力挺硬核科技 加碼新興產(chǎn)業(yè)——透視一季度上市公司大額合同與訂單

　　數(shù)據(jù)中心藍(lán)光點點，算力需求快速增長推動企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級；新能源汽車攜手人形機(jī)器人奔向未來，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同助力新技術(shù)落地應(yīng)用提速；傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)瞄準(zhǔn)綠色智能發(fā)展方向，整合資源揚帆起航……春潮涌動，以科技創(chuàng)新為引擎的產(chǎn)業(yè)變革，正描繪出一幅山花爛漫的經(jīng)濟(jì)新圖景。

　　今年一季度，上市公司合計發(fā)布重大合同公告近500條，在高端制造、新能源、人工智能等新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域持續(xù)加碼。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，一季度經(jīng)濟(jì)開局良好，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動力持續(xù)激活，彰顯了中國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)大的韌性和潛力。面對全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭等諸多外部挑戰(zhàn)，國內(nèi)上市公司加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，挖掘內(nèi)需市場潛力，在危機(jī)中育新機(jī)，于變局中開新局。

　　高新產(chǎn)業(yè)投資持續(xù)增長

　　春江水暖鴨先知，企業(yè)最先感知到技術(shù)變革。隨著AI技術(shù)、人形機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)的持續(xù)火熱，高新產(chǎn)業(yè)投資不斷增長。

　　國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，一季度，我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資同比增長6.5%。其中，信息服務(wù)業(yè)、航空航天器及設(shè)備制造業(yè)、計算機(jī)及辦公設(shè)備制造業(yè)、專業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)投資分別增長34.4%、30.3%、28.5%、26.1%。

　　“得益于終端客戶對算力基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)建設(shè)，以及資本開支強(qiáng)勁增長，帶來800G和400G高端光模塊銷售的大幅增加，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，一季度營業(yè)收入和凈利潤同比大幅提升?！敝须H旭創(chuàng)有關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示。

　　不少汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)正面臨“賽道”太多的“幸福的煩惱”。多位企業(yè)人士向記者表示，當(dāng)前汽車智能化成為汽車行業(yè)發(fā)展競爭的重點，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)和車企之間合作愈發(fā)緊密；同時，由于技術(shù)存在諸多相似之處，不少汽車零部件企業(yè)積極向人形機(jī)器人方向拓展業(yè)務(wù)，為自身發(fā)展打造“第二增長曲線”。

　　高盛研究報告稱，汽車供應(yīng)鏈與人形機(jī)器人的融合，帶來了一場新的產(chǎn)業(yè)變革，預(yù)計到2035年全球人形機(jī)器人市場規(guī)模約380億美元。目前，A股公司已有超過20家汽車零部件企業(yè)布局人形機(jī)器人，累計投入資金達(dá)百億元級別。

　　廣汽集團(tuán)機(jī)器人研發(fā)團(tuán)隊負(fù)責(zé)人張愛民表示，從技術(shù)層面看，在云端服務(wù)、功能服務(wù)、電氣構(gòu)架和感知技術(shù)等方面，汽車與機(jī)器人高度契合；汽車的系統(tǒng)平臺包括底層傳感器、車規(guī)級芯片、實時操作系統(tǒng)以及通信中間件等，都能為人形機(jī)器人提供有力支持。

　　大額投資大額訂單頻現(xiàn)

　　在科技變革浪潮中，AI算力與可控核聚變領(lǐng)域正成為前沿戰(zhàn)場。一季度，憑借對未來技術(shù)的前瞻布局以及市場拓展等多方面的優(yōu)勢，上市公司大額投資頻現(xiàn)。同時，基礎(chǔ)設(shè)施項目開工率提升，助推了多筆上市公司大額訂單的簽訂。

　　可控核聚變被視為未來最具潛力的清潔能源之一，它的實現(xiàn)將為AI提供強(qiáng)大而穩(wěn)定的電力支持。“為前瞻性布局核聚變能源領(lǐng)域，為未來聚變堆商業(yè)化應(yīng)用打下基礎(chǔ)，我們擬以10億元增資參股中國聚變能源有限公司?！敝袊穗娪嘘P(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，聚變公司的技術(shù)研發(fā)方向和未來的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，與國家能源安全和環(huán)境保護(hù)的戰(zhàn)略目標(biāo)高度一致。為了落實核能“三步走”戰(zhàn)略，同時體現(xiàn)公司在推進(jìn)國家能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和促進(jìn)清潔能源發(fā)展中的使命擔(dān)當(dāng)，參股聚變公司具有戰(zhàn)略意義和必要性。

　　為搶抓人工智能的發(fā)展機(jī)遇，三大電信運營商均明確提出持續(xù)加碼AI算力領(lǐng)域的資本開支。中國移動計劃2025年在算力領(lǐng)域投入373億元，占資本開支的比例提升至25%；中國聯(lián)通計劃2025年固定資產(chǎn)投資550億元，算力投資同比增長28%；中國電信計劃2025年資本開支836億元，初步安排算力投資同比增長超20%。

　　上市公司積極拓展海外市場以實現(xiàn)業(yè)務(wù)突破，訂單多點開花。

　　“我們在印度、哈薩克斯坦、德國均有訂單斬獲。目前，公司已在烏茲別克斯坦取得昆格勒兩個風(fēng)電場項目的開發(fā)權(quán)，項目規(guī)模為1GW，項目投資規(guī)模為10億美元?！比恢啬芏k相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，公司深耕中亞、南亞、東南亞等市場，突破歐洲高端市場，積極拓展海外風(fēng)電項目。

　　2025年一季度，上市公司共發(fā)布重大合同公告近500條，其中，電力、能源、建筑等基建類合同公告占比達(dá)三成以上，合同金額整體較大；智算中心、算力基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)訂單合同，獲得通信、科技等行業(yè)上市公司青睞。

　　大額訂單為能源、制造行業(yè)提供源源不斷的動能。其中，中國船舶、華西能源等上市公司單筆訂單超百億元，中國核電、中國西電、中國能建等上市公司單筆訂單超10億元。

　　向新興產(chǎn)業(yè)方向強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈

　　面對市場競爭加劇與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)正積極探尋轉(zhuǎn)型升級路徑，強(qiáng)鏈、補(bǔ)鏈與并購成為實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的重要手段。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，2025年一季度，47家上市公司發(fā)布重大資產(chǎn)重組公告。其中，同業(yè)整合重組和向新興產(chǎn)業(yè)方向發(fā)展成為并購重組的主旋律。

　　針對煤礦無人化智能開采領(lǐng)域的關(guān)鍵卡點、堵點，天瑪智控正有計劃地布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。“公司將圍繞現(xiàn)有核心業(yè)務(wù)進(jìn)行‘強(qiáng)鏈、補(bǔ)鏈’，通過并購產(chǎn)業(yè)鏈上下游具有關(guān)鍵資源和優(yōu)勢產(chǎn)品的企業(yè)，強(qiáng)化核心競爭力?！碧飕斨强囟麻L劉治國近日在接受記者專訪時介紹，目前，公司正通過低碳技術(shù)升級推動煤炭智能化開采主業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型，依托數(shù)字孿生和AI算法優(yōu)化采煤工藝，提升資源回收率。同時，公司積極拓展智能運維服務(wù)，在高附加值產(chǎn)品的打造上下功夫。

　　今年一季度，東方電子加大了AI技術(shù)在新型電力系統(tǒng)各場景的深化應(yīng)用，打造新質(zhì)生產(chǎn)力，帶動產(chǎn)品升級，拓展培育新產(chǎn)業(yè)鏈?！巴ㄟ^全資子公司煙臺東方威思頓電氣有限公司投資8.5億元進(jìn)行產(chǎn)業(yè)園的擴(kuò)建，圍繞公司產(chǎn)業(yè)布局，我們正在推進(jìn)供應(yīng)鏈拓展、新產(chǎn)業(yè)孵化和技術(shù)研究院建設(shè)等工作?！睎|方電子相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者。

　　海峽股份日前發(fā)布公告，擬以總價25.15億元向大連中遠(yuǎn)海運購買其所持有的中遠(yuǎn)海運客運100%股權(quán)。本次交易完成后，中遠(yuǎn)海運客運將成為上市公司的全資子公司。海峽股份董秘李召輝表示，瓊州海峽與渤海灣在業(yè)務(wù)淡旺季上具有較強(qiáng)的互補(bǔ)性，通過整合船舶資產(chǎn)，公司將實現(xiàn)“北船南調(diào)”共建運力池。