“偉大夢想不是等得來、喊得來的，而是拼出來、干出來的”，這是40年來改革開放奮斗者的精神，也是資本市場證券人的精神，今天在證券行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展的時(shí)候更需要這樣的精神！

根據(jù)國外經(jīng)驗(yàn)對證券市場監(jiān)督管理，除了國家行政監(jiān)管部門（通常有相對獨(dú)立的證券監(jiān)管部門——證監(jiān)會）進(jìn)行行政監(jiān)管外，還必須有證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)（主要是證券公司）自律性組織——證券商協(xié)會進(jìn)行自我約束管理。證監(jiān)會與證券商協(xié)會各司其職，相輔相成，遙相呼應(yīng)，共同監(jiān)管，如同“一部車子兩個(gè)輪子”缺一不可。

中國資本市場實(shí)現(xiàn)從無到有的質(zhì)變，上市公司在總體經(jīng)濟(jì)中已占到約三分之一，成為世界最大的資本市場之一（排名第二）。歷史的成就值得驕傲，歷史的經(jīng)驗(yàn)值得總結(jié)。因篇幅所限，只能摘取一些歷史片段以志記之，難免掛一漏萬，但是我們充滿信心，展望未來，持續(xù)的改革一定能夠帶來持續(xù)的發(fā)展。

2000年，由于中國證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)要求充實(shí)中國證券業(yè)協(xié)會，加強(qiáng)證券業(yè)自律管理，證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)我到中國證券業(yè)協(xié)會擔(dān)任專職秘書長。此后我一直在協(xié)會工作到2005年夏天。我先后歷經(jīng)整個(gè)第二、三屆協(xié)會和第四屆協(xié)會一段時(shí)間的工作，為證券業(yè)自律管理做了一些有益的工作，這是我一生中很有意義的一段經(jīng)歷。

今年是我國改革開放40周年和資本市場建立28周年。1990年9月報(bào)經(jīng)黨中央、國務(wù)院同意，中國人民銀行正式批復(fù)上海證券交易所成立，這是我國實(shí)行改革開放后建立股票市場的里程碑。1991年7月中國人民銀行又正式批復(fù)深圳證券交易所成立，滬深兩地證券交易所的設(shè)立，開啟了我國資本市場改革開放的偉大征程。

2001年啟動(dòng)的代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是一個(gè)以證券公司及相關(guān)當(dāng)事人的契約為基礎(chǔ)，依托深圳證券交易所和登記結(jié)算公司的技術(shù)系統(tǒng)，以證券公司代理買賣掛牌公司股份為核心業(yè)務(wù)的股份轉(zhuǎn)讓平臺。代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)建立之初，主要是為解決兩網(wǎng)系統(tǒng)和退市公司股票流通，所以被投資者稱為“老三板”。

不同于一般的行會或者商會，證券業(yè)協(xié)會是具有《證券法》明確授權(quán)的法定行業(yè)自律組織，在全國性行業(yè)協(xié)會中有較高知名度和較大影響力，其自律地位作用類似于美國金融行業(yè)監(jiān)管局。2007年1月至2014年4月我擔(dān)任協(xié)會黨委副書記、副會長兼秘書長職務(wù)，參與了大量促進(jìn)行業(yè)自律管理，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展相關(guān)工作。

科創(chuàng)板設(shè)立和注冊制試點(diǎn)是我國資本市場基礎(chǔ)性制度創(chuàng)新，在借鑒國際成功經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)重視、研究、借鑒我國資本市場改革發(fā)展的歷史經(jīng)驗(yàn)。股權(quán)分置改革作為我國資本市場全局性、基礎(chǔ)性制度變革的經(jīng)驗(yàn)，可以為科創(chuàng)板的制度創(chuàng)新和機(jī)制設(shè)計(jì)提供有益的啟示。

資本市場的發(fā)展在我國是從無到有、從小到大。無論是監(jiān)管還是行業(yè)，實(shí)際上始終都在創(chuàng)新發(fā)展和防控風(fēng)險(xiǎn)的辯證邏輯中前行。證券行業(yè)，伴隨著資本市場的發(fā)展也經(jīng)歷了起起伏伏，甚至經(jīng)歷了一些波折，但總的方向是不斷壯大，服務(wù)能力日益增強(qiáng)。

專業(yè)委員會是中國證券業(yè)協(xié)會履行“自律、服務(wù)、傳導(dǎo)”三大職能的重要組織形式，既是協(xié)會工作的一個(gè)有力抓手，也是會員為行業(yè)做事的平臺，較為充分地體現(xiàn)了自律管理工作的特點(diǎn)和優(yōu)勢。

伴隨著中國經(jīng)濟(jì)改革開放和資本市場快速發(fā)展，中國證券行業(yè)歷經(jīng)28年的波折和錘煉，從無到有、從小到大、從本土化到國際化、從粗放經(jīng)營到規(guī)范發(fā)展，取得了巨大成就。行業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大，資本實(shí)力顯著提升，業(yè)務(wù)體系日益完善，治理水平和風(fēng)控能力大幅提高，科技化程度不斷增強(qiáng)，多層次資本市場有序搭建，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持。

日本有句俗語：“再冷的石頭，坐上三年也會暖?！敝袊苿?dòng)上市就是一個(gè)“石上三年”的故事。從1994年10月24日中金公司成立到1997年10月23日中國移動(dòng)成功登陸香港聯(lián)交所，前后恰近三年。

如果說，中國改革開放的歷史是一部偉大的交響曲，那么二十八年的中國資本市場產(chǎn)生、發(fā)展的歷史，就是其中最精彩的樂章。我有幸參與其中，參與組建并主持了光大證券這一資本市場上有特點(diǎn)的金融機(jī)構(gòu)，見證了中國社會這一變革的歷史過程，回顧以往，無限感嘆，慶幸為自己人生道路做出了正確選擇，深刻地體會到生活的快樂和人生的意義，每念及此，十分感恩這個(gè)時(shí)代！

如今我國的資本市場，已經(jīng)扭轉(zhuǎn)了長期存在的股權(quán)結(jié)構(gòu)痼疾，建立了較為完備的交易機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防控體系，機(jī)構(gòu)投資者正逐步成為資本市場的中堅(jiān)力量，投資者結(jié)構(gòu)日趨成熟，市場穩(wěn)定性不斷提高。我國已經(jīng)初步建立由滬深主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、區(qū)域性股權(quán)市場、證券公司柜臺市場組成多層次市場體系，成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要力量。

國泰君安是在中國資本市場建立之初的1990年代第一批成立并持續(xù)經(jīng)營至今的證券公司，可以說，沒有改革開放，就沒有證券行業(yè)，沒有改革開放，就沒有國泰君安，國泰君安是改革開放政策的直接受益者。

資本市場和證券業(yè)的發(fā)展壯大是我國改革開放的重要成果之一。經(jīng)過近30年的改革發(fā)展，現(xiàn)已擁有全球第二大股票市場、第三大債券市場、第二大私募市場，以及位居全球前列的商品期貨市場。