現(xiàn)代中央銀行制度建設(shè)邁出實(shí)質(zhì)性一步
中國(guó)人民銀行日前發(fā)布《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法（修訂草案征求意見(jiàn)稿）》，適逢“十三五”收官和“十四五”正式開(kāi)啟，充分體現(xiàn)了黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)現(xiàn)代中央銀行制度建設(shè)的要求�！缎抻啿莅浮返陌l(fā)布標(biāo)志著中國(guó)金融監(jiān)管將迎來(lái)重要轉(zhuǎn)折，現(xiàn)代中央銀行制度改革進(jìn)程將顯著加快，對(duì)于推進(jìn)金融治理現(xiàn)代化、加強(qiáng)金融監(jiān)管創(chuàng)新以及維護(hù)金融穩(wěn)定和金融安全具有重大意義。
□交通銀行金融研究中心首席研究員 唐建偉
交通銀行金融研究中心研究員 鄧宇
具有現(xiàn)實(shí)緊迫性和重要性
《修訂草案》修改內(nèi)容較多，涉及層面較廣，發(fā)布的時(shí)機(jī)也極為關(guān)鍵，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)緊迫性和重要性。
一是金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化對(duì)金融監(jiān)管和現(xiàn)代中央銀行制度建設(shè)提出了新的要求。中央提出，要建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度。中國(guó)人民銀行作為現(xiàn)代中央銀行制度建設(shè)的核心主體，在此次發(fā)布的修訂草案中得到強(qiáng)調(diào)�！缎抻啿莅浮分赋�，中國(guó)人民銀行是中華人民共和國(guó)的中央銀行，在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策、宏觀審慎政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。
二是現(xiàn)代中央銀行制度的建設(shè)需要法律的堅(jiān)定支持，金融監(jiān)管需要有充分的法律依據(jù)�！缎抻啿莅浮穼⒀胄械穆氊�(zé)從過(guò)去的13條擴(kuò)展為19條，明確了人民銀行在貨幣信貸監(jiān)管、宏觀審慎管理、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管、金融控股公司許可及監(jiān)管、金融穩(wěn)定、金融市場(chǎng)管理、金融科技監(jiān)管、金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管、支付體系監(jiān)管等十九個(gè)層面的職責(zé)，具有很強(qiáng)的指導(dǎo)性。從法律層面確立監(jiān)管職能和監(jiān)管措施，有助于鞏固人民銀行在金融監(jiān)管、監(jiān)管執(zhí)法、現(xiàn)場(chǎng)檢查和監(jiān)督等方面的職能，執(zhí)行力將得到鞏固和加強(qiáng)。
三是金融監(jiān)管和治理體系建設(shè)需要人民銀行的統(tǒng)籌以及制度方面的改革。過(guò)去一段時(shí)期金融控股公司、互聯(lián)網(wǎng)金融等金融市場(chǎng)主體野蠻生長(zhǎng)，金融監(jiān)管層的權(quán)責(zé)交叉、職能缺位等問(wèn)題較為突出�！缎抻啿莅浮反_立了金融治理的協(xié)調(diào)機(jī)制，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室設(shè)在中國(guó)人民銀行，協(xié)調(diào)建立中央與地方金融監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)處置、金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)、信息共享等協(xié)作機(jī)制。新增“監(jiān)督管理措施”一章，將人民銀行的監(jiān)管措施細(xì)化，有助于改善金融監(jiān)管生態(tài)，促進(jìn)金融監(jiān)管的精細(xì)化和科學(xué)規(guī)劃，避免金融監(jiān)管職能的缺位，金融監(jiān)管和治理走向“標(biāo)本兼治”。
明確現(xiàn)代中央銀行制度獨(dú)立性
現(xiàn)代中央銀行制度是國(guó)家金融制度體系的基礎(chǔ)，更是金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化的重要載體。世界面臨百年未有之大變局，中國(guó)的金融業(yè)發(fā)展到了新的歷史節(jié)點(diǎn)，主客觀方面都要求加快現(xiàn)代中央銀行制度的改革進(jìn)程�！缎抻啿莅浮窂娜齻�(gè)層面明確了我國(guó)現(xiàn)代中央銀行制度的獨(dú)立性。
一是中國(guó)人民銀行的獨(dú)立性在于維護(hù)金融穩(wěn)定和金融安全。基于國(guó)內(nèi)外金融發(fā)展的復(fù)雜形勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)急劇增加，現(xiàn)代中央銀行制度的建設(shè)和改革不能脫離國(guó)情，更不能盲目“西方化”。《修訂草案》的總體思路是以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，黨中央統(tǒng)籌全局對(duì)現(xiàn)代中央銀行制度的建設(shè)和人民銀行履職提出了新的要求。金融穩(wěn)定和金融安全的重要性不言而喻�！缎抻啿莅浮访鞔_指出，緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)任務(wù)，建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度。
二是中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下依法獨(dú)立自主制定并執(zhí)行貨幣政策，履行職責(zé)，開(kāi)展業(yè)務(wù)，不受地方政府、各級(jí)政府部門(mén)、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人的干涉。這是基于人民銀行的特殊定位和職責(zé)所確立的，具有法律層面的獨(dú)立性。人民銀行在執(zhí)行貨幣信貸政策、宏觀審慎政策以及各項(xiàng)金融監(jiān)管業(yè)務(wù)時(shí)，具有獨(dú)立的監(jiān)管、執(zhí)法和監(jiān)督的權(quán)利。針對(duì)市場(chǎng)熱議的“財(cái)政赤字貨幣化”問(wèn)題，《修訂草案》已明確：“中國(guó)人民銀行不得對(duì)政府財(cái)政透支，不得直接認(rèn)購(gòu)、包銷(xiāo)國(guó)債和其他政府債券，不向地方政府提供貸款的原則。”在貨幣政策的自主性方面，《修訂草案》規(guī)定，中國(guó)人民銀行除了就利率、匯率和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他要求事項(xiàng)做出決定要報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行外，在諸如調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率、開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)操作、再貸款再貼現(xiàn)等貨幣政策事項(xiàng)，可以自主做出決定，報(bào)國(guó)務(wù)院備案后即可執(zhí)行，人民銀行貨幣政策操作的自主性明顯增強(qiáng)。
三是明確中國(guó)人民銀行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管的特殊地位。《修訂草案》中總計(jì)19條的職責(zé)基本上涵蓋了金融監(jiān)管的各個(gè)層面，人民銀行負(fù)責(zé)金融業(yè)重大法律法規(guī)草案制定、審慎監(jiān)管基本制度以及金融基礎(chǔ)設(shè)施制度的制定�！缎抻啿莅浮分睾暧^審慎管理，包括跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)和跨市場(chǎng)傳染，以維護(hù)金融體系的健康與穩(wěn)定。
提高金融監(jiān)管和治理體系制度化水平
國(guó)家金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化的核心就是金融監(jiān)管的制度化和法治化�！缎抻啿莅浮窂恼w上賦予了中國(guó)人民銀行更廣泛的職責(zé)，通過(guò)提高金融監(jiān)管和治理體系的制度化水平來(lái)提升整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展質(zhì)量。
一是為中國(guó)人民銀行金融監(jiān)管和治理提供法律保障，從根本上解決金融監(jiān)管和治理體系不健全的問(wèn)題�！缎抻啿莅浮分赜诮鹑诒O(jiān)管的全方位和全覆蓋，針對(duì)諸多金融治理亂象進(jìn)行全面整治提供具體的監(jiān)管目標(biāo)和措施，解決過(guò)去金融監(jiān)管部分職能缺位、交叉監(jiān)管的弊端，為人民銀行金融監(jiān)管的實(shí)施提供充分的法律依據(jù)，權(quán)責(zé)更加匹配。《修訂草案》同時(shí)明確了人民銀行組織機(jī)構(gòu)的職責(zé)，強(qiáng)調(diào)中國(guó)人民銀行對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和管理，維護(hù)本轄區(qū)金融穩(wěn)定。
二是強(qiáng)化金融監(jiān)管和治理的技術(shù)水平，豐富人民銀行金融監(jiān)管的機(jī)制和手段。由于金融業(yè)的監(jiān)管復(fù)雜性問(wèn)題比較突出，傳統(tǒng)的監(jiān)管措施和方法已不能適應(yīng)金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)要求，更無(wú)法與國(guó)際先進(jìn)的金融監(jiān)管接軌�！缎抻啿莅浮诽岢鼋∪到y(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)、金融控股公司和重要金融基礎(chǔ)設(shè)施的統(tǒng)籌監(jiān)管制度，并設(shè)定了具體的評(píng)價(jià)、識(shí)別和監(jiān)測(cè)分析、并表監(jiān)管等，技術(shù)性監(jiān)管將更加有效�！缎抻啿莅浮芬�(guī)定了金融監(jiān)管的法律責(zé)任，監(jiān)管具體措施，處罰力度更大，有利于創(chuàng)造更加健康穩(wěn)定的金融發(fā)展環(huán)境。
三是推動(dòng)人民銀行金融監(jiān)管創(chuàng)新走在前列，緊跟金融業(yè)最新發(fā)展變化和趨勢(shì)。金融業(yè)的發(fā)展日新月異，如數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等金融科技的應(yīng)用加速推進(jìn)，《修訂草案》緊跟金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，針對(duì)金融業(yè)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施、金融科技等制定了具體的監(jiān)管措施，并規(guī)定人民幣包括實(shí)物和數(shù)字形式，為央行發(fā)行數(shù)字貨幣提供了法律依據(jù)�！缎抻啿莅浮访鞔_任何單位和個(gè)人禁止制作和發(fā)售數(shù)字代幣，以防范虛擬貨幣風(fēng)險(xiǎn)�！缎抻啿莅浮分赋鋈嗣胥y行負(fù)責(zé)金融標(biāo)準(zhǔn)化和金融科技監(jiān)管工作，強(qiáng)調(diào)金融數(shù)據(jù)安全和國(guó)家金融安全，體現(xiàn)了金融監(jiān)管和治理的前瞻性。
《修訂草案》明確了中國(guó)人民銀行的定位、職責(zé)和監(jiān)管措施，新增了許多新的監(jiān)管內(nèi)容，對(duì)于完善現(xiàn)代中央銀行制度，加強(qiáng)金融監(jiān)管和治理創(chuàng)新具有指導(dǎo)性意義，為金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供頂層設(shè)計(jì)和法律保障。同時(shí)，金融監(jiān)管和治理體系建設(shè)也將為金融開(kāi)放提供更好的法治環(huán)境，是推進(jìn)現(xiàn)代中央銀行制度改革的重要一步。
可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)的中國(guó)金融業(yè)監(jiān)管將更加法治化和科學(xué)化，更加注重金融治理體系建設(shè)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快完善公司治理體系，堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營(yíng)，補(bǔ)短板、堵漏洞，從制度層面加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的治理建設(shè)和改革，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)抵御內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)的能力，向金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)。
