盡管美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）在去年12月推出比特幣期貨合約后，考慮到流動(dòng)性和極端價(jià)格波動(dòng)等問(wèn)題，阻止了比特幣ETF（交易型開(kāi)放式指數(shù)基金）的備案，但今年以來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始接受這一金融工具。16日，區(qū)塊鏈基金REX BKCM ETF（BKC）在美國(guó)第二大電子股票交易所紐交所Arca上市，該基金持有逾30家加密貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)公司的股票。除BKC外，今年另有四家區(qū)塊鏈ETF已在美國(guó)上市。值得關(guān)注的是，區(qū)塊鏈ETF基金除布局加密貨幣外，英特爾、IBM和臺(tái)積電等多家在區(qū)塊鏈技術(shù)方面布局的科技公司成為持倉(cāng)首選。
區(qū)塊鏈ETF低調(diào)上市
BKC由金融服務(wù)公司雷克斯（REX）和數(shù)字貨幣投資公司BKCM共同發(fā)起。BKCM公司創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官布瑞恩·凱利16日宣布，將與雷克斯的創(chuàng)始人格雷格·金合作，管理大約30家公司的投資組合，并將積極使用區(qū)塊鏈技術(shù)。
雷克斯官網(wǎng)顯示，BKC持倉(cāng)股票中，除持有日本第三大在線經(jīng)紀(jì)公司Monex Group（考慮收購(gòu)加密貨幣交易所Coincheck）、高盛和芝加哥期權(quán)交易所等金融公司的少量股票外，多數(shù)持股區(qū)塊鏈科技公司。其中，持有云計(jì)算區(qū)塊鏈科技公司HIVE股份最多，為3.76萬(wàn)股，芯片供應(yīng)商臺(tái)積電、創(chuàng)意電子、日本互聯(lián)網(wǎng)巨頭GMO、微軟、甲骨文、英偉達(dá)、超威半導(dǎo)體、希捷科技、紅帽公司和三星電子等科技公司及移動(dòng)支付公司Square都位列持倉(cāng)名單。
除BKC外，年初至今另有四只區(qū)塊鏈ETF基金在納斯達(dá)克和紐交所Arca上市。其中，Reality Shares公司聯(lián)合納斯達(dá)克推出了區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)指數(shù)，交易代碼為BLCN；Amplify公司則推出了集中在區(qū)塊鏈初創(chuàng)企業(yè)投資和交易領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型數(shù)據(jù)共享ETF，交易代碼為BLOK；第一信托全球投資組合推出與指數(shù)提供商Indxx合作的創(chuàng)新交易和流程ETF，交易代碼為L(zhǎng)EGR；Innovation Shares公司也推出了名為NextGen Protocol的ETF，交易代碼為KOIN。
值得注意的是，這幾只ETF名稱中均未出現(xiàn)區(qū)塊鏈一詞。對(duì)此，知情人士稱是因?yàn)镾EC堅(jiān)持認(rèn)為，ETF持倉(cāng)公司如果不是直接以區(qū)塊鏈技術(shù)作為主要營(yíng)收來(lái)源，名稱中就不能出現(xiàn)區(qū)塊鏈一詞，并擔(dān)憂與比特幣和區(qū)塊鏈相關(guān)名稱的出現(xiàn)，會(huì)引發(fā)投機(jī)者狂熱炒作。
區(qū)塊鏈技術(shù)概念股受追捧
除BKC重倉(cāng)區(qū)塊鏈技術(shù)公司外，多只區(qū)塊鏈ETF競(jìng)相追捧區(qū)塊鏈技術(shù)概念股。其中，BLOK前十大持倉(cāng)公司包括數(shù)字車庫(kù)、臺(tái)積電、GMO網(wǎng)絡(luò)、Square、英偉達(dá)、IBM、紅帽、SBI、英特爾、Overstock；BLCN的前十大持倉(cāng)股票有英特爾、微軟、SAP、IBM、思科、日立、納斯達(dá)克、HIVE和富士通；KOIN的前十大持倉(cāng)股票則分別為維薩、亞馬遜、微軟、英特爾、騰訊、臺(tái)積電、思科、萬(wàn)事達(dá)卡、甲骨文和英國(guó)石油公司。
細(xì)數(shù)ETF重倉(cāng)股不難發(fā)現(xiàn)，涉足區(qū)塊鏈前沿技術(shù)的英特爾、IBM和臺(tái)積電等科技公司均被多只區(qū)塊鏈ETF選中。其中，英特爾將公司定位為發(fā)展區(qū)塊鏈基礎(chǔ)的企業(yè)，并已推出多項(xiàng)商用區(qū)塊鏈服務(wù)；IBM自去年起就推出了首個(gè)商業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目IBM區(qū)塊鏈；臺(tái)積電發(fā)布報(bào)告稱，由于加密貨幣礦商的需求，營(yíng)收出現(xiàn)了激增；電子商務(wù)公司Overstock則開(kāi)辟一個(gè)部門專注開(kāi)發(fā)和投資區(qū)塊鏈相關(guān)業(yè)務(wù)。
不過(guò)由于區(qū)塊鏈技術(shù)尚處于早期階段，加上監(jiān)管缺失，因此為最大限度地規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，BLOK和BLCN的ETF在進(jìn)駐門檻上選擇了市值超過(guò)2億美元，6個(gè)月日均交易量超過(guò)100萬(wàn)美元的公司。而在與納斯達(dá)克合作推出的區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)指數(shù)中，Reality Shares公司也強(qiáng)調(diào)，該產(chǎn)品的焦點(diǎn)不是比特幣，而是跟蹤與區(qū)塊鏈技術(shù)相關(guān)的區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司。
此前黑石也發(fā)布報(bào)告稱，加密貨幣太不穩(wěn)定，但區(qū)塊鏈技術(shù)長(zhǎng)期前景可觀。該機(jī)構(gòu)分析，區(qū)塊鏈技術(shù)將在物流、醫(yī)藥和金融服務(wù)等領(lǐng)域進(jìn)行破壞式創(chuàng)新。另?yè)?jù)麥肯錫公司預(yù)測(cè)，到2021年區(qū)塊鏈技術(shù)會(huì)實(shí)現(xiàn)規(guī)�；虡I(yè)部署，預(yù)計(jì)在2020年產(chǎn)生800億至1100億美元的收益。世界經(jīng)濟(jì)論壇則預(yù)估，到2027年，全球GDP約有10%存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈上。
雖然BKC上市首日尚未展現(xiàn)實(shí)力，但至16日，BLOK、BLCN、LEGR和KOIN的資管規(guī)模分別達(dá)1.81億美元，1.27億美元、4005萬(wàn)美元和1297萬(wàn)美元，而上市初，BLOK和BLCN的資管規(guī)模分別僅為200萬(wàn)美元和不足1000萬(wàn)美元。對(duì)此有分析稱，區(qū)塊鏈技術(shù)風(fēng)口已至。
