潤信托陽光私募股票多頭指數(shù)（CREFI指數(shù)）月報也顯示，今年2月私募整體加碼了科技板塊投資。在業(yè)內(nèi)人士看來，科技是未來經(jīng)濟增長的重要引擎，尤其是近期國產(chǎn)大模型的突破打開了AI算力和中游大模型的成長空間，相關(guān)機會值得關(guān)注。

　　百億級私募持倉曝光

　　數(shù)據(jù)顯示，截至3月27日，共計16家百億級私募旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在30家上市公司2023年末的前十大流通股東名單中，合計持股市值高達252.21億元。

　　分行業(yè)來看，基礎(chǔ)化工、電子和機械設(shè)備成為最受百億級私募青睞的行業(yè)，多家知名機構(gòu)加倉相關(guān)標(biāo)的。

　　3月26日，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)披露的2023年報顯示，截至去年底，聚鳴投資旗下產(chǎn)品新進該公司前十大流通股東名單，持股數(shù)量為192.6萬股，期末持股市值超1億元。協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)為一家專注于數(shù)據(jù)存儲領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，致力于數(shù)據(jù)存儲技術(shù)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

　　樂鑫科技年報顯示，截至去年底，睿郡資產(chǎn)旗下兩只產(chǎn)品新進該公司前十大流通股東，合計持股數(shù)量為108萬股。而且今年1月，睿郡資產(chǎn)旗下產(chǎn)品繼續(xù)加碼，截至1月29日合計持股數(shù)量增至161.9萬股。

　　另外，知名百億級私募東方港灣通過ETF布局科技板塊。銀河金匯東方港灣2號集合資產(chǎn)管理計劃2023年四季報顯示，截至去年末，該產(chǎn)品持有廣發(fā)納指100ETF、博時標(biāo)普500ETF、華安納斯達克100ETF等，合計持倉市值為1047.29萬元。同期，銀河?xùn)|方港灣1號集合資產(chǎn)管理計劃也持有多只科技類ETF。

　　持續(xù)加碼科技板塊

　　除了百億級梯隊，私募整體近期也在持續(xù)增持科技相關(guān)板塊。

　　CREFI指數(shù)月報顯示，截至2月末，CREFI指數(shù)成分基金的平均股票倉位為50.17%，較1月末上升1.99個百分點。從調(diào)倉情況來看，2月CREFI指數(shù)成分基金持倉增幅最大的三個行業(yè)為技術(shù)硬件與設(shè)備、媒體以及半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備，增倉幅度分別為1.21%、0.71%和0.68%，減幅最大的三個行業(yè)為電信服務(wù)，制藥、生物科技與生命科學(xué)以及食品、飲料與煙草，減倉幅度分別為0.76%、0.75%和0.71%。

　　科技領(lǐng)域哪些細分賽道更值得關(guān)注？多位業(yè)內(nèi)人士的答案是人工智能（AI）基礎(chǔ)設(shè)施與中游大模型領(lǐng)域。

　　據(jù)第三方機構(gòu)調(diào)查，61.54%的私募認為，算力是AI的基座，也是最具業(yè)績確定性的行業(yè)，上游算力的投資機會更值得關(guān)注；30.77%的私募認為，中游大模型是AI技術(shù)的核心，而且今年以來國產(chǎn)大模型實現(xiàn)重大突破，相關(guān)賽道的投資確定性有所提升；7.69%的私募認為，下游應(yīng)用環(huán)節(jié)有望帶來可觀的超額回報。

　　明澤投資基金經(jīng)理胡墨晗認為，AI技術(shù)正處于快速發(fā)展階段，其在各行各業(yè)的應(yīng)用將不斷拓展，AI算法和模型的持續(xù)進步為AI技術(shù)的商業(yè)化和規(guī)?；瘧?yīng)用奠定了基礎(chǔ)，AI產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)都孕育著巨大的市場潛力和投資機遇。