北京時間26日路透社稱，中國財政部周四在香港發(fā)行20億美元主權債券，這是中國13年來首次發(fā)行美元主權債券，吸引國際投資人爭相認購，在周四開放圈購后的一小時內，認購訂單金額已超過100億美元，為發(fā)行金額的五倍以上。
中國上次發(fā)行美元主權債券是在2004年，這次五年期及10年期各發(fā)行10億美元，五年期債收益率較可比美國公債高出30-40個基點，10年期債收益率較美債高出40-50個基點。
“每個人都想拿到這個債券。息差很窄，但我們很有興趣，因為在同樣期限債券中，多次發(fā)行的風險很小，”Aberdeen Standard Investments基金經理人Edmund Goh稱。
這次發(fā)行主權債券料將成為中國國有企業(yè)債的定價指標；中國國企在離岸債券市場的發(fā)行活躍程度，在亞洲名列前茅。
這些發(fā)行人現(xiàn)有債券的收益率之差縮窄，因市場預期中國主權債定價的息差比較窄。
自發(fā)行該主權債的消息本月稍早公布以來，中國進出口銀行債券的收益率已經累計上漲10個基點，這些債券2022年到期，現(xiàn)在較美國公債收益率高出65個基點。該債券規(guī)模為11.5億美元，今年3月發(fā)行，收益率之差85個基點。
“國企板塊將從較緊俏的主權債定價中受益，我們或許看到該板塊進一步上漲一些，”Goh說。
據(jù)IFR報導，債券發(fā)售之后，摩根大通的新興市場債券指數(shù)（EMBI）預計會將其納入。這意味著許多新興市場基金為了追蹤指標指數(shù)，也不得不購買，盡管這批債券沒有信用評級。
受聘安排該交易的銀行包括中國銀行、交通銀行、農業(yè)銀行、建設銀行、工商銀行、中金公司、花旗集團、德意志銀行、匯豐控股，以及渣打銀行。
